تعريف
نموذج الرأس والكتفين المعكوس هو إشارة انعكاس رئيسية تتشكل في نهاية الاتجاه الهابط. يحتوي على ثلاث قيعان متتالية، حيث يكون القاع الأوسط هو الأعمق.
في عالم التداول الديناميكي، يُعتبر نموذج الرسم البياني للرأس والكتفين المقلوب نموذج مؤشرًا مهمًا لتحديد الانعكاسات الصعودية. يتميز هذا النموذج بثلاثة قيعان مميزة: "رأس" منخفض بين "كتفين" أعلى، ويشير هذا النموذج إلى احتمال التحول من اتجاه هبوطي إلى اتجاه صعودي عندما يكسر السعر فوق "خط العنق".
غالبًا ما يدخل المتداولون في الصفقة عند نقطة الاختراق هذه، ويضعون أوامر وقف الخسارة أسفل الكتف الأيمن، ويستخدمون مؤشرات التحليل الفني مثل المتوسط المتحرك، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وتقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) للحصول على تأكيد إضافي، مما يخلق نهجًا متعدد الأوجه للاستفادة من هذه الفرص التجارية.
النقاط الرئيسية
- نمط الرأس والكتفين المعكوس مشابه لنمط الرأس والكتفين القياسي، ولكنه مقلوب.
- يمكن استخدامه للتنبؤ بالانعكاسات في الاتجاهات الهابطة.
- يشير نمط الرأس والكتفين المعكوس، عند اكتماله، إلى سوق صاعدة.
- عادةً ما يدخل المستثمرون في مركز شراء طويل عندما يرتفع السعر فوق مقاومة خط العنق.
وصف لنموذج الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس
يُستخدم تشكيل هذا النمط البياني بشكل شائع في التحليل الفني للتنبؤ بانعكاس الاتجاه الهابط. إنه إشارة صعودية وهو في الأساس عكس نمط الرأس والكتفين العادي، الذي يُعتبر مؤشرًا هبوطيًا. يتم وصف هيكل نمط الرأس والكتفين المعكوس كما يلي:
- الكتف الأيسر: بعد اتجاه هبوطي، يصل سعر الأصل المعني إلى مستوى منخفض ثم يرتفع إلى نقطة أعلى، مكونًا الكتف الأيسر.
- الرأس: بعد تشكيل الكتف الأيسر، ينخفض السعر إلى نقطة أقل من الكتف الأيسر ثم يرتفع مرة أخرى، مكونًا الرأس.
- الكتف الأيمن: في النهاية، ينخفض السعر مرة أخرى ولكن ليس بنفس انخفاض الانخفاض السابق أو الرأس، ثم يرتفع مرة أخرى، مكونًا الكتف الأيمن. عادةً ما يكون الكتف الأيمن متساويًا تقريبًا في العمق مع الكتف الأيسر.
- خط العنق: يتم رسم خط اتجاه يربط بين النقاط العالية (أو "القمم") بعد تشكيل كل كتف والرأس. يعمل هذا الخط كمستوى مقاومة يجب أن يخترقه السعر لتأكيد النمط.
علم النفس لنموذج الرأس والكتفين المعكوس
يمكن فهم علم النفس وراء تشكيل نمط الرأس والكتفين المعكوس من خلال تغيير المعنويات بين المتداولين والمستثمرين خلال تطوره.
على الكتف الأيسر، يكون الشعور العام متشائمًا. لا يزال البائعون يسيطرون على الوضع. ثم يبدأ ارتفاع طفيف في الحدوث حيث يعتقد بعض المتداولين أن الورقة المالية قد تم بيعها بشكل مفرط (oversold). ومع ذلك، فإن هذا الارتفاع قصير الأجل حيث لا يزال الشعور السائد هبوطيًا.
بعد ذلك، مع تكوّن رأس نموذج الرأس والكتفين المعكوس، يتحول الشعور من تشاؤم شديد إلى تفاؤل حذر. ينخفض سعر الأصل المعني إلى مستوى أدنى من الكتف الأيسر، مما يشير إلى ضغط بيع قوي. قد يؤدي الانخفاض إلى مستوى جديد إلى إثارة بيع بدافع الذعر. ومع ذلك، فإن هذه النقطة القصوى غالبًا ما تجذب الباحثين عن الصفقات الذين يعتبرون الأصل مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير، مما يؤدي إلى ارتفاع في السعر.
