مؤشر السير العشوائي (RWI): المعنى، الحساب، والقيود

ما هو مؤشر السير العشوائي (RWI)؟

مؤشر المشي العشوائي (RWI) هو مؤشر تقني يقارن تحركات أسعار الأوراق المالية بالتحركات العشوائية في محاولة لتحديد ما إذا كانت في اتجاه ذو دلالة إحصائية. يمكن استخدامه لتوليد إشارات تداول بناءً على قوة الاتجاه السعري الأساسي.

النقاط الرئيسية

• يقارن مؤشر السير العشوائي تحركات أسعار الأوراق المالية بعينة عشوائية لتحديد ما إذا كانت تشارك في اتجاه ذو دلالة إحصائية.
• يحتوي مؤشر المشي العشوائي على خطين، هما RWI High وRWI Low، واللذان يقيسان قوة الاتجاه الصاعد والهابط.
• عندما يكون مؤشر RWI High أعلى من مؤشر RWI Low، فهذا يعني أن هناك قوة صعودية أكبر من القوة الهبوطية والعكس صحيح.
• عندما يكون إما RWI High أو RWI Low أعلى من واحد، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي وغير عشوائي، بينما القراءات التي تقل عن واحد تعني أن الحركة قد تكون عشوائية لأنه لا يوجد قوة كافية تشير إلى خلاف ذلك.

فهم مؤشر السير العشوائي (RWI)

تم إنشاء مؤشر العشوائية (RWI) بواسطة مايكل بولوس لتحديد ما إذا كان السلوك السعري الحالي للأوراق المالية يظهر "العشوائية" أو إذا كان نتيجة لاتجاه ذو دلالة إحصائية، سواء كان أعلى أو أقل.

يشير مصطلح "المسار العشوائي" إلى تحركات السوق أو الأوراق المالية التي تقع ضمن نطاق مستويات "الضوضاء" الإحصائية وليست متسقة مع اتجاه مؤكد أو قابل للتعريف. تم نشر المؤشر الفني في الأصل في مجلة التحليل الفني للأسهم والسلع في مقال في التسعينيات بعنوان "حول الاتجاهات والمسارات العشوائية".

تعود دراسات اتجاهات السوق والمشي العشوائي إلى عقود مضت، وقد تم تسليط الضوء عليها من خلال نشر ر. أ. ستيفنسون لمقال "عقود السلع الآجلة: اتجاهات أم مشي عشوائي؟" في عدد مارس 1970 من مجلة التمويل.

ويليام فيلر، عالم رياضيات متخصص في نظرية الاحتمالات، أثبت أن حدود العشوائية، والمعروفة أيضًا باسم "مسافات الإزاحة"، يمكن حسابها بأخذ الجذر التربيعي لعدد الأحداث الثنائية، والتي تشير إلى النتائج ذات الجانبين مع احتمال متساوٍ (مثل رمي العملة). من الناحية المنطقية، أي حركة خارج هذه الحدود تشير إلى أن الحركة ليست عشوائية بطبيعتها. يستخدم مؤشر RWI هذه المبادئ الرياضية عند قياس الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط لتحديد ما إذا كان عشوائيًا أو ذو دلالة إحصائية.

يبدو أن مؤشر RWI ومؤشر متوسط الاتجاه (ADX) متشابهان إلى حد كبير، وفي الواقع هما متشابهان بالفعل. يتكون مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) من خطوط الحركة الاتجاهية (DI+ وDI-) التي تتحرك بطرق مشابهة جدًا لـ RWI Low وRWI High. يعتبر ADX خطًا ثالثًا في مؤشر ADX ويظهر قوة الاتجاه. تشير القراءات التي تزيد عن 25 إلى وجود اتجاه قوي.

حساب مؤشر السير العشوائي

لأن المؤشر يقيس قوة الاتجاه الصاعد والهابط، فإن المؤشر يحتوي على خطين ويتطلب حسابات منفصلة لكل منهما.

الحساب للفترات العالية، أو RWI High، هو:

RWI High = (الارتفاع - الانخفاض) مقسومًا على (معدّل المدى الحقيقي (ATR) مضروبًا في الجذر التربيعي لعدد الأيام n)

حيث: n = عدد الأيام في الفترة ATR = معدّل المدى الحقيقي (average true range)

بعبارة أخرى، إذا كنت تحسب قيمة RWI High لآخر خمسة أيام، خذ أعلى سعر لليوم واطرح منه أدنى سعر للفترة السابقة ثم احسب RWI High. بعد ذلك، احسب باستخدام أعلى سعر لليوم واطرح منه أدنى سعر قبل يومين. قم بذلك لكل يوم بالعودة إلى خمس جلسات تداول.

قيمة RWI العالية لديك هي أعلى قيمة خلال الأيام الخمسة الأخيرة أو لأي عدد من الفترات (n) التي تم اختيارها.

يتم حساب RWI Low كما يلي:

RWI منخفض = (High_n - Low) ÷ (ATR × الجذر التربيعي لـ n)

RWI منخفض = (High_n - Low) ÷ (ATR × الجذر التربيعي لـ n)

الطريقة مشابهة للنهج المذكور أعلاه، باستثناء أننا سنستخدم الآن أدنى سعر لليوم وأعلى سعر من الفترة السابقة لإنشاء الحساب الأول. ثم نستخدم أعلى سعر من قبل يومين. قم بذلك لكل من الفترات n. قيمة RWI المنخفضة هي أقل رقم من الحسابات n المكتملة.

