ما هو خطة التداول؟
خطة التداول هي طريقة منهجية لتحديد وتداول الأوراق المالية. تأخذ في الاعتبار عدة متغيرات، بما في ذلك الوقت، المخاطر، وأهداف المستثمر. توضح خطة التداول كيف سيجد المتداول الصفقات وينفذها، بما في ذلك الظروف التي سيشتري ويبيع فيها الأوراق المالية، حجم المركز الذي سيتخذه، كيفية إدارة المراكز، وما هي الأوراق المالية التي يمكن تداولها.
يوصي معظم خبراء التداول بعدم المخاطرة بأي رأس مال حتى يتم وضع خطة تداول. إنها وثيقة مدروسة ومكتوبة توجه قرارات المتداول.
النقاط الرئيسية
- خطة التداول هي خارطة طريق لكيفية التداول.
- لا ينبغي تنفيذ أي صفقات دون خطة مدروسة جيدًا.
- الخطة مكتوبة ويجب اتباعها دون تغيير إلا إذا تبين أنها لا تعمل أو وجد المتداول طريقة لتحسينها.
- تتضمن خطة التداول الأساسية قواعد الدخول والخروج بالإضافة إلى قواعد إدارة المخاطر وتحديد حجم المراكز.
- يمكن للمتداول إضافة المزيد من القواعد حسب تقديره للتحكم في متى وكيف يتداول.
فهم خطة التداول
يمكن بناء خطط التداول بطرق متنوعة. عادةً ما يقوم المستثمرون بتخصيص خطط التداول الخاصة بهم بناءً على أهدافهم وغاياتهم الشخصية. يمكن أن تكون هذه الخطط طويلة ومفصلة للغاية، خاصةً للمتداولين النشطين مثل المتداولين اليوميين أو المتداولين المتأرجحين. كما يمكن أن تكون بسيطة جدًا، مثل تلك الخاصة بالمستثمرين الذين يرغبون فقط في القيام باستثمارات تلقائية كل شهر في نفس صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
الاستثمار التلقائي وخطط التداول البسيطة
تسمح منصات الوساطة للمستثمرين بتخصيص الاستثمار الآلي على فترات منتظمة. يستخدم العديد من المستثمرين الخدمات الآلية لاستثمار مبلغ محدد من المال كل شهر في صناديق الاستثمار المشتركة أو أصول أخرى.
يجب أن تستند العملية إلى خطة مكتوبة حتى لو كانت الخدمات مؤتمتة. سيكون المستثمر أكثر استعدادًا لما سيحدث كل شهر، ومن المحتمل أن تجبره عملية التخطيط أيضًا على التفكير فيما يجب فعله إذا لم تسر السوق في الاتجاه الذي يريده.
قد يقرر شخص يبلغ من العمر 30 عامًا إيداع 500 دولار شهريًا في صندوق استثماري مشترك. بعد ثلاث سنوات، يقومون بفحص رصيدهم ويدركون أنهم خسروا المال. لقد قاموا بإيداع 18,000 دولار، وتبلغ قيمة ممتلكاتهم الآن 15,000 دولار فقط.
يجب أن يتضمن خطة التداول ليس فقط ما يجب فعله للدخول في المراكز، ولكن أيضًا متى يجب الخروج منها.
قد يختار المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ الاستثمار تلقائيًا دون بيع أي شيء حتى التقاعد. قد يكون لديهم حتى قاعدة بعدم النظر إلى ممتلكاتهم. قد يختار مستثمرون آخرون الاستثمار تلقائيًا فقط بعد أن ينخفض سوق الأسهم بنسبة 10% أو 20%. ثم يبدأون في زيادة المساهمات الشهرية. قد يختار مستثمرون آخرون الاستثمار تلقائيًا كل شهر، ولكن لديهم قواعد للبيع في حالة بدء استثماراتهم في الانخفاض بشكل كبير في القيمة.
يجب على المستثمرين الآليين أيضًا تحديد مقدار رأس المال الذي يرغبون في تخصيصه لكل استثمار. هذا ليس قرارًا عشوائيًا. يجب أن يكون مدروسًا جيدًا ومبنيًا على البحث، ثم يُكتب في الخطة ويتم اتباعه.
