ما هي ميزة السداد المسبق؟
يشير مصطلح "امتياز السداد المسبق" إلى حق المستهلك في سداد جزء أو كامل الدين قبل تاريخ الاستحقاق أو قبل الموعد المحدد، عادةً دون خطر التعرض لأي عقوبات.
غالبًا ما ترتبط امتيازات السداد المسبق بالرهن العقاري أو قروض السيارات. يتم تضمين معلومات حول امتيازات السداد المسبق عادةً في عقد المقرض. يمكن للمستهلكين توفير المال باستخدام امتيازات السداد المسبق لأنهم يتجنبون دفع رسوم الفائدة الإضافية.
النقاط الرئيسية
- تمنح ميزة السداد المسبق للمستهلك إمكانية سداد جزء أو كامل الدين قبل أن يحين موعد استحقاقه أو قبل الجدول الزمني المحدد.
- عادةً ما ترتبط امتيازات السداد المسبق بالرهن العقاري وقروض السيارات.
- المقرضون الذين لا يسمحون بامتيازات السداد المبكر يفرضون غرامات على السداد المبكر، مما يسمح لهم باسترداد أي أموال كانوا سيكسبونها من خلال رسوم الفائدة.
- يتم توضيح المعلومات المتعلقة بالدفعات المقدمة والامتيازات والعقوبات في عقود المقرضين.
كيف تعمل امتيازات السداد المسبق
المقرضون يكونون دقيقين للغاية عندما يتعلق الأمر بشروط وأحكام الاقتراض. يجب عليهم قانونيًا توضيح التفاصيل المتعلقة بالرسوم والعقوبات وجداول السداد وأسعار الفائدة وأي تفاصيل رئيسية أخرى تؤثر على المقترض. يشمل ذلك أي معلومات عن السداد المسبق — وهو سداد الدين قبل أن يحين موعد استحقاقه.
تُعتبر المدفوعات المسبقة شائعة بالنسبة لأدوات الدين طويلة الأجل مثل الرهون العقارية وقروض السيارات، على الرغم من أن المقرضين عادةً ما يقدمون تفاصيل حول كيفية تعاملهم مع المدفوعات المسبقة لأي نوع من أنواع الديون.
كما هو موضح في عقود المقرضين، تتيح امتيازات السداد المسبق للمقترضين إجراء دفعات مبلغ مقطوع نحو رصيدهم الأساسي أو سداد حساباتهم بالكامل قبل أن يحين موعد استحقاقها (أو قبل أن تنضج). تسمح بعض الحسابات للمقترضين بإجراء دفعات مسبقة في أي وقت، بينما تحدد حسابات أخرى مقدار ما يمكن للمستهلك سداده مسبقًا على أساس سنوي.
كما هو مذكور أعلاه، يمكن للمقترضين توفير الكثير من المال - المال الذي ينفقونه عادةً على رسوم الفائدة - من خلال الاستفادة من امتيازات السداد المبكر. على سبيل المثال، قد يسمح المقرض للمقترضين بدفع مبلغ 10,000 دولار لتخفيض رهنهم العقاري كل عام.
هذا المبلغ يضاف إلى دفعات الرهن العقاري الشهرية العادية الخاصة بهم. هذه الدفعة المجمعة تقلل من الرهن العقاري، وبالتالي تقلل من مقدار الفائدة التي يدفعها المقترض في المستقبل.
اعتبارات خاصة
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تتضمن امتيازات السداد المبكر تعتبر أكثر خطورة بالنسبة لمصدر الدين لأنهم لا يعرفون متى سيبدأ تدفقهم النقدي. يميل السداد المبكر إلى الحدوث عندما تكون معدلات الفائدة منخفضة، ويُعتبر إعادة تمويل الرهن العقاري أمرًا مفضلًا.
بالنسبة للبنوك التي تسعى لتحقيق التوازن بين أصولها والتزاماتها، يمكن أن يؤثر التقاعد المبكر للتسهيلات الائتمانية بشكل كبير على ملفات المخاطر الخاصة بها. ومع ذلك، يمنع الكونغرس البنوك من إضافة عقوبات السداد المبكر إلى المنتجات الائتمانية مثل الرهون العقارية لتشجيع ملكية المنازل وحماية المستهلكين.