الآن يبدأ الكتف الأيمن في التشكّل. المشاعر تتسم بالتفاؤل الحذر. ينخفض السعر مرة أخرى ولكن ليس إلى أدنى مستويات الرأس، مما يشير إلى تراجع ضغط البيع واحتمال حدوث تجميع. الانخفاض الأقل حدة يشير إلى أن البائعين يفقدون الزخم وأن المشترين يبدأون في اكتساب الثقة. تبدأ المشاعر في التحول من هبوطية إلى صعودية.
أخيرًا، مع كسر خط العنق، يتحول التفاؤل إلى اتجاه صعودي. يكسر السعر فوق خط العنق، وغالبًا ما يكون ذلك مع حجم تداول أعلى. يؤكد الكسر فوق خط العنق على الانعكاس الصعودي، مما يؤدي إلى دخول المزيد من المتداولين الذين كانوا سابقًا على الهامش إلى السوق. وهذا غالبًا ما يغذي حركة صعودية قوية.
فهم نفسية المتداول أمر بالغ الأهمية في التحليل الفني. تشير دراسات التمويل السلوكي إلى أن أنماط الرسوم البيانية مثل الرأس والكتفين المعكوس يمكن تفسيرها من خلال التحيزات المعرفية مثل سلوك القطيع والتمثيل الاستدلالي.
تداول نمط الرأس والكتفين المعكوس
تداول نمط الرأس والكتفين المعكوس يتضمن عدة خطوات رئيسية، كل منها يأتي مع مجموعة من الاعتبارات. فيما يلي دليل حول كيفية التعامل مع تداول هذا النمط البياني:
التعريف:
- الخطوة الأولى: يجب على المتداول تحديد تشكيل النمط على الرسم البياني، والذي يتضمن كتفًا أيسر، ورأسًا، وكتفًا أيمن. نقطة يجب ملاحظتها هي التأكد من أن النمط يتبع اتجاهًا هابطًا. لكي يحدث انعكاس، يجب أن يكون هناك شيء للانعكاس.
التأكيد:
الدخول:
- إشارة شراء: يمكن للمتداول الدخول في مركز شراء طويل عندما يخترق السعر فوق خط العنق، ويفضل أن يكون ذلك بحجم تداول مرتفع، أو عندما يعود السعر لاختبار خط العنق.
إدارة المخاطر:
الهدف الربحي:
- السعر المستهدف: يجب على المتداول حساب السعر المستهدف عن طريق قياس المسافة الرأسية من خط العنق إلى أدنى نقطة في الرأس. سيتم إضافة هذه القيمة إلى المسافة عند نقطة الاختراق عند خط العنق.
الخروج:
- جني الأرباح: يجب على المتداول الخروج من الصفقة عندما يصل السعر إلى المستوى المستهدف أو يظهر علامات على الانعكاس.
اعتبارات إضافية:
- مؤشرات التأكيد: يمكن للمتداولين استخدام المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) للحصول على تأكيد إضافي على نمط الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس.
- الإطار الزمني: يكون نمط الرسم البياني عادةً أكثر موثوقية على الأطر الزمنية الأطول مثل الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية.
مثال على نمط الرأس والكتفين المعكوس
على مخطط مدته 15 دقيقة يمتد من 19 يوليو الساعة 11:15 إلى 24 أغسطس الساعة 10:00، أظهر Invesco QQQ Trust Series (QQQ) نمط الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس بعد انخفاض بنسبة 8.57% من أعلى مستوى عند 387.98 دولار إلى أدنى مستوى عند 354.76 دولار.
كانت الكتف اليمنى للنمط مميزة بقمم أقل عند 365.94 دولار و3263.03 دولار، وبلغت القاع عند 360.68 دولار. تم تشكيل الرأس بوضوح عند قاع 354.70 دولار. بعد ذلك، ارتفع ETF إلى قمة بلغت 362.59 دولار، مما شكل قمة الكتف اليمنى، والتي كان لها نقطة منخفضة عند 359.17 دولار.
تم تحديد خط العنق الحرج بواسطة القمم المنخفضة عند 354.76 دولار و354.70 دولار. في 21 أغسطس الساعة 13:15، اخترق QQQ هذا الخط العنق، مما حدد هدفًا صعوديًا عند 370.66 دولار. تم الوصول إلى هذا الهدف لاحقًا مع ارتفاع في 24 أغسطس الساعة 9:30.
