نموذج SEC S-2: ما هو وكيف يعمل

ما هو نموذج S-2 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟

كان نموذج S-2 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) نموذجًا تنظيميًا للجنة الأوراق المالية والبورصات Securities and Exchange Commission الذي كان يُستخدم كإجراء تسجيل مبسط لعرض الأوراق المالية الجديدة. يُعتبر تقديم الأوراق المالية للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بيانًا ماليًا أو وثيقة رسمية أخرى تُقدَّم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). تم إلغاء استخدام هذا النموذج في عام 2005 لصالح نموذج S-1 المحسن.

الشركات العامة والمطلعون في الشركة ووسطاء الأوراق المالية ملزمون بتقديم تقارير منتظمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يعتمد المستثمرون والأطراف المهتمة على تقارير هيئة الأوراق المالية والبورصات للحصول على معلومات حول الشركات التي يقومون بتقييمها لأغراض الاستثمار.

النقاط الرئيسية

• كان النموذج S-2 عبارة عن ملف مطلوب من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات، وكان يُستخدم كتسجيل مبسط لعرض الأوراق المالية الجديدة.
• يُعتبر تقديم الأوراق المالية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بمثابة بيان مالي أو وثيقة رسمية أخرى تُقدَّم إلى الهيئة.
• تم إيقاف استخدام نموذج S-2 من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في عام 2005 واستُبدل بنموذج S-1 الأكثر شمولاً.

فهم نموذج S-2 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)

فقط الشركات التي كانت تقدم تقاريرها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بموجب قانون عام 1934 لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات دون انقطاع كانت مؤهلة لاستخدام نموذج SEC S-2، والذي يسمح بتضمين المعلومات المقدمة سابقًا بشأن أعمالها والبيانات المالية.

كان المسجلون في نموذج S-2 التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) شركات لها عملياتها الرئيسية في الولايات المتحدة. وكان المسجلون أيضًا هم الذين لديهم أوراق مالية مسجلة تحت الأقسام 12(b) أو (g) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934 أو الذين كانوا ملزمين بتقديم تقارير بموجب القسم 15(d) من القانون.

تحت القسم 12(b) من قانون تبادل الأوراق المالية، عندما يقوم مصدر بتقديم طلب لتسجيل أوراقه المالية لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، يجب عليه تقديم بيانات مالية ذات صلة. قد تتضمن هذه البيانات معلومات عن الهيكل المؤسسي وتعويضات الإدارة بالإضافة إلى الميزانيات العمومية وبيانات الأرباح والخسائر من السنوات الثلاث الماضية. لا يمكن استخدام النموذج في عرض تبادل للأوراق المالية لشخص آخر.

التوقف التدريجي لنموذج S-2

تم إيقاف استخدام نموذج SEC S-2 في عام 2005؛ حيث تم دمج العناصر التي سمحت للشركات باستخدام معلومات الإيداع السابقة من نماذج SEC 10-Q، و10-K، و8-K في أجزاء من نموذج SEC S-1. لا يزال بإمكان المستثمرين العثور على إيداعات S-2 القديمة عبر الإنترنت التي تم تقديمها قبل عام 2005.

نموذج S-1 الخاص بـ SEC هو نموذج التسجيل الأولي للأوراق المالية الجديدة الذي تطلبه SEC للشركات العامة التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها. يجب أن يكون لأي ورقة مالية تستوفي المعايير تقديم نموذج S-1 قبل أن يتم إدراج الأسهم في بورصة وطنية، مثل بورصة نيويورك. عادةً ما تقدم الشركات نموذج S-1 الخاص بـ SEC في توقعاتها لـ الطرح العام الأولي (IPO). يتطلب نموذج S-1 من الشركات تقديم معلومات حول الاستخدام المخطط لعائدات رأس المال، وتفصيل نموذج العمل الحالي والمنافسة، وتقديم نشرة مختصرة للأوراق المالية المخطط لها، ومنهجية تحديد سعر العرض وأي تخفيف سيحدث للأوراق المالية الأخرى المسجلة.

يُعرف نموذج S-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا باسم بيان التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات الإفصاح عن أي تعاملات تجارية جوهرية بين الشركة ومديريها والمستشارين الخارجيين. يمكن للمستثمرين الاطلاع على ملفات S-1 عبر الإنترنت لإجراء العناية الواجبة على العروض الجديدة قبل إصدارها.

المصدرون الأجانب للأوراق المالية في الولايات المتحدة لا يستخدمون نموذج SEC S-1، بل يجب عليهم بدلاً من ذلك تقديم نموذج SEC F-1.