ما المقصود بالتمويل الكامل؟
التمويل الكامل هو وصف لخطة معاشات تقاعدية تمتلك أصولًا كافية لتوفير جميع المزايا المستحقة التي تدين بها، وبالتالي يمكنها الوفاء بالتزاماتها المستقبلية.
لكي يكون الخطة ممولة بالكامل، يجب أن تكون قادرة على تلبية جميع المدفوعات المتوقعة لكل من المتقاعدين الحاليين والمستقبليين. يمكن لمدير الخطة administrator التنبؤ بالمبلغ الذي سيكون مطلوبًا على أساس سنوي. يتم تحديد حالة التمويل بشكل عام من قبل الاكتواريين الخارجيين للخطة. يمكن أن يساعد ذلك في تحديد الصحة المالية لخطة المعاشات التقاعدية. يمكن مقارنة التمويل الكامل مع معاش underfunded غير ممول بشكل كافٍ، والذي لا يمتلك أصولًا حالية كافية لتمويل التزاماته.
النقاط الرئيسية
- التمويل الكامل يصف خطة معاشات تقاعدية ذات منفعة محددة تمتلك أصولًا كافية لتلبية جميع الالتزامات تجاه المتقاعدين الحاليين والمستقبليين.
- تسعى الشركات للوصول إلى حالة التمويل الكامل، حتى لا تواجه نقصًا في الأموال الموعودة للعمال.
- سيتم الإشارة إلى حالة خطة المعاشات التقاعدية الممولة بالكامل في الحواشي السفلية للبيان المالي للشركة.
فهم التمويل الكامل
تقوم الشركات بتوزيع بيانات الفوائد السنوية التي تحدد ما إذا كان خطة المعاشات ممولة بالكامل أم لا. يمكن للموظفين استخدام هذه المعلومات لتحديد القوة المالية للخطة.
الخطة التقاعدية الممولة بالكامل هي تلك التي تتمتع بالاستقرار المالي اللازم لدفع المزايا الحالية والمستقبلية للمتقاعدين. تعتمد الخطة على المساهمات الرأسمالية والعوائد من استثماراتها لتحقيق الاستقرار.
يشير الوضع الممول لخطة ما إلى مقدار الأصول المتراكمة (من جميع الأصول اللازمة للتمويل الكامل) التي تم تخصيصها لدفع مزايا التقاعد. المعادلة لتحديد الوضع الممول لخطة هي:
الوضع الممول = الأصول المتراكمة ÷ الالتزامات المستحقة
الحالة الممولة = أصول الخطة - الالتزامات المتوقعة للمزايا (PBO)
على سبيل المثال، في يوليو 2022، أبلغ صندوق CalPERS (نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا) عن حالة تمويل بنسبة 72% في نهاية السنة المالية المنتهية في 30 يونيو. وقد تم الإبلاغ عن حجم صندوق CalPERS بقيمة 440 مليار دولار.
تعتبر المعاشات غير الممولة بشكل كافٍ مشكلة متزايدة لأنها غير قادرة على تلبية التدفقات النقدية للمعاشات التي وُعد بها العمال الحاليون والمتقاعدون. من ناحية أخرى، فإن الخطة الممولة بشكل زائد هي خطة تقاعد للشركة تمتلك أصولًا أكثر من الالتزامات. بعبارة أخرى، هناك فائض في مقدار المال اللازم لتغطية التقاعد الحالي والمستقبلي. وعلى الرغم من أنه يمكن قانونيًا تسجيل هذا الفائض كدخل للشركة، إلا أنه لا يمكن دفعه للمساهمين في الشركة مثل الدخل الآخر لأنه مخصص للمتقاعدين الحاليين والمستقبليين.
تمويل كامل والحاشية السفلية للمعاشات التقاعدية في البيانات المالية
توضح الملاحظة المتعلقة بالمعاشات التقاعدية في البيانات المالية للشركة خطة المعاشات التقاعدية التي وضعتها الإدارة لموظفيها، عادة بعد فترة استحقاق معينة. وعادة ما يأتي هذا بعد القسم الخاص بـالالتزامات طويلة الأجل، حيث إن صندوق المعاشات التقاعدية هو نوع خاص من الالتزامات طويلة الأجل التي لا يتم تسجيلها غالبًا في الميزانية العمومية. لهذا السبب، تُسمى المعاشات التقاعدية أحيانًا تمويل خارج الميزانية العمومية.
يُعتبر حساب صندوق المعاشات أمرًا معقدًا، وغالبًا ما تكون الملاحظات التوضيحية معقدة. هناك أنواع مختلفة من خطط المعاشات، ولكن خطة المعاشات ذات المزايا المحددة (DB) هي واحدة من الأكثر شيوعًا. مع خطة المزايا المحددة، يعرف الموظف شروط المزايا التي سيتم تلقيها عند التقاعد. تكون الشركة مسؤولة عن الاستثمار في صندوق لتلبية التزاماتها تجاه الموظف، وبالتالي تتحمل الشركة مخاطر الاستثمار.
من ناحية أخرى، في خطة المساهمة المحددة مثل 401(k)، قد تقوم الشركة بتقديم مساهمات أو مساهمات مطابقة ولكنها لا تعد الموظف بفائدة مستقبلية. وبالتالي، يتحمل الموظف مخاطر الاستثمار.