نموذج الرأس والكتفين المعكوس على QQQ في الرسم البياني لمدة 15 دقيقة.
أهمية حجم التداول في تشكيل نمط الرأس والكتفين المعكوس
يلعب حجم التداول دورًا حاسمًا في تأكيد صحة وقوة نمط الرأس والكتفين المقلوب.
أثناء تكوّن الكتف الأيسر، ينخفض الحجم بشكل عام مع تكوّن الكتف الأيسر، مما يعكس تراجع الضغط البيعي. بالنسبة لرأس نمط الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس، قد يرتفع الحجم عند النقطة المنخفضة للرأس مع حدوث بيع بدافع الذعر، ولكنه غالبًا ما يزداد مرة أخرى خلال الارتفاع اللاحق، مما يشير إلى تجدد الاهتمام بالشراء. بالنسبة للكتف الأيمن، يكون الحجم عادة أقل مقارنة بالرأس، مما يشير إلى أن الضغط البيعي يتضاءل.
أثناء اختراق خط العنق، يُعتبر الزيادة الكبيرة في حجم التداول عند تجاوز السعر لخط العنق إشارة تأكيد قوية. يشير ذلك إلى أن المشاركين في السوق متفقون على التوقعات الصعودية للأصل. يشير الحجم الكبير أثناء الاختراق إلى أن الاتجاه الصعودي من المرجح أن يستمر، حيث يُظهر التزامًا قويًا من المشترين.
هناك عدة أسباب تجعل حجم التداول مهمًا في حالة نمط الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس. أحد الأسباب هو تأكيد نمط الرسم البياني. يؤكد الحجم الكبير أن النمط ليس اختراقًا زائفًا، مما يزيد من موثوقية إشارة التداول.
سبب آخر لأهمية الحجم هو من منظور الزخم. عادةً ما يؤدي الاختراق المدعوم بالحجم إلى حركة سعر أقوى وأكثر سرعة، مما يجعل من الأسهل الوصول إلى هدف الربح.
أخيرًا، يمكن أن يساعد الحجم في إدارة المخاطر. قد يكون الحجم المنخفض أثناء الاختراق إشارة تحذير، مما يشير إلى أن النمط قد لا يكون موثوقًا به كما يبدو، وهذا يمكن أن يساعد في تقييم المخاطر.
يُعتبر الحجم غالبًا بُعدًا ثانيًا أساسيًا للسعر في التحليل الفني. تشير الدراسات في نظرية هيكل السوق إلى أن الحجم يحتوي على معلومات حول معتقدات ونوايا المتداولين، مما يجعله أداة قيمة لتأكيد أنماط الرسوم البيانية.
أهمية الاختراقات الكاذبة في نمط الرأس والكتفين المعكوس
يمكن أن يكون للانكسارات الكاذبة في سياق نمط الرأس والكتفين المعكوس تأثيرات كبيرة على المتداولين. يحدث الانكسار الكاذب عندما يتحرك السعر فوق خط العنق ولكنه ينعكس بسرعة، مما يفشل في الحفاظ على الزخم الصعودي.
قد يتكبد المتداولون الذين يدخلون في مراكز شراء بناءً على الاختراق الأولي خسائر إذا تبين أن الاختراق كان خاطئًا. يمكن أن تؤدي هذه الاختراقات الخاطئة إلى زعزعة ثقة المستثمرين وقد تؤدي إلى اتخاذ قرارات عاطفية، مثل الخروج المبكر أو تجاهل مستويات وقف الخسارة.
أيضًا، قد يشير الاختراق الكاذب إلى أن الأصل ليس جاهزًا بعد للانعكاس الصعودي، مما يوحي بأن الشعور الهبوطي لا يزال سائدًا. علاوة على ذلك، فإن حدوث اختراق كاذب غالبًا ما يتطلب إعادة تقييم استراتيجية التداول الخاصة بك، بما في ذلك تقنيات إدارة المخاطر.
التخفيف من مخاطر الاختراقات الكاذبة في نمط الرأس والكتفين المعكوس
هناك عدة طرق لتقليل مخاطر الاختراقات الكاذبة في نمط الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس. إحدى هذه الطرق هي تأكيد الحجم. يجب على المتداولين البحث عن حجم تداول مرتفع خلال اختراق خط العنق كإشارة تأكيد على نمط الرسم البياني المذكور.