تنشأ ميزة الدفع المسبق أيضًا للسندات القابلة للاستدعاء callable bonds. يمكن للشركات التي ترغب في إصدار ديون في شكل سند أن تضيف ميزة الاستدعاء التي تسمح لها باستدعاء الدين المستحق إذا كانت تخشى أن تنخفض أسعار الفائدة بعد الإصدار. يعتبر الاستدعاء حقًا، ولكنه ليس التزامًا على المُصدر.
مقابل هذا الحق، يتم تحديد كوبون أو معدل الفائدة للسند القابل للاستدعاء أعلى من معدل كوبون السند غير القابل للاستدعاء. الفائدة الإضافية على السند القابل للاستدعاء تعوض حاملي السندات عن قبولهم للمخاطر الإضافية بأن السند ذو الكوبون المرتفع قد يتم سداده قبل تاريخ استحقاقه المحدد.
هذا الأمر مزعج بشكل خاص لحاملي السندات في بيئة تتسم بانخفاض معدلات الفائدة، ولكن هذا هو الخطر الذي يأتي مع الحصول على سند ذو عائد أعلى. على عكس الرهن العقاري، فإن السند القابل للاستدعاء يحمل عادةً عقوبة سداد مسبق في شكل علاوة الاستدعاء، وهي العلاوة الإضافية بالدولار التي يستقر عندها السند القابل للاستدعاء فوق القيمة الاسمية للسند.
الامتيازات المسبقة مقابل العقوبات المسبقة
امتيازات السداد المسبق هي عكس غرامات السداد المسبق. غرامات السداد المسبق هي رسوم أو تكاليف يفرضها المقرضون على المقترضين عند سداد الحساب قبل موعد استحقاقه. قد تكون مبلغًا محددًا بالدولار أو نسبة معينة من الرصيد الأساسي.
فرض غرامات السداد المسبق يمنح المقرضين القدرة على استرداد أي أموال كانوا سيكسبونها من الفوائد. يجب على المقترضين أن يسألوا المقرضين عن سياساتهم بشأن السداد المسبق قبل القيام بأي دفعات كبيرة أو مراجعة عقودهم بعناية لتجنب أي غرامات.
ما هو مثال على ميزة الدفع المسبق؟
افترض أن ماري لديها رهن عقاري بقيمة 300,000 دولار مع معدل فائدة 4%. كما أن لديها ميزة السداد المسبق السنوية بنسبة 10%. في السنة الأولى من رهنها العقاري، يمكنها سداد 30,000 دولار من قرضها إذا كانت تستطيع ذلك دون تكبد أي رسوم سداد مسبق.
ما هي مستويات الدفع المسبق؟
بعض القروض القياسية تحتوي على امتيازات السداد المبكر التي تسمح للمقترض بسداد قرضه مبكرًا دون تحمل رسوم السداد المبكر. قد تسمح اللغة بسداد نسبة معينة من رأس المال سنويًا، مثل 10% أو 15%، وهذا ما يُعرف بمستوى السداد المبكر. المبالغ المسددة مسبقًا التي تتجاوز هذا المستوى ستتحمل رسوم السداد المبكر.
كيف يعمل السداد المسبق للرهن العقاري؟
تسديد القرض العقاري مقدمًا ببساطة يعني دفع أكثر من دفعتك الشهرية للقرض العقاري. يمكن القيام بذلك من خلال دفعات شهرية للقرض العقاري تكون أعلى من المطلوب أو من خلال دفعة واحدة كبيرة.
الخلاصة
تسمح امتيازات السداد المسبق للمقترضين بسداد ديونهم دون تكبد أي رسوم. من الناحية المثالية، لا يرغب المقرضون في أن يقوم المقترضون بسداد قروضهم مبكرًا لأنهم يفقدون الفوائد المستحقة على هذه القروض.
سداد القرض مبكرًا يكون مفيدًا للمقترض لنفس السبب، حيث لن يضطر لدفع الفائدة بعد الآن ويصبح خاليًا من هذا الدين. بعض المقرضين يفرضون غرامة إذا قام المقترض بسداد قرضه مبكرًا، لكن ميزة السداد المسبق تمنع ذلك. إذا كنت تعتقد أنك قد تسدد قرضك مبكرًا، تحقق من أنك لن تُفرض عليك رسوم للقيام بذلك.