خطط التداول التكتيكي أو النشط
قد يختار المستثمرون على المدى القصير والطويل إنشاء واستخدام خطة تداول تكتيكية. عادةً ما يسعى المتداول التكتيكي إلى الدخول والخروج من المراكز عند مستويات سعر محددة بدقة أو فقط عندما يتم استيفاء متطلبات محددة للغاية، على عكس الاستثمار التلقائي حيث يشتري المستثمر الأوراق المالية على فترات منتظمة. لذلك، تكون خطط التداول التكتيكية أكثر تفصيلاً بكثير.
يجب على المتداول التكتيكي وضع قواعد محددة لتحديد الوقت المناسب للدخول في صفقة. يمكن أن يعتمد ذلك على نمط معين في الرسم البياني، أو وصول السعر إلى مستوى معين، أو إشارة من مؤشر تقني، أو انحياز إحصائي.
يجب أن يتضمن خطة التداول التكتيكية كيفية الخروج من المراكز. يشمل ذلك الخروج مع تحقيق ربح أو كيفية ومتى الخروج بخسارة. غالبًا ما يستخدم المتداولون التكتيكيون أوامر الحد limit orders لتحقيق الأرباح وأوامر الإيقاف stop orders للخروج من خسائرهم.
يمكن إضافة قواعد إضافية لتحديد متى يكون من المقبول التداول ومتى لا يكون كذلك. قد يكون لدى المتداول اليومي قاعدة تنص على أنه لا يتداول إذا كانت التقلبات أقل من مستوى معين لأنه قد لا يكون هناك حركة كافية أو فرصة حتى إذا تم تفعيل معايير الدخول الخاصة بهم.
تعديل خطة التداول
يجب تعديل خطط التداول فقط إذا تم اكتشاف طريقة أفضل للتداول أو الاستثمار. يجب التخلص من خطة التداول إذا تبين أنها لا تعمل. لا يتم تنفيذ أي صفقات حتى يتم إنشاء خطة جديدة.
أمثلة: تحديد حجم المركز وإدارة المخاطر
يمكن أن يكون خطة التداول مفصلة للغاية. على الأقل، يجب أن تحدد ما الذي سيتم شراؤه، ومتى وكيف سيتم الشراء، ومتى وكيف سيتم الخروج من المراكز المربحة وغير المربحة. يجب أن تغطي أيضًا كيفية إدارة المخاطر. قد يتضمن المتداول أيضًا قواعد أخرى، مثل كيفية العثور على الأوراق المالية للتداول ومتى يكون من المقبول أو غير المقبول التداول.
لنفترض أن متداولًا قد حدد قواعد الدخول والخروج الخاصة به. لقد حددوا أين سيدخلون وأين سيحققون الأرباح ويقطعون الخسائر. الآن عليهم وضع قواعد لإدارة المخاطر. قد تتضمن القواعد أو المواضيع التي يجب تضمينها في الخطة بعض الأحكام.
المخاطرة بنسبة 1% فقط من رأس المال لكل صفقة
المسافة بين نقطة الدخول ونقطة وقف الخسارة مضروبة في حجم المركز لا يمكن أن تتجاوز 1% من رصيد الحساب. هذه القاعدة تحكم حجم المركز لأنها المجهول الوحيد ويجب حسابها. قد يختار المتداول المخاطرة بنسبة 2% أو 5% أو 1.5%.
افترض أن هناك متداولًا لديه حساب بقيمة 50,000 دولار. يمكنه المخاطرة بمبلغ 500 دولار لكل صفقة أو 1% من 50,000 دولار. يحصل على إشارة تداول تقول بالشراء عند 35 دولارًا ووضع وقف الخسارة عند 34 دولارًا. الفرق بين سعر الدخول ووقف الخسارة هو 1 دولار. قسّم المبلغ الإجمالي الذي يمكنه المخاطرة به على هذا الفرق: 500 دولار / 1 دولار = 500 سهم. سيخسر 500 دولار، وهو الحد الأقصى للمخاطرة، إذا اشترى 500 سهم وخسر 1 دولار. سيشتري 500 سهم إذا أراد المخاطرة بنسبة 1%.