نوع آخر من التأكيد هو انتظار إغلاق السعر فوق خط العنق وحتى إعادة اختباره كدعم قبل الدخول في صفقة. بالإضافة إلى ذلك، قد يستخدم المتداولون مؤشرات التحليل الفني مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر الماكد (MACD) للحصول على تأكيد إضافي.
أخيرًا، يجب على المتداولين وضع أوامر وقف الخسارة لإدارة مخاطرهم السلبية، خاصة عند التداول على هذه الانفصالات في الأنماط.
أهمية اختبار خط العنق في نمط الرأس والكتفين المعكوس
اختبار خط العنق في نموذج الرأس والكتفين المعكوس هو مرحلة حاسمة يمكن أن تقدم رؤى قيمة حول موثوقية النموذج ومشاعر السوق تجاه الأصل المعني.
بعد اختراق السعر لخط العنق، غالبًا ما يعود السعر للتراجع إلى مستوى خط العنق، لاختباره كدعم جديد قبل استئناف الاتجاه الصاعد. إن إعادة الاختبار الناجحة لخط العنق تعزز من صحة النموذج وتوفر تأكيدًا إضافيًا لانعكاس صعودي.
أيضًا، يوفر إعادة الاختبار نقطة دخول ثانوية للمتداولين الذين فاتتهم الانطلاقة الأولية، غالبًا مع أمر وقف خسارة أكثر إحكامًا، مما يقلل من المخاطر. هناك أهمية أخرى لاختبار خط العنق وهي معنويات السوق. يشير إعادة الاختبار الناجح إلى أن معنويات السوق تجاه الأصل قد تحولت من هبوطية إلى صعودية، حيث أن مستوى المقاومة السابق (خط العنق) يعمل الآن كدعم.
أخيرًا، إذا فشل السعر في الحفاظ على خط العنق وانخفض تحته، فقد يشير ذلك إلى اختراق زائف، مما يستلزم إعادة تقييم الاستراتيجية.
أهداف الربح لنموذج الرأس والكتفين المعكوس
عادةً ما يتم تحديد أهداف الربح في نمط الرأس والكتفين المعكوس باستخدام المسافة الرأسية بين خط العنق وأدنى نقطة في الرأس. تُعرف هذه المسافة بالهدف السعري وتعمل كدليل للحركة الصعودية المحتملة بعد الاختراق.
يتم قياس هدف الربح لنموذج الرأس والكتفين المعكوس من خلال حساب المسافة الرأسية من خط العنق إلى أدنى نقطة في الرأس داخل النموذج. تُضاف هذه المسافة إلى النقطة التي يخترق فيها السعر فوق خط العنق أثناء الاختراق.
يجد المتداولون أنه من الضروري معرفة هدف الربح لهذا النمط البياني. يساعد ذلك في تقييم نسبة المخاطرة إلى العائد في الصفقة، مما يسهم في اتخاذ القرارات. كما يوفر نقطة خروج منطقية يمكن للمتداولين عندها جني الأرباح، مما يقلل من الجانب العاطفي في التداول. علاوة على ذلك، يمكن مواءمة هدف الربح مع أهداف واستراتيجيات تداول أخرى، مثل وقف الخسائر المتحرك، لتعظيم المكاسب.
دمج نمط الرأس والكتفين المعكوس مع مؤشرات التحليل الفني الأخرى
دمج نمط الرأس والكتفين المعكوس مع مؤشرات التحليل الفني الأخرى من المحتمل أن يعزز موثوقية إشارات التداول. بعض المؤشرات الشائعة التي يأخذها المتداولون في الاعتبار هي كما يلي:
المتوسطات المتحركة:
- الهدف: تحديد الاتجاه العام للاتجاه.
- كيفية الاستخدام: يمكن لتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق المتوسط المتحرك طويل الأجل أن يؤكد انعكاسًا صعوديًا.
مؤشر القوة النسبية (RSI):
- الهدف: لقياس حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط.
- كيفية الاستخدام: قد يؤكد قيمة مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 70 الزخم الصعودي، خاصة إذا تزامن ذلك مع اختراق خط العنق.
