نسبة دخل الاستثمار: ما هي، كيف تعمل، وكيفية حسابها

ما هو معدل دخل الاستثمار؟

نسبة دخل الاستثمار هي نسبة دخل الاستثمار الصافي لشركة التأمين إلى أقساطها المكتسبة. تقارن نسبة دخل الاستثمار الدخل الذي تحققه شركة التأمين من أنشطتها الاستثمارية بدلاً من عملياتها التشغيلية. تُستخدم هذه النسبة لتحديد ربحية استثمارات شركة التأمين.

فهم نسبة دخل الاستثمار

تمتلك شركات التأمين مصدرين رئيسيين للإيرادات: الأقساط من أنشطة الاكتتاب والعوائد من دخل الاستثمار. تستثمر شركات التأمين الأقساط بهدف تحقيق الربح.

يستثمر شركات التأمين في مجموعة واسعة من الأصول ويجب عليها تحقيق التوازن بين الرغبة في تحقيق عائد أعلى من خلال الاستثمارات الأكثر خطورة والحاجة إلى الحفاظ على السيولة لتغطية الالتزامات المرتبطة بالمطالبات المقدمة ضد السياسات التي يقومون بتأمينها. تستثمر شركات التأمين في الأسهم والسندات والعقارات وعدد من فئات الأصول الأخرى.

يُستخدم معدل دخل الاستثمار في حساب النسبة التشغيلية الإجمالية لشركة التأمين، وهو مقياس لأداء الشركة بشكل عام. النسبة التشغيلية الإجمالية تساوي النسبة المجمعة (مجموع نسبة الخسارة ونسبة المصاريف) مطروحًا منها معدل دخل الاستثمار. تشير النسبة التشغيلية التي تقل عن 100 إلى أن شركة التأمين تحقق ربحًا من عملياتها.

يُستخدم صافي دخل الاستثمار كالبسط لأنه يزيل النفقات المرتبطة بتوليد دخل الاستثمار. المقام في نسبة دخل الاستثمار هو الأقساط المكتسبة بدلاً من الأقساط المكتوبة. استخدام الأقساط المكتوبة سيجعل المقام أكبر، ولكنه يعني أن الحساب يشمل الأقساط التي لا تزال تعتبر التزامًا. تُستخدم الأقساط المكتسبة عند حساب صافي الدخل بعد الضريبة لشركة التأمين.

يتأثر مقدار دخل الاستثمار الذي يمكن أن تحققه الشركة بنوع التأمين المقدم. السياسات التي تغطي المخاطر طويلة الأجل، مثل التأمين ضد المسؤولية والتأمين ضد سوء الممارسة، لديها فجوة أكبر بين جمع الأقساط ودفع المطالبات. هذا يمنح شركة التأمين مزيدًا من الوقت لاستثمار الأقساط، وبالتالي مزيدًا من الوقت لتحقيق عائد استثماري أعلى.

حساب نسبة دخل الاستثمار

حساب دخل الاستثمار هو كما يلي:

نسبة دخل الاستثمار = الأرباح الرأسمالية + دخل الفوائد - الرسوم الإدارية / الأقساط المكتسبة

على سبيل المثال، لنفترض أن شركة تأمين تقدم تقريرًا عن أدائها للسنة. لقد استثمرت في محفظة من الأسهم النامية والسندات الشركاتية. حققت الأسهم النامية مكاسب رأسمالية بقيمة 100,000 دولار، بينما حافظت السندات الشركاتية على قيمتها ودفعت 20,000 دولار كفوائد. دفعت شركة التأمين 15,000 دولار كرسوم إدارية وحققت أقساطًا مكتسبة بقيمة 500,000 دولار.

باستخدام الصيغة، فإن نسبة دخل استثمارات شركة التأمين هي:

نسبة دخل الاستثمار = (100,000 دولار + 20,000 دولار - 15,000 دولار) / 500,000 دولار = 21%