ما هي حقوق الملكية المكتسبة من الجهد؟
يشير مصطلح "الأسهم العرقية" إلى مساهمة شخص أو شركة في مشروع تجاري أو مشروع آخر. وعادةً ما تكون الأسهم العرقية غير نقدية، وفي معظم الحالات، تأتي في شكل عمل بدني، جهد ذهني، ووقت. وتوجد الأسهم العرقية بشكل شائع في مجال العقارات وصناعة البناء، وكذلك في عالم الشركات، خاصةً في الشركات الناشئة.
النقاط الرئيسية
- رأس المال العرقي هو العمل غير المدفوع الذي يقدمه الموظفون ورواد الأعمال الذين يعانون من نقص السيولة في مشروع ما.
- يمكن لأصحاب المنازل والمستثمرين في العقارات استخدام "الأسهم العرقية" للقيام بالإصلاحات والصيانة بأنفسهم بدلاً من دفع تكاليف العمالة التقليدية.
- في الشركات الناشئة، عادةً ما يقبل الملاك والموظفون رواتب أقل من قيمتها السوقية مقابل الحصول على حصة في الشركة.
- العمل مقابل حصة في الأسهم يأتي مع مخاطر أكبر مقارنة بالراتب التقليدي، ولكنه يوفر مكاسب أعلى إذا نجحت الشركة.
كيف تعمل حقوق الملكية العرقية
يشير مصطلح "الأسهم العرقية" في الأصل إلى التحسينات التي تعزز القيمة والتي تنتج عن الجهد الشخصي. لذا عندما يقول الناس إنهم يستخدمون الأسهم العرقية، فإنهم يقصدون بذلك عملهم البدني وقدرتهم العقلية ووقتهم لزيادة القيمة لمشروع أو مغامرة معينة.
المصطلح يُستخدم بشكل شائع في صناعات العقارات والبناء. يمكن لأصحاب المنازل استخدام الجهد الشخصي لتقليل تكلفة امتلاك المنزل. يمكن لمستثمري العقارات الذين يقومون بـ تقليب المنازل لتحقيق الربح أيضًا استخدام الجهد الشخصي لصالحهم عن طريق القيام بالإصلاحات والتجديدات على العقارات قبل طرحها في السوق. يمكن أن تكون تكلفة دفع النجارين والرسامين والمقاولين مرتفعة للغاية، لذا فإن التجديد الذاتي باستخدام الجهد الشخصي يمكن أن يكون مربحًا عند وقت البيع.
تُعتبر الأسهم العرقية أيضًا جزءًا مهمًا من عالم الشركات، حيث تُنشئ قيمة من الجهد والعمل الذي يقدمه مالكو الشركة وموظفوها. في الشركات الناشئة التي تعاني من نقص السيولة، يقبل المالكون والموظفون عادةً رواتب أقل من قيمتهم السوقية مقابل حصة في الشركة، والتي يأملون في الاستفادة منها عند بيع الشركة في النهاية.
قد تقدم الشركات التي تعاني من نقص السيولة تعويضًا عن الجهد المبذول من قبل الموظف في شكل آخر مثل الأسهم في الشركة.
اعتبارات خاصة
في كثير من الحالات، يضطر الناس لاستخدام الجهد الشخصي—وقتهم وجهدهم—للمساهمة في نجاح الشركة. وذلك لأن هناك رأس مال قليل جدًا لدفع الرواتب. ما لم تكن المالك، يتوقع الجميع أن يتم دفع مقابل لوقتهم وجهدهم. في النهاية، لا أحد يرغب في العمل مجانًا.
بينما قد لا تمتلك الشركة رأس المال الكافي لدفع رواتب موظفيها بعد، يمكنها تقديم تعويضات بأشكال أخرى. على سبيل المثال، قد تقدم الشركات الناشئة للموظفين الرئيسيين حصة في حقوق الملكية في الشركة. أما الشركات الأكثر استقرارًا، فقد تقدم لموظفيها أسهمًا في الشركة كمكافأة على جهودهم المبذولة.
مثال على الأسهم العرقية
يجب على مالكي المنازل في منظمة "Habitat for Humanity" المساهمة بما يتراوح بين 200 إلى 400 ساعة من العمل لبناء منازلهم وكذلك منازل جيرانهم قبل أن يتمكنوا من الانتقال إليها. بالإضافة إلى زيادة القدرة على تحمل تكاليف المنازل، يمنح البرنامج أيضًا مالكي المنازل شعورًا بالإنجاز والفخر في مجتمعهم.
يمكن العثور على حقوق الملكية العرقية أيضًا في العلاقة بين الملاك والمستأجرين. مقابل أعمال الصيانة، قد يقدم مالكو المباني والملاك حصة في الملكية أو، في حالة المشرف، سكن مجاني.
