مؤشر هيريك باي أوف: ما هو، كيف يعمل، الإيجابيات والسلبيات

ما هو مؤشر هيريك للعائد؟

مؤشر Herrick Payoff هو أداة تحليل فني تتبع السعر والحجم والفائدة المفتوحة لتحديد الاتجاهات المحتملة والانقلابات في أسواق العقود الآجلة والخيارات. غالبًا ما يستخدم المتداولون هذا المؤشر كمقياس لعلم نفس الجماهير ولتتبع تدفقات الأموال من أجل اتخاذ قرارات مستقبلية.

النقاط الرئيسية

• يُعتبر Herrick Payoff أداة تُستخدم لتأكيد اتجاهات الأسعار أو انعكاساتها في أسواق المشتقات، وذلك باستخدام معلومات السعر والحجم لتتبع تدفقات الأموال.
• إحدى مزايا مؤشر Herrick Payoff هي أنه يمكن أن ينتج إشارات حتى في وسط سوق متجه.
• ومع ذلك، نظرًا لأنه يتطلع إلى المستقبل، يمكن أن ينتج المؤشر أيضًا إشارات إيجابية خاطئة، ولذلك ينبغي استخدامه بالتزامن مع مؤشرات فنية أخرى.

فهم مؤشر هيريك للعائدات

يأخذ مؤشر Herrick Payoff في الاعتبار سعر العقد المشتق وحجمه والفائدة المفتوحة لتوليد إشارات صعودية وهبوطية. نظرًا لاستخدام الفائدة المفتوحة في الحساب، يمكن استخدام المؤشر الفني فقط في أسواق الخيارات والعقود الآجلة. يستخدم معظم المتداولين مؤشر Herrick Payoff لقياس نفسية الجماهير في أسواق العقود الآجلة والخيارات. في تلك الأسواق، هناك سيولة أقل من أسواق الأسهم وهناك إمكانية أكبر للتقلبات مع مرور الوقت.

تُولّد إشارات استمرار صعودية عندما ترتفع الأسعار والفائدة المفتوحة، حيث يقوم المتداولون بشراء المزيد من العقود. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون العقد مهيأً لانعكاس صعودي عندما تنخفض الأسعار والفائدة المفتوحة في نفس الوقت، لأن ضغط البيع يتراجع مع زيادة جاذبية الأسعار.

يتم توليد إشارات استمرار الاتجاه الهبوطي عندما تكون الأسعار في انخفاض، ويكون هناك ارتفاع في الفائدة المفتوحة، حيث يقوم المتداولون بشكل متزايد بوضع رهانات هبوطية. أيضًا، قد يكون العقد مهيأ لانعكاس هبوطي عندما تكون الأسعار في ارتفاع، وتكون الفائدة المفتوحة في انخفاض، مما يشير إلى أن المتداولين الصاعدين يفقدون الزخم.

بشكل عام، يكون المتداولون المتفائلون (bullish) في السيطرة عندما يكون المؤشر فوق خط الوسط، بينما يكون المتداولون المتشائمون (bearish) في السيطرة عندما يكون المؤشر تحت خط الوسط. ومع ذلك، يجب على المتداولين استخدام المؤشر بالتزامن مع مؤشرات فنية أخرى أو الأنماط البيانية لزيادة فرصهم في إجراء صفقات ناجحة.

استخدام مؤشرات فنية أخرى للتأكيد يمكن أن يقلل من تأثير الإشارات الخاطئة من مؤشر Herrick Payoff.

فوائد مؤشر هيريك للعائدات

إحدى ميزات مؤشر Herrick Payoff هي القدرة على توليد إشارات الخروج عندما تكون الاتجاهات لا تزال جارية. عندما ينخفض الاهتمام المفتوح، يشير مؤشر Herrick Payoff إلى أن الاتجاه السعري الحالي من المحتمل أن ينعكس. مع هذا المؤشر، يمكن للمتداولين الخروج قبل أن يبدأ السعر حتى في الانخفاض. هذا يختلف كثيرًا عن العديد من الإشارات الفنية الأخرى، التي تعتبر مؤشرات متأخرة. والأهم من ذلك، أن أي مؤشر يعتمد على المتوسطات المتحركة، مثل MACD، سيتأخر دائمًا عن حركة السعر في السوق.

الخروج من الصفقة قبل انخفاض السعر باستخدام مؤشر Herrick Payoff يحقق فوائد أكبر لأنه ينتمي إلى أسواق العقود الآجلة والخيارات ذات التقلبات العالية. نظرًا لأن هذه المشتقات تستخدم درجات عالية من الرافعة المالية، فإن حتى الانخفاض الطفيف في سعر الأوراق المالية الأساسية يمكن أن يتسبب بسهولة في خسائر كبيرة. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي انخفاض سعر السهم بنسبة 5% فقط إلى خسارة تزيد عن 25% لخيار الشراء.

سلبيات مؤشر Herrick Payoff

يعتبر مؤشر Herrick Payoff أحيانًا دليلاً أقل موثوقية لدخول الصفقات بسبب طبيعة إشارات الانعكاس المستقبلية. لنفترض أن الأسعار لا تزال تتراجع، ولكن الفائدة المفتوحة تتراجع أيضًا، كما يظهر من خلال مؤشر Herrick Payoff. بينما قد يشير ذلك إلى أن الضغط الهبوطي يتباطأ، إلا أنه لا يعني أن الارتفاع وشيك. قد يستقر الأصل في السعر ويبقى هناك لفترة طويلة. أطلق المتداول الشهير جيسي ليفرمور على مثل هذه الأوراق المالية "المنجرفين بلا هدف"، وكان في الواقع يكرهها أكثر من الخسائر الفعلية التي كان يبيعها عادةً على الفور.

ومع ذلك، فإن المتداولين العاديين عادة ما يكونون أكثر خوفًا من الخسائر، وهي احتمالات حقيقية عند الدخول في صفقات بناءً على مؤشر Herrick Payoff. شراء ورقة مالية بينما لا يزال السعر في انخفاض يتعارض مع الحكمة الشائعة بين المضاربين التي تنصح بعدم محاولة الإمساك بـ سكين ساقطة. في الواقع، غالبًا ما يحاول المستثمرون في القيمة القيام بذلك. ومع ذلك، نادرًا ما يستخدم المستثمرون في القيمة المؤشرات الفنية مثل مؤشر Herrick Payoff.

حتى مع وجود إشارات الخروج، هناك خطر متزايد من التحرك المبكر مع مؤشر Herrick Payoff. عندما ترسل المؤشرات المتأخرة إشارات خاطئة، فإن أتباعها لديهم على الأقل عزاء في تقليل خسائرهم. نظرًا لأن مؤشر Herrick Payoff يرسل إشارات خروج عندما تكون الأسعار لا تزال في ارتفاع، فقد يتجدد الاهتمام، وقد يستمر الأمن في الارتفاع دون عوائق. التخلي عن النجم الصاعد مثل هذا هو أمر قد يحبط العديد من المتداولين، خاصة أولئك الذين لديهم خبرة محدودة.

لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. يتضمن الاستثمار مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.