مؤشر MACD:
- الهدف: المساعدة في تحديد الزخم واتجاه الاتجاه.
- كيفية الاستخدام: يمكن أن يكون تقاطع MACD الصاعد بمثابة إشارة تأكيد إضافية.
مذبذب الحجم:
- الهدف: المساعدة في تأكيد قوة الاتجاه بناءً على حجم التداول.
- كيفية الاستخدام: يمكن لمذبذب الحجم المتزايد تأكيد الاختراق الصعودي، مما يضيف مصداقية للنمط.
تصحيح فيبوناتشي:
- الهدف: المساعدة في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
- كيفية الاستخدام: يمكن أن تعمل مستويات التصحيح بنسبة 50% أو 61.8% كنقاط تأكيد إضافية أو أهداف.
بولينجر باندز (Bollinger Bands):
- الهدف: قياس التقلبات والانعكاسات المحتملة.
- كيفية الاستخدام: يمكن لحركة السعر التي تلامس الحد العلوي لفرقة بولينجر أن تؤكد الاتجاه الصعودي.
المذبذب العشوائي:
- الهدف: المساعدة في تحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط.
- كيفية الاستخدام: بشكل عام، يمكن أن يؤكد قيمة العشوائية فوق 80 على زخم صعودي.
ما هي بعض أنماط الرسوم البيانية في التحليل الفني؟
يستخدم التحليل الفني مجموعة متنوعة من أنماط الرسوم البيانية لتحليل تحركات الأسعار والتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. تتضمن بعض أنماط الانعكاس الرأس والكتفين والكتفين المعكوسين، والقمة المزدوجة والقاع المزدوج، والقمة الثلاثية والقاع الثلاثي.
تشمل بعض أنماط الاستمرارية الأعلام والرايات، والمثلثات والمستطيلات. كما تشمل بعض أنماط الزخم نموذج الكوب والمقبض بالإضافة إلى الأوتاد. وأخيرًا، تتضمن بعض أنماط الشموع اليابانية نموذج الدوجي، والمطرقة أو الرجل المشنوق، وأنماط الابتلاع الصاعد والهابط.
ما هي الأصول التي يمكن استخدامها مع أنماط الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس؟
نموذج الرسم البياني للرأس والكتفين المعكوس هو أداة متعددة الاستخدامات يمكن تطبيقها على مجموعة متنوعة من فئات الأصول المالية. وتشمل هذه الفئات الأسهم، والسلع، والفوركس، والدخل الثابت، وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، والعقود الآجلة، والخيارات، وصناديق الاستثمار العقاري.
ما هو الإطار الزمني الأفضل لنموذج الرأس والكتفين المعكوس؟
يعتمد أفضل إطار زمني بشكل كبير على أهداف الاستثمار للمتداول. قد يميل المتداولون اليوميون إلى استخدام الرسوم البيانية داخل اليوم مثل الرسوم البيانية لمدة دقيقة واحدة أو خمس دقائق أو خمس عشرة دقيقة. يميل المتداولون المتأرجحون إلى استخدام الرسوم البيانية الساعية. بينما يميل المتداولون الذين يحتفظون بالمراكز لفترات طويلة والمستثمرون على المدى الطويل إلى التركيز على الأطر الزمنية اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية.
الخلاصة
نموذج الرأس والكتفين المقلوب هو أداة قوية في ترسانة المتداولين والمستثمرين. على غرار ذلك، يعمل هذا النمط كمؤشر انعكاس صعودي، ويتميز بثلاثة قيعان: "رأس" أقل محاط بكتفين أعلى. يتم تأكيد النمط عندما يكسر السعر فوق "خط العنق"، مما يشير إلى احتمال تغيير في الاتجاه من هبوطي إلى صعودي. لتعزيز موثوقية إشارات التداول، غالبًا ما يجمع المتداولون بين هذا النمط ومؤشرات فنية أخرى مثل المتوسطات المتحركة، وMACD، وRSI، ومذبذب الحجم.
يُعتبر هذا النمط البياني استراتيجية تداول شاملة عند استخدامه بشكل صحيح. من خلال فهم هيكله، وتطبيق قواعد تداول سليمة، واستخدام مؤشرات فنية مكملة، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر استنارة، وإدارة المخاطر بفعالية، وزيادة فرص النجاح في السوق.