لكن ماذا عن عالم الأعمال؟ لنفترض أن رائد أعمال استثمر 100,000 دولار في شركته الناشئة وباع حصة بنسبة 25% إلى مستثمر ملاك مقابل 500,000 دولار، مما يمنح الشركة تقييمًا بقيمة 2 مليون دولار أو 500,000 دولار ÷ 0.25. إن قيمة جهده الشخصي هي الزيادة في قيمة الاستثمار الأولي، من 100,000 دولار إلى 1.5 مليون دولار، أو 1.4 مليون دولار.
قد يتم إصدار الأسهم بخصم للمديرين والموظفين للاحتفاظ بالمواهب، بينما تُمنح الأسهم المرتبطة بالأداء إذا تم تحقيق معايير محددة، مثل هدف الأرباح لكل سهم (EPS)، أو العائد على حقوق الملكية (ROE)، أو العائد الإجمالي لأسهم الشركة مقارنة بمؤشر. عادةً ما تكون فترات الأداء على مدى زمني متعدد السنوات. على سبيل المثال، قد تحتفظ شركات الأسهم الخاصة (PE) بحصة أقلية كبيرة في الشركات المستحوذ عليها لتحفيز الإدارة ومواءمة مصالحها مع مصالح المستثمرين في الأسهم الخاصة.
كيف تحسب قيمة الأسهم العرقية في الأعمال التجارية؟
تقوم الشركات الجديدة عادةً بتحديد تقييمها بناءً على بيع رأس المال السهمي. على سبيل المثال، إذا قدم مستثمر مبلغ مليون دولار مقابل حصة أسهم تبلغ 20%، فإن قيمة الشركة ستكون 5 ملايين دولار. يمكن أن يكون تقييم الشركة أكثر تعقيدًا بدون تمويل الأسهم، وفي هذه الحالة سيستخدم المحاسبون الأصول الحالية للشركة والعلامات التجارية وقيمة الشركات المماثلة لتقدير القيمة الإجمالية لأسهم الشركة.
كيف تحسب قيمة الأسهم العرقية في المنزل؟
في المنازل أو أنواع البناء الأخرى، يعتمد مفهوم "الأسهم العرقية" على الزيادة في قيمة العقار التي يمكن أن تُعزى إلى عمل المالك، والذي كان من الممكن أن يُدفع للمقاولين المحترفين. على سبيل المثال، إذا اشتريت عقارًا ابتدائيًا بقيمة 100,000 دولار، وقمت بإجراء إصلاحات، ثم بعته مقابل 150,000 دولار، فإن قيمة الأسهم العرقية الخاصة بك ستكون 50,000 دولار، بعد خصم تكلفة أي أدوات أو مواد أو نفقات أخرى.
ما هي عيوب حقوق الملكية العرقية؟
أكبر عيب في "الأسهم العرقية" هو خطر أن تكون القيمة النهائية لأسهمك أقل من قيمة العمل الذي قمت به. بالنسبة للشركات الجديدة، يتحمل العمال خطر فشل الشركة، مما يجعل أسهمهم العرقية بلا قيمة. وبالمثل، فإن أصحاب المنازل الذين يقومون بأعمال البناء بأنفسهم يتحملون مخاطر سوء العمل التي كانت ستقع على عاتق المقاولين.
كيف يمكنك استخدام حقوق الملكية المكتسبة من العمل لتقليل الضرائب على منزلك؟
إذا قمت بإجراء تحسينات كبيرة على منزلك، فقد تتمكن من استبعاد أي ربح يمكن أن يُعزى إلى الجهد الشخصي، مثل أعمال البناء أو السباكة أو الكهرباء، عند بيع المنزل. يمكنك إضافة تكلفة تحسينات المنزل، بما في ذلك تكاليف المواد والعمالة باستثناء عملك الشخصي، إلى الأساس الضريبي لمنزلك. زيادة الأساس تقلل من المبلغ الخاضع للضريبة من ربحك.
ما هي الآثار الضريبية لحصة الجهد في الأعمال التجارية؟
تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) أن حقوق الملكية المكتسبة من الجهد الشخصي شكل من أشكال الدخل. وهذا يعني أنه إذا حصل الموظف على جزء من تعويضه في صورة حقوق ملكية مكتسبة من الجهد الشخصي، فيجب تضمين هذه الحقوق في إجمالي دخل الموظف ويمكن أن تخضع للضرائب على هذا الأساس.
الخلاصة
يشير مصطلح "الأسهم العرقية" إلى قيمة العمل المنجز بدلاً من الدفع النقدي. يمكن لأصحاب المنازل بناء الأسهم العرقية من خلال القيام بالإصلاحات بأنفسهم بدلاً من توظيف مقاول. في الأعمال التجارية، قد يحصل الملاك والموظفون على جزء من تعويضاتهم في شكل أسهم عرقية بدلاً من راتب تقليدي.