الإيرادات المتكررة: الأنواع والاعتبارات

ما هو الإيراد المتكرر؟

الإيرادات المتكررة هي الجزء من الإيرادات الخاصة بالشركة الذي يُتوقع استمراره في المستقبل. على عكس المبيعات الفردية، فإن هذه الإيرادات تكون متوقعة ومستقرة ويمكن الاعتماد عليها لتحدث على فترات منتظمة في المستقبل بدرجة عالية من اليقين.

فهم الإيرادات المتكررة

تولي الشركات والمستثمرون والمحللون اهتمامًا خاصًا بـالإيرادات الخاصة بالشركة، والمعروفة أيضًا باسم الخط العلوي، المسجلة في قائمة الدخل. يحدد الخط العلوي الخط السفلي، أو الربح، حيث يتم خصم جميع النفقات والضرائب من الإيرادات للحصول على صافي الدخل.

يمكن أن يتكون الإيراد من مبيعات لمرة واحدة أو سلسلة من المبيعات الدورية المتوقعة. النوع الأخير، المعروف بالإيراد المتكرر، مهم جدًا للشركات التي تهتم بالحفاظ على تدفق ثابت ومتسق من الإيرادات.

النقاط الرئيسية

• يمكن أن يتكون الإيراد من مبيعات لمرة واحدة أو سلسلة من المبيعات الدورية المتوقعة، والمعروفة باسم الإيراد المتكرر.
• يمكن أن يظهر الإيراد المتكرر بأشكال مختلفة عبر مختلف الصناعات.
• يُعتبر الإيراد المتكرر من الصفات المرغوبة بشدة التي يجب أن تتمتع بها الشركة.
• ومع ذلك، لا توجد ضمانات بأن الإيرادات المتكررة ستستمر إلى ما لا نهاية.

أمثلة على الإيرادات المتكررة

يمكن أن يظهر الإيراد المتكرر بأشكال مختلفة عبر الصناعات المتنوعة. تتراوح الأمثلة من الشركات التي تتلقى مدفوعات شهرية من العملاء المرتبطين بعقود طويلة الأجل تمتد إلى ما بعد الفترة المحاسبية الحالية، إلى العلامات التجارية الكبيرة التي يمكنها بشكل معقول توقع أن تظل منتجاتها الشهيرة والرائدة في السوق على رأس قوائم التسوق للمستهلكين لسنوات قادمة.

العقود طويلة الأجل

في العديد من الصناعات، من الطبيعي أن تقوم الشركات بربط عملائها بالتزامات طويلة الأجل مقابل الاستخدام المنتظم والفعّال لخدمة معينة. على سبيل المثال، عادةً ما تطلب شركات الهواتف المحمولة من العملاء الدخول في عقود لمدة سنتين أو ثلاث أو حتى خمس سنوات مع دفعات شهرية.

ستقوم هذه الشركات بتسجيل هذه الإيرادات المستقبلية لأنها شبه متأكدة من أن الدفعات الشهرية ستتم على مدار مدة العقود الملزمة قانونًا التي يوقعها العملاء.

كما يقومون عادةً بإدراج بنود الإلغاء في عقودهم، مما يتطلب من العملاء دفع مبلغ معين في حال قاموا بإلغاء العقد مبكرًا. إذا كان بإمكان المزود تقدير نسبة الإلغاء المبكر، فيمكنهم التنبؤ بدقة نسبية بجميع الإيرادات من العقود، سواء تم تنفيذها أم لا.

الاشتراكات المتجددة تلقائيًا

الاشتراكات الدائمة، بما في ذلك سياسات التجديد التلقائي مثل Office 365 من شركة Microsoft Corp. (MSFT)، وتسجيلات برامج مكافحة الفيروسات Norton/McAfee، وخدمات السحابة، وبث الموسيقى، وتسجيلات النطاقات على الإنترنت، والمنشورات الإخبارية المطبوعة أو الرقمية، وغيرها، هي أمثلة أخرى على مصادر الإيرادات المتكررة للشركة.

من المؤكد أن الشركات ستستمر في تحصيل هذه المدفوعات حتى يقوم العملاء بإنهاء اشتراكاتهم. الإيرادات الشهرية المتكررة، وهي مقياس مهم للشركات التي تعتمد على الاشتراكات، يتم حسابها عن طريق ضرب العدد الإجمالي للمستخدمين الذين يدفعون في متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU).

بيع المنتجات التكميلية عبر البيع المتقاطع

الشركات التي تبيع منتجات لا يمكن استخدامها إلا مع ملحقات أخرى تنتجها نفس الشركة يمكنها غالبًا الاعتماد على تحقيق إيرادات متوقعة في المستقبل.

على سبيل المثال، عصا فرشاة تنظيف المرحاض التي يمكن استخدامها فقط مع فرش تنظيف محددة، أو عصا حلاقة تناسب فقط شفرات حلاقة مخصصة، أو ماكينة قهوة شخصية تقبل نوعًا واحدًا فقط من الأكواب، وما شابه ذلك، ستحتاج دائمًا إلى إعادة تعبئة، وتعتبر مبيعات هذه المواد مصدرًا للإيرادات المتكررة للشركات.

العلامات التجارية الكبيرة ذات قواعد العملاء المخلصين

الشركات التي تمتلك اسم علامة تجارية مُعترف به في سوقها لديها قاعدة عملاء وفية من المرجح جدًا أن تستمر في شراء منتجاتها. مثال جيد على ذلك هو شركة كوكاكولا (KO).

يتم استهلاك مشروبات صانع المشروبات الغازية من قبل العملاء في جميع أنحاء العالم عدة مرات في اليوم. لعقود من الزمن، تم شراء منتجاتها بشكل متكرر بما يكفي لتتمكن شركة كوكاكولا من التصريح بثقة معقولة بعدد الزجاجات أو العلب التي من المحتمل أن تستمر في بيعها في المستقبل.

اعتبارات خاصة

يعتبر العديد من خبراء السوق أن الإيرادات المتكررة هي ميزة مرغوبة للغاية. فهي تجعل الشركة أكثر استقرارًا وتوقعًا، سواء من الناحية التشغيلية أو المالية، مما يقلل من خطر حدوث تغيير جذري في الأعمال من شهر إلى آخر.

عادةً ما تأتي هذه الاستقرار بتكلفة. المستثمرون مستعدون بانتظام لدفع المزيد مقابل الأرباح التي تحققها الشركات ذات الإيرادات المتكررة لأن توقعاتهم تُعتبر أكثر موثوقية. بالطبع، هذا يعني أيضًا أن أي علامة على انخفاض المبيعات يمكن أن تثير المزيد من الذعر. في النهاية، تنتهي العقود ويمكن أن تتقلب ثروات الشركة وقوة السوق بمرور الوقت مع تغير عادات المستهلكين ودخول منافسين جدد إلى السوق.