ماذا يعني "Swing for the Fences"؟
"الضرب بقوة" هو محاولة لتحقيق عوائد كبيرة في سوق الأسهم من خلال رهانات جريئة. يعود أصل مصطلح "الضرب بقوة" إلى لغة البيسبول. يحاول الضاربون الذين يضربون بقوة إرسال الكرة فوق السياج لتحقيق ضربة قوية. وبالمثل، يحاول المستثمرون الذين يضربون بقوة الحصول على عوائد كبيرة، غالبًا مقابل مخاطر كبيرة.
بالإضافة إلى القيام باستثمارات محفوفة بالمخاطر، يمكن أن يشير التعبير "التصويب نحو الأسوار" أيضًا إلى اتخاذ قرارات تجارية كبيرة وربما محفوفة بالمخاطر خارج الأسواق العامة. على سبيل المثال، قد يحاول الرئيس التنفيذي "التصويب نحو الأسوار" ويحاول الاستحواذ على أكبر منافس لشركته.
النقاط الرئيسية
- "الضرب بقوة" يعني السعي لتحقيق مكاسب كبيرة في سوق الأسهم من خلال رهانات جريئة، وغالبًا ما يكون ذلك مقابل مخاطر كبيرة.
- يمكن أن يشير التعبير "Swing for the fences" أيضًا إلى اتخاذ قرارات تجارية كبيرة وقد تكون محفوفة بالمخاطر.
- نادرًا ما يقوم مديرو المحافظ بالمخاطرة الكبيرة، حيث إن لديهم التزامًا قانونيًا وأخلاقيًا بالتصرف بما يخدم مصالح عملائهم بأفضل شكل.
فهم استراتيجية "Swing for the Fences"
إدارة المحافظ هي فن وعلم موازنة مزيج الاستثمارات للالتزام بأهداف وسياسات محددة لتخصيص الأصول للأفراد والمؤسسات. يقوم مديرو المحافظ بموازنة المخاطر مقابل الأداء، وتحديد نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات لتحقيق نتيجة مثلى.
نادراً ما يقوم مديرو المحافظ بالمجازفة الكبيرة، خاصة عند إدارة أموال العملاء. إذا كان المدير يتداول فقط في حسابه الخاص، فقد يكون مستعدًا لتحمل مخاطر أكبر؛ ومع ذلك، عند العمل كوصي fiduciary لطرف آخر، يكون مدير المحفظة ملزمًا قانونيًا وأخلاقيًا بالتصرف بما يخدم مصالح الطرف الآخر. وهذا يعني عادةً تنمية مزيج متنوع من الاستثمارات عبر فئات الأصول وموازنة الدين مقابل الأسهم، والمحلية مقابل الدولية، والنمو مقابل الأمان، والعديد من المقايضات الأخرى في محاولة لتعظيم العائد عند مستوى معين من الشهية للمخاطر دون التركيز بشكل مفرط على الرهانات ذات العائد المرتفع.
اعتبارات خاصة
قد يكون الاستثمار في جزء كبير من محفظة فردية في عرض عام أولي جديد ومثير بمثابة مغامرة كبيرة. تعتبر العروض العامة الأولية غالبًا أكثر خطورة من الاستثمار في شركات البلو تشيب الأكثر استقرارًا، والتي تتمتع بتاريخ ثابت من العوائد، وتوزيعات الأرباح، وإدارة مثبتة، وموقع رائد في الصناعة.
في حين أن العديد من الطروحات العامة الأولية (IPOs) لديها القدرة على تحقيق نجاح كبير للمستثمرين بفضل التقنيات التي تغير الصناعة أو نماذج الأعمال الجديدة والمثيرة، فإن تاريخ أرباحها غالبًا ما يكون غير متسق (أو غير موجود، في حالة العديد من شركات البرمجيات الناشئة). يمكن أن يؤدي استثمار جزء كبير من محفظة الفرد في طرح عام أولي إلى تحقيق عوائد كبيرة في بعض الأحيان، ولكنه أيضًا يعرض المستثمر لمخاطر غير مبررة.
مثال على السعي لتحقيق الأرباح الكبيرة
على سبيل المثال، لنفترض أن أليكس لديه 100,000 دولار للاستثمار ويعتقد أن شركة النقل التشاركي أوبر تكنولوجيز إنك. ستستمر في تغيير شبكات النقل العالمية. بدلاً من بناء محفظة متنوعة، يقرر أليكس "المراهنة بكل شيء" واستثمار كل رأس ماله في أوبر عندما يتم إدراج أسهم الشركة في بورصة نيويورك (NYSE). يقوم أليكس بعد ذلك بشراء 2,380 سهمًا بسعر الافتتاح البالغ 42 دولارًا في 10 مايو 2019. ومع ذلك، بحلول منتصف أغسطس، تبلغ قيمة استثمار أليكس في شركة التقنية يونيكورن 82,371.80 دولارًا (2,380 × 34.61 دولارًا) حيث انخفض السهم بنسبة 18% من سعر الإدراج.
لو أن أليكس اتبع نهجًا أكثر تنويعًا واشترى SPDR S&P 500 ETF (SPY) - وهو صندوق متداول في البورصة (ETF) يتتبع أداء مؤشر S&P 500 - لكانت استثمارات أليكس خلال نفس الفترة قد زادت بنسبة 3%. في هذا المثال المحدد، لم تؤتِ رهان أليكس الكبير ثمارها بعد.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.