ما هو معدل الاحتياطي؟
نسبة الاحتياطي هي الجزء من الالتزامات القابلة للاحتفاظ الذي يجب على البنوك التجارية الاحتفاظ به، بدلاً من إقراضه أو استثماره. هذا مطلب تحدده البنك المركزي في الدولة، والذي في الولايات المتحدة هو الاحتياطي الفيدرالي. تُعرف أيضًا بنسبة الاحتياطي النقدي.
الحد الأدنى من الاحتياطيات التي يجب أن يحتفظ بها البنك يُشار إليه باسم متطلبات الاحتياطي، ويُستخدم أحيانًا بشكل مترادف مع نسبة الاحتياطي. يتم تحديد نسبة الاحتياطي من قبل لائحة D لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. لائحة D أنشأت مجموعة من متطلبات الاحتياطي الموحدة لجميع المؤسسات الإيداعية التي لديها حسابات معاملات، وتتطلب من البنوك تقديم تقارير منتظمة إلى الاحتياطي الفيدرالي.
النقاط الرئيسية
- نسبة الاحتياطي، التي يحددها البنك المركزي، هي النسبة المئوية من ودائع البنك التجاري التي يجب أن يحتفظ بها نقدًا كاحتياطي في حالة سحب جماعي من العملاء.
- في الولايات المتحدة، يستخدم الاحتياطي الفيدرالي نسبة الاحتياطي كأداة هامة في السياسة النقدية لزيادة أو تقليل المعروض النقدي في الاقتصاد.
- يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض نسبة الاحتياطي لمنح البنوك المزيد من الأموال للإقراض وتعزيز الاقتصاد، ويزيد نسبة الاحتياطي عندما يحتاج إلى تقليل المعروض النقدي والسيطرة على التضخم.
الصيغة لنسبة الاحتياطي
متطلبات الاحتياطي = الودائع × نسبة الاحتياطي
متطلبات الاحتياطي تساوي الودائع مضروبة في نسبة الاحتياطي.
كمثال بسيط، لنفترض أن الاحتياطي الفيدرالي حدد نسبة الاحتياطي لتكون 11%. هذا يعني أنه إذا كان لدى البنك ودائع بقيمة مليار دولار، فإنه يتعين عليه الاحتفاظ بـ 110 مليون دولار كاحتياطي (مليار دولار × 0.11 = 110 مليون دولار).
ماذا يخبرك معدل الاحتياطي؟
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي نسبة الاحتياطي كأحد أدواته الرئيسية في السياسة النقدية. قد يختار الاحتياطي الفيدرالي خفض نسبة الاحتياطي لزيادة المعروض النقدي في الاقتصاد. يؤدي خفض متطلبات نسبة الاحتياطي إلى توفير المزيد من الأموال للبنوك للإقراض، بأسعار فائدة أقل، مما يجعل الاقتراض أكثر جاذبية للعملاء.
على العكس من ذلك، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بزيادة متطلبات نسبة الاحتياطي لتقليل كمية الأموال التي يمكن للبنوك إقراضها. يستخدم الاحتياطي الفيدرالي هذه الآلية لتقليل عرض النقود في الاقتصاد والسيطرة على التضخم عن طريق إبطاء نمو الاقتصاد.
يقوم الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بتحديد نسب الاحتياطي لضمان أن البنوك لديها أموال متوفرة لمنعها من نفاد السيولة في حالة رغبة المودعين المذعورين في سحب أموالهم بشكل جماعي. إذا لم يكن لدى البنك الأموال اللازمة لتلبية احتياطيه، يمكنه اقتراض الأموال من الاحتياطي الفيدرالي لتلبية هذا المتطلب.
يجب على البنوك الاحتفاظ بالاحتياطيات إما كأموال نقدية في خزائنها أو كودائع لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. في الأول من أكتوبر 2008، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في دفع فوائد للبنوك على هذه الاحتياطيات. كان يُشار إلى هذا المعدل بمعدل الفائدة على الاحتياطيات المطلوبة (IORR). كان هناك أيضًا معدل فائدة على الاحتياطيات الزائدة (IOER)، والذي يُدفع على أي أموال تودعها البنوك لدى الاحتياطي الفيدرالي تزيد عن متطلباتها الاحتياطية. في 19 يوليو 2021، تم استبدال IORR وIOER بمقياس مبسط جديد، وهو الفائدة على أرصدة الاحتياطيات (IORB). اعتبارًا من يوليو 2023، يبلغ معدل IORB 5.4%.
تُطلب من البنوك التجارية في الولايات المتحدة الاحتفاظ باحتياطيات مقابل إجمالي التزاماتها القابلة للاحتياطي (الودائع) والتي لا يمكن للبنك إقراضها. تشمل الالتزامات القابلة للاحتياطي الحسابات الجارية الصافية، والودائع الزمنية غير الشخصية، والتزامات اليوروكرنسي.