الرافعة المالية أم بدون رافعة مالية؟
يجب أن يوضح خطة التداول ما إذا كان يمكن استخدام الرافعة المالية وكم يمكن استخدامها إذا كان مسموحًا بذلك. تزيد الرافعة المالية من العوائد والخسائر على حد سواء.
الأصول المرتبطة أو غير المرتبطة
جزء من عملية إدارة المخاطر هو تحديد ما إذا كان يُسمح بتداول الأصول المرتبطة وإلى أي درجة. يجب على المستثمر أن يقرر ما إذا كان يُسمح له بأخذ مراكز كاملة في سهمين يتحركان بشكل مشابه جدًا. القيام بذلك قد يؤدي إلى مضاعفة المخاطر إذا وصل كلاهما إلى حد وقف الخسارة، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى مضاعفة الأرباح إذا تم الوصول إلى الأهداف.
قيود التداول
يمكن أن يتضمن خطة التداول قيودًا توقف التداول عندما لا تسير الأمور بشكل جيد. قد يكون لدى المتداول اليومي قاعدة للتوقف عن التداول إذا خسر ثلاث صفقات متتالية أو مبلغًا معينًا من المال. يتوقفون عن التداول لهذا اليوم ويمكنهم استئناف التداول في اليوم التالي. يمكن أن تشمل القيود الأخرى على التداول تقليل حجم المركز بنسبة محددة عندما لا تسير الأمور بشكل جيد وزيادة حجم المركز بنسبة محددة عندما تسير الأمور بشكل جيد.
يمكن أن يتضمن قسم إدارة المخاطر في خطة التداول جميع هذه القواعد، التي يتم تخصيصها من قبل المتداول. كما يمكن أن يتضمن قواعد أخرى تساعد المتداول في إدارة مخاطرهم وفقًا لأهدافهم وتحمل المخاطر الخاص بهم.
ما هو التداول المتأرجح؟
يتضمن التداول المتأرجح شراء وبيع الأسهم عندما تشير المؤشرات الفنية إلى وجود اتجاه إيجابي أو سلبي قادم. يميل المتداولون المتأرجحون إلى الاحتفاظ بالأسهم لفترة أطول من المتداولين اليوميين. يشمل معظم المتداولين المتأرجحين الرسوم البيانية اليومية في خططهم.
ما هو تحمل المخاطر في التداول؟
تحمل المخاطر هو مقياس لمدى استعدادك للمغامرة في صفقة وقدرتك المالية على تحمل الخسارة في حال حدوثها. المستثمر الذي يتمتع بقدرة عالية على تحمل المخاطر هو الشخص الذي يكون مستعدًا لتحمل خسارة. أما الشخص الذي يتمتع بقدرة منخفضة على تحمل المخاطر، فإن هدفه الأساسي هو حماية استثماره الأصلي.
ما هي التقلبات في سوق الأسهم؟
التقلب هو قياس الفرق بين السعر المنخفض والسعر المرتفع لسهم معين خلال فترة زمنية محددة. يزداد الخطر مع اتساع النطاق وسرعة التغيرات خلال تلك الفترة. هناك أنواع مختلفة من التقلبات، ولكن يمكنك حسابها يدويًا لسهم معين باستخدام بعض العمليات الرياضية الأساسية.
الخلاصة
تم تصميم خطط التداول لتكون مدروسة جيدًا ومبنية على البحث. يتم كتابتها من قبل المتداول أو المستثمر كخارطة طريق لما يجب عليهم فعله لتحقيق الربح من الأسواق. لا ينبغي أن تتغير الخطط كلما كان هناك خسارة أو فترة صعبة. يجب أن يساعد البحث الذي يدخل في إعداد الخطة في تجهيز المتداول للتقلبات والارتفاعات والانخفاضات في الاستثمار والتداول.
_