ما هو وكيل التسوية؟
الوكيل التسوي هو الطرف الذي يساعد في إتمام الصفقة بين المشتري والبائع. يتم ذلك من خلال نقل الأوراق المالية إلى المشتري ونقل النقد أو التعويض الآخر إلى البائع.
في صفقة العقارات، يُعتبر وكلاء الإغلاق محترفين يعملون بشكل رئيسي لصالح المشتري من خلال نقل مصلحة البيع من المشتري إلى البائع وضمان الانتقال المنظم للملكية القانونية من البائع إلى المشتري خلال عملية الإغلاق.
يلعب وكيل التسوية دورًا محوريًا في ضمان "الإغلاق السريع". لذلك، ليس كل الوكلاء متشابهين. في المعاملات الصعبة، قد تكون هناك حاجة إلى مهارات ومعرفة متخصصة. حتى الوكيل ذو الخبرة يمكن أن يواجه تحديات تحت ضغط إغلاق ذو رهانات عالية. يُعرف وكلاء التسوية أيضًا باسم "وكلاء الإغلاق" أو "المحيلين".
النقاط الرئيسية
- وكلاء التسوية هم أطراف ثالثة أو وسطاء يساعدون المشتري والبائع في إتمام الصفقة.
- في الأسواق المالية، تُعتبر وكلاء التسوية بمثابة بيوت المقاصة المسؤولة عن ضمان تسليم الأوراق المالية إلى المشتري، ونقل الأموال إلى البائع، وتسجيل تفاصيل المعاملة.
- قد يكون وكيل التسوية في معاملات العقارات محامي عقارات، أو موظف حساب ضمان، أو ممثل شركة سندات، وهو المسؤول عن إجراء إغلاق شراء منزل أو صفقة عقارية تجارية.
كيف يعمل وكيل التسوية
أثناء تسوية صفقة يتم فيها تبادل الأوراق المالية الفعلية والأموال، يكون وكلاء التسوية مسؤولين عن تسوية حسابات المتداولين وجعل العملية أكثر كفاءة. يمكن أن تحدث هذه العملية بعد عدة أيام من المعاملة الأصلية. في الأسواق المالية، تعتبر المقاصة هي العملية التي يتم من خلالها تسوية الصفقات.
التسوية هي عملية التوفيق بين الأوامر بين الأطراف المتعاملة في شراء وبيع الخيارات، العقود الآجلة، الأسهم، والأوراق المالية الأخرى. وتشمل النقل الفوري للأوراق المالية إلى المشتري والأموال إلى البائع بواسطة طرف ثالث وسيط. تتضمن العملية تأكيد الأموال اللازمة لإتمام الصفقة والتسجيل الدقيق لتفاصيل الصفقة.
في معاملات العقارات، يمكن أن تمتد مهام وكيل التسوية إلى فحص عناوين الأراضي للتأكد من دقتها، وتوزيع الرسوم العقارية بشكل نسبي للسنة الحالية للمعاملة، والتفاعل مع الوكالات المحلية والحكومية لإبلاغها بنقل الملكية.
أنواع وكلاء التسوية
بالنسبة لتداول الأسهم والمعاملات الأمنية الأخرى، يعمل مكتب المقاصة أو دار المقاصة كوكيل تسوية. تمتلك البورصات دور مقاصة تتحمل مجموعة واسعة من المسؤوليات لضمان التسوية السلسة للصفقات. تشمل هذه المسؤوليات جمع وصيانة صناديق الهامش، وضمان تسليم الأوراق المالية المشتراة، والإبلاغ عن تفاصيل المعاملات لجميع الأطراف.
في معاملات العقارات، يمكن أن يكون وكيل التسوية هو وكيل الضمان، أو محامي عقارات، أو ممثل لشركة العنوان التي تقوم بإجراء الإغلاق أو "التسوية" لصفقة شراء منزل. تشمل الوظائف الأخرى تنسيق الحضور وتوقيع الوثائق لجميع الأطراف، والتحقق من أن كل جانب قد قام بتنفيذ مسؤولياته المطلوبة كما هو موضح في العقد. يقوم وكيل التسوية بصرف جميع الأموال، إلى جانب العنوان وصك الملكية، إلى الأطراف المناسبة بعد التحقق من استيفاء جميع الشروط عند إغلاق الصفقة.
اعتبارات خاصة
مخاطر التسوية تشير إلى الخطر الذي ينشأ عندما يفشل المشتري أو البائع في الوفاء بالتزاماتهم في الصفقة. يؤدي هذا غالبًا إلى فشل الصفقة في الإغلاق أو التسوية بنجاح. في سوق الأوراق المالية، هناك نوعان رئيسيان من مخاطر التسوية: مخاطر التخلف عن السداد ومخاطر توقيت التسوية.
مخاطر التخلف عن السداد تحدث عندما يفشل أحد الأطراف تمامًا في الوفاء بالتزاماته، مثلما يحدث عندما تفلس شركة. مخاطر توقيت التسوية تحدث عندما تتم التسوية في النهاية، ولكن ليس ضمن الإطار الزمني المتفق عليه. في الماضي، كانت مخاطر توقيت التسوية تحدث بشكل أكثر تكرارًا في سوق الفوركس (FX)، على الرغم من أن تطوير نظام التسوية المرتبط المستمر قد قلل من تكرار هذه الحالات.
في الأسواق المالية، تفرض غرف المقاصة متطلبات الهامش على المتداولين من أجل تقليل مخاطر التخلف عن السداد.
في العقارات، هناك عدة عقبات يجب على المشترين والبائعين التغلب عليها من أجل إتمام الصفقة بنجاح. قد يكشف فحص المنزل عن عيوب مكلفة، أو قد يكشف البحث عن الملكية عن مشاكل في المطالبات القانونية على العقار، أو قد يفشل تمويل المشتري. هذه القضايا هي مجرد بعض التحديات التي تشكل خطرًا على إتمام عملية بيع العقار بنجاح.