إرشادات نسبة الاحتياطي
يتمتع مجلس المحافظين في الاحتياطي الفيدرالي بالسلطة الحصرية لإجراء تغييرات في متطلبات الاحتياطي ضمن الحدود المحددة بموجب القانون. اعتبارًا من 26 مارس 2020، تم تحديد متطلبات الاحتياطي عند 0%. وذلك عندما ألغى المجلس متطلبات الاحتياطي بسبب الأزمة المالية العالمية. هذا يعني أن البنوك ليست ملزمة بالاحتفاظ بالودائع في بنك الاحتياطي الخاص بها. بدلاً من ذلك، يمكنها استخدام الأموال لإقراض عملائها.
آخر مرة قام فيها الاحتياطي الفيدرالي بتحديث متطلبات الاحتياطي للمؤسسات الإيداعية المختلفة قبل الجائحة كانت في يناير 2019. كان يتعين على البنوك التي لديها أكثر من 124.2 مليون دولار في حسابات المعاملات الصافية الاحتفاظ باحتياطي بنسبة 10% من حسابات المعاملات الصافية. أما البنوك التي لديها ما بين 16.3 مليون دولار إلى 124.2 مليون دولار فكان يتعين عليها الاحتفاظ باحتياطي بنسبة 3% من حسابات المعاملات الصافية. ولم يكن مطلوبًا من البنوك التي لديها حسابات معاملات صافية تصل إلى 16.3 مليون دولار أو أقل الاحتفاظ بأي احتياطي. كانت الغالبية العظمى من البنوك في الولايات المتحدة تقع في الفئة الأولى. وقد حدد الاحتياطي الفيدرالي متطلبًا بنسبة 0% للودائع الزمنية غير الشخصية والالتزامات باليورو.
نسبة الاحتياطي ومضاعف النقود
في النظام المصرفي الاحتياطي الجزئي، يُعتبر معدل الاحتياطي مفتاحًا لفهم مقدار الأموال الائتمانية التي يمكن للبنوك إنشاؤها عن طريق إقراض الودائع. على سبيل المثال، إذا كان لدى بنك ودائع بقيمة 500 مليون دولار، يجب أن يحتفظ بـ 50 مليون دولار، أو 10%، كاحتياطي. يمكنه بعد ذلك إقراض الـ 90% المتبقية، أو 450 مليون دولار، والتي ستعود إلى النظام المصرفي كودائع جديدة. يمكن للبنوك بعد ذلك إقراض 90% من هذا المبلغ، أو 405 مليون دولار، مع الاحتفاظ بـ 45 مليون دولار كاحتياطي. سيتم إيداع الـ 405 مليون دولار مرة أخرى، وهكذا. في النهاية، يمكن أن تتحول الودائع البالغة 500 مليون دولار إلى قروض بقيمة 5 مليارات دولار، حيث يحدد متطلب الاحتياطي بنسبة 10% ما يُعرف بـ مضاعف النقود على النحو التالي:
كيف تحسب متطلبات الاحتياطي؟
لحساب متطلبات الاحتياطي، قم بتحويل نسبة الاحتياطي إلى عدد عشري. ثم اضرب هذا العدد في مقدار الودائع التي يحتفظ بها البنك. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الاحتياطي 11% وكان لدى البنك وديعة بقيمة مليار دولار، فستقوم بضرب 0.11 في مليار دولار للحصول على متطلبات احتياطي بقيمة 110 مليون دولار.
ما هو معدل الاحتياطي؟
يشير مصطلح نسبة الاحتياطي إلى الجزء من الالتزامات القابلة للاحتفاظ الذي يجب على البنوك التجارية الاحتفاظ به، بدلاً من إقراضه أو استثماره.
كيف يتم تحديد نسبة الاحتياطي؟
يتم تحديد نسبة الاحتياطي الإلزامي من قبل البنك المركزي في أي بلد. في الولايات المتحدة، يتم تحديد نسبة الاحتياطي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
الخلاصة
نسبة الاحتياطي هي واحدة من سلسلة متطلبات الاحتياطي التي يجب أن تتبعها البنوك التجارية وفقًا للائحة D لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. حيث تحدد النسبة المئوية من ودائع البنك التي يجب الاحتفاظ بها نقدًا كاحتياطي، وهي جانب مهم من السياسة النقدية للولايات المتحدة وإمدادات النقد في البلاد. عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض نسبة الاحتياطي، فإنه يسمح للبنوك بإقراض المزيد من الأموال، بينما قد يزيد نسبة الاحتياطي للسيطرة على التضخم وتقليل المعروض النقدي.