يتم إكمال الحسابات مرة أخرى كل يوم (أو فترة).

مؤشر المشي العشوائي للتداول

يُستخدم مؤشر السير العشوائي عادةً لفترات تتراوح بين اثنين إلى سبعة فترات للتداول قصير الأجل والمضاربة السريعة، ومن ثمانية إلى 64 فترة للتداول طويل الأجل والاستثمارات. قد يرغب المشاركون في السوق في تجربة هذه الإعدادات لتحديد ما يناسب استراتيجياتهم العامة بشكل أفضل.

تشير القراءات التي تزيد عن 1.0 إلى أن الورقة المالية تتجه نحو الأعلى أو الأسفل، بينما تشير القراءات التي تقل عن 1.0 إلى أن الورقة المالية قد تتحرك بشكل عشوائي. إذا كان مؤشر RWI Low أعلى من واحد، فهذا يشير إلى وجود اتجاه هبوطي قوي؛ وإذا كان مؤشر RWI High أعلى من واحد، فهذا يشير إلى وجود اتجاه صعودي قوي.

غالبًا ما يدخل المتداولون ومحددوا توقيت السوق في المراكز الطويلة عندما يكون مؤشر RWI طويل الأجل أعلى من 1.0 ويكون مؤشر RWI قصير الأجل أيضًا فوق 1.0. هذا يعني أن المتداول يتابع حسابين لمؤشر RWI، أحدهما طويل الأجل، لنقل 64 فترة، والآخر قصير الأجل، لنقل سبع فترات.

يقوم المتداول بالشراء عندما يكون مؤشر RWI طويل الأجل مرتفعًا فوق 1.0، مما يشير إلى وجود اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل، ولكن أيضًا عندما يكون مؤشر RWI قصير الأجل منخفضًا فوق 1.0، مما يظهر أن السعر قد انخفض على المدى القصير، مما يوفر فرصة دخول مواتية في الاتجاه الصعودي طويل الأجل.

يمكن الدخول في المراكز القصيرة عندما يكون مؤشر RWI طويل الأجل منخفضًا أكبر من 1.0 ويصل مؤشر RWI قصير الأجل عاليًا إلى ذروته فوق الواحد أيضًا.

قد يرغب بعض المتداولين في استخدام التقاطعات بين الخطين للإشارة إلى صفقات محتملة. سيعمل هذا بشكل جيد عندما تتطور اتجاهات قوية، ولكنه سيؤدي إلى الكثير من الصفقات الخاسرة إذا لم يكن السعر يتجه بشكل جيد، حيث يمكن أن تحدث التقاطعات دون وجود اتجاه قوي. ومع ذلك، قد يرغب بعض المتداولين في استخدام هذا النهج، ربما بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل الفني.

مثال على مؤشر السير العشوائي

الرسم البياني اليومي لشركة Apple Inc. (AAPL) يحتوي على مؤشر RWI لفترة 30 يوماً.

عندما يكون السعر في انخفاض، تكون الخط الأحمر، أو RWI Low، في الأعلى.

عندما يكون السعر في ارتفاع، تكون الخط الأخضر، أو RWI High، في الأعلى.

عندما يكون أي من هذه الخطوط أعلى من الخط الأفقي الأسود، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

على اليسار، هناك اتجاه صعودي قوي. يتحرك مؤشر RWI High فوق 1.0، بينما يكون مؤشر RWI Low تحت 1.0.

ثم يبدأ اتجاه هبوطي قوي. يتحرك مؤشر RWI Low فوق 1.0، بينما يكون مؤشر RWI High أقل بكثير من 1.0.

يلي ذلك اتجاه صعودي آخر بظروف مشابهة للاتجاه الصعودي السابق.

ثم يدخل السهم في فترة اتجاه ضعيف. لا يحتفظ أي من مؤشر RWI Low أو High بموقعه فوق 1.0 لفترة طويلة. لفترة وجيزة، تتشابك الخطين حتى حول علامة الصفر، مما يشير إلى اتجاه ضعيف جدًا أو تداول متقلب في كلا الاتجاهين.

قيود مؤشر السير العشوائي

مؤشر RWI هو مؤشر متأخر. يستخدم بيانات سابقة في حساباته ولا يوجد شيء تنبؤي بطبيعته. بينما يمكن للمؤشر أن يتحرك فوق الواحد للإشارة إلى اتجاه قوي، إلا أنه يمكن أن ينزلق بسهولة إلى ما دون الواحد بسرعة كبيرة. كما يمكن أن ينتقل من اتجاه ضعيف إلى اتجاه قوي مع قليل من التحذير من المؤشر.

انتظار المؤشر للتحرك فوق الواحد قبل اتخاذ صفقة في ذلك الاتجاه يمكن أن يؤدي أحيانًا إلى دخول غير جيد. قد يكون السعر قد تحرك بالفعل في ذلك الاتجاه لبعض الوقت وقد يكون مستعدًا للانعكاس أو الدخول في تراجع.

يُفضل استخدام مؤشر السير العشوائي بالتزامن مع تحليل حركة السعر أو أشكال أخرى من التحليل الفني.

لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.