ما هي الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار؟
الحد الأدنى لدفعة الإيجار هو أقل مبلغ يمكن أن يتوقع المؤجر الحصول عليه (ويمكن للمستأجر توقع دفعه) على مدى فترة الإيجار. يقوم المحاسبون بحساب الحد الأدنى لدفعات الإيجار من أجل تخصيص قيمة حالية للإيجار لتسجيله بشكل صحيح في دفاتر الشركة.
تم توضيح طريقة حساب الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار في بيان معايير المحاسبة المالية رقم 13 (FAS 13)، المحاسبة عن الإيجارات، الذي نشره مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) في عام 1980.
النقاط الرئيسية
- تشير دفعات الإيجار الدنيا إلى أقل مبلغ متوقع أن يدفعه المستأجر على مدار فترة استخدام أصل أو عقار مؤجر.
- تُستخدم حسابات القيمة الحالية لخصم مدفوعات الإيجار المستقبلية من أجل حساب القيمة الزمنية للنقود بشكل صحيح.
- تستخدم تقديرات الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار اختبارًا بنسبة 90% لاسترداد الاستثمار في الأصل، بغض النظر عما إذا كان الإيجار رأسماليًا أو تشغيليًا.
صيغة الحد الأدنى للمدفوعات الإيجارية وتقييم الإيجار
تشمل صيغة القيمة الحالية الحد الأدنى من دفعات الإيجار وقيمة الإيجار الإجمالية. غالبًا ما يكون للمعدات المؤجرة قيمة متبقية في نهاية فترة الإيجار، وهي تقدير للمبلغ المتبقي من القيمة في الأصل المؤجر.
القيمة الحالية (PV) تساوي مجموع المدفوعات الإيجارية لكل فترة مقسومة على (1 زائد معدل الفائدة) مضافًا إليها المبلغ المتبقي مقسومًا على (1 زائد معدل الفائدة) مرفوعًا لعدد الفترات.
حيث:
- PV = القيمة الحالية للحد الأدنى من المدفوعات الإيجارية
- Pmt_i = الدفعة الإيجارية للفترة i
- r = معدل الفائدة
- n = عدد فترات الدفع
- Res = المبلغ المتبقي
ماذا يخبرك حساب الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار؟
حساب الحد الأدنى لدفعات الإيجار هو جزء مهم من تحليل محاسبي يُعرف باختبار استرداد الاستثمار (اختبار 90%). يُستخدم هذا الاختبار لتحديد ما إذا كان يجب تسجيل الإيجار في دفاتر الشركة كإيجار تشغيلي أو رأسمالي. يختلف التعامل المحاسبي لدفعات الإيجار الدنيا اعتمادًا على ما إذا كنت المستأجر أو المؤجر.
عندما لا تستطيع الشركة تحمل تكلفة شراء المعدات بالكامل أو تتوقع أن تكون لها فترة استخدام قصيرة، قد تختار استئجار المعدات. المالك (lessor) يمتلك المعدات ويؤجرها. يقوم المستأجر بدفع مبالغ مجدولة بانتظام للمالك مقابل استخدام المعدات. من المتوقع أن يقوم المستأجر بدفع حد أدنى خلال الفترة التعاقدية التي يتم فيها تأجير المعدات. يُعرف الحد الأدنى للدفع باسم الحد الأدنى لدفع الإيجار.
الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار هي مدفوعات الإيجار على مدى فترة الإيجار وتشمل مبلغ أي خيار شراء بسعر منخفض، وأي علاوة، وأي قيمة متبقية مضمونة، مع استثناء أي إيجار يتعلق بالتكاليف التي يتحملها المؤجر وأي إيجارات متغيرة.
اعتبارات خاصة
على الرغم من أن المنطق السليم يشير إلى أن الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار لعقد إيجار لمدة 12 شهرًا بقيمة 1,000 دولار شهريًا يجب أن يكون 12,000 دولار، إلا أن هذا الرقم يمكن أن يتعقد بسبب البنود التعاقدية. عادةً ما يتم استبعاد التكاليف التنفيذية مثل الصيانة والتأمين لأنها تقع على عاتق المؤجر، ولكن يمكن إضافة عوامل أخرى إلى تكلفة الإيجار.
تشمل هذه الضمانات التي يقدمها المستأجر للمؤجر بشأن القيمة المتبقية للممتلكات المؤجرة في نهاية عقد الإيجار، بالإضافة إلى أي مدفوعات لعدم تجديد عقد الإيجار. بمجرد أخذ هذه العوامل في الاعتبار، يمكن تخصيص قيمة حالية معقولة لعقد الإيجار لأغراض المحاسبة.
مثال على الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار والقيمة الحالية
يتم تقدير قيمة عقد الإيجار عن طريق خصم الحد الأدنى من دفعات الإيجار. دعونا نستخدم مثالاً لتحديد تكلفة عقد الإيجار بقيمة اليوم. تقوم شركة بتوقيع عقد إيجار لمدة 3 سنوات لعدد من الشاحنات الثقيلة.
الحد الأدنى لدفع الإيجار الشهري هو 3,000 دولار شهريًا أو 36,000 دولار سنويًا. يقوم المؤجرون أيضًا بفرض فائدة كتعويض عن تأجير معداتهم. في هذه الحالة، معدل الفائدة هو 5% سنويًا، أو 5% مقسومة على 12 شهرًا = 0.417% شهريًا.
لحساب القيمة الحالية (PV) للشاحنات المؤجرة، يجب أخذ القيمة المتبقية في الاعتبار. القيمة المتبقية هي قيمة الشاحنات بعد انتهاء فترة الإيجار. لنفترض في هذه الحالة أن القيمة المتبقية هي 45,000 دولار.
يُستخدم معدل الفائدة السنوي على عقد الإيجار كمعدل الخصم في حساب القيمة الحالية (PV). يمكن حساب القيمة الحالية لعقد إيجار الشاحنات باستخدام صيغة القيمة الحالية، مع تضمين القيمة المتبقية في الحساب، كما يلي:
القيمة الحالية (PV) تساوي:
36,000 دولار مقسومة على (1.05 مرفوعة للقوة 1) زائد 36,000 دولار مقسومة على (1.05 مرفوعة للقوة 2) زائد 36,000 دولار مقسومة على (1.05 مرفوعة للقوة 3) زائد 45,000 دولار مقسومة على (1.05 مرفوعة للقوة 3).
= 34,285.71 دولار + 32,653.06 دولار + 31,098.83 دولار + 38,873.53 دولار
= 136,911.13 دولار
في قيمة اليوم، من المتوقع أن تبلغ تكلفة عقد الإيجار 136,911.13 دولارًا.