ما هو إشارة البيع؟
إشارة البيع هي حالة أو مستوى قابل للقياس يتم عنده تنبيه المستثمر لبيع استثمار محدد ويمكن أن يكون لها تأثير على الأداء.
يمكن توليد إشارة بيع من خلال مجموعة متنوعة من الطرق، مثل انخفاض محدد مسبقًا بنسبة مئوية في قيمة الأصل، أو استخدام مؤشر تقني، أو تغيير جوهري في الأصل، أو استخدام وقف الخسارة المتحرك. قد تقوم إشارة البيع بإغلاق الصفقة تلقائيًا، كما في حالة أمر وقف الخسارة، أو قد يحتاج المستثمر/المتداول إلى إغلاق المركز يدويًا بعد تلقي إشارة البيع من طريقتهم/استراتيجيتهم.
النقاط الرئيسية
- إشارة البيع هي أي شيء ينبه المتداول لبيع أصل.
- عادةً ما تستند إشارات البيع إلى التحليل الأساسي أو الفني.
- يمكن أن تكون إشارات البيع مؤتمتة، مثل أمر وقف الخسارة، أو قد تقوم إشارة البيع فقط بتنبيه المتداول للبيع ومن ثم يقوم بتنفيذ أمر البيع يدويًا.
فهم إشارات البيع
يمكن توليد إشارات البيع من مجموعة متنوعة من طرق الإشارة. يتم استخدامها من قبل جميع أنواع المستثمرين والمتداولين، بدءًا من المتداولين اليوميين إلى المستثمرين على المدى الطويل. يقوم المحللون الأساسيون بتوليد إشارات البيع عندما تصل القيمة الأساسية للأوراق المالية إلى مستوى معين. قد تكون إشارة البيع مبنية على وصول الأساسيات إلى مستويات تاريخية مرتفعة، أو لأنها بدأت في الانخفاض.
المحللون الفنيون يستخدمون تقنيات الرسم البياني لتوليد إشارات بيع بناءً على الأنماط والمؤشرات الفنية. على سبيل المثال، إذا انخفض الأصل إلى ما دون مستوى الدعم، قد يرى المتداول الفني ذلك كإشارة بيع. إذا انخفض الأصل إلى ما دون مستوى معين على مؤشر فني، أو أصبح مُشترى بشكل مفرط وبدأ في التراجع، أو انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك، يمكن استخدام كل هذه الحالات كإشارات بيع محتملة. قد يتبع مستثمرون آخرون ببساطة السوق للحصول على إشارات بيع، ويبيعون عندما تشهد المؤشرات الرئيسية عمليات بيع بكميات كبيرة (معدّل دوران رأس المال (Volume)).
بغض النظر عن نوع المنهجية المستخدمة، فإن العديد من المستثمرين سيكون لديهم مستوى محدد مسبقًا يُعتبر إشارة للبيع. قد يتم تطوير إشارات البيع في بداية الاستثمار، ويمكن تعديل هذا المستوى مع مرور الوقت وتغير الظروف. كما يمكن تحديد إشارة البيع خلال فترة الاستثمار مع حدوث تطورات أو تغير مستويات تحمل المخاطر.
أوامر وقف الخسارة هي واحدة من أفضل الطرق لتنفيذ تخفيف المخاطر وإدارة الخسائر المحتملة. يمكن للمستثمرين بسهولة تعديل مستويات أسعار أوامر وقف الخسارة إذا تغير مستوى إشارة البيع مع مرور الوقت.
إشارة بيع التحليل الأساسي
يقوم المحللون الأساسيون ببناء نماذج مالية لتقييم الأصول بناءً على متغيرات معينة. قد يستخدمون التدفقات النقدية المخصومة، والتي تعتمد على تحليل أرباح الشركة والتدفق النقدي الحر لتوليد تقييم سوقي من خلال الخصم. عادةً ما يتم بناء هذه المنهجية لتوليد نطاق من القيم لأداة مالية باستخدام افتراضات مختلفة. وبالتالي، يمكن للسيناريوهات والافتراضات المختلفة أن تولد نطاقات سعرية يعتقد المحلل أنها الأفضل لشراء أو بيع الأداة المالية.
قد يستخدم المحللون أيضًا معايير ومقاييس أخرى قد تؤدي إلى إشارة بيع. قد يتسبب إشارة الدين في إشارة بيع عندما يرتفع إجمالي ديون الشركة إلى الأصول فوق مستوى معين، على سبيل المثال.
قد يقوم مستثمرون آخرون بالبيع عندما يبدأ نمو الأرباح في التراجع، أو عندما يصل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) إلى مستوى لا يبرر توقعات الأرباح المستقبلية.
إشارة بيع التحليل الفني
سيقوم المحللون الفنيون بالتركيز على أنماط الرسوم البيانية والأدوات الفنية لتقديم تنبيهات بإشارات البيع. قد يراقب البعض حدوث انخفاض تحت خط الاتجاه الداعم لتوليد إشارة بيع. بينما قد يختار آخرون البيع عند القوة، مفضلين الخروج عندما يكون السعر في ارتفاع قوي نحو الأعلى.
الأنماط البيانية، مثل المثلثات وأنماط الرأس والكتفين، لديها إشارات بيع خاصة بها. كل نمط لديه هدف الربح لتحقيق الربح من الصفقات المربحة، ومستوى وقف الخسارة لقطع الخسائر إذا لم تنجح الصفقة.
تُستخدم المؤشرات الفنية أيضًا لتوليد إشارات البيع. قد يراقب المتداول تقاطعات المؤشرات، مثل تقاطع MACD، أو تقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل أسفل المتوسط المتحرك طويل الأجل. قد يستخدم المتداول أيضًا مستويات على مؤشر للإشارة إلى الخروج، مثل عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 30، أو يرتفع فوق 70 ثم ينخفض مرة أخرى.
مثال على إشارة البيع
افترض أن متداولًا يعتمد بشكل كبير على المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) كجزء من استراتيجيته في التداول. يحب المتداول الشراء عندما يلامس السهم المتجه نحو الصعود المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم ولكنه لا ينخفض أكثر من بضع نسب مئوية تحته. عندما يبدأ السعر في الارتفاع بعيدًا عن المتوسط المتحرك، يقومون بالشراء. إذا انخفض السعر من خلال المتوسط المتحرك واستمر في الانخفاض، فإنهم لا يفعلون شيئًا. إذا كانوا في صفقة شراء طويلة، فإنهم يبيعون إذا انخفض السعر أكثر من 4% تحت المتوسط المتحرك.
إليك مثال على كيفية تطبيق هذه القواعد على سهم شركة Apple (AAPL).
عندما يبدأ السعر في الاتجاه الصاعد، يقوم باختبار المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، لكنه سرعان ما يبدأ في الارتفاع عنه، مما يولد إشارة شراء. في الاختبارين التاليين، ينخفض السعر بشكل طفيف تحت المتوسط المتحرك، ولكن ليس بنسبة 4% (أو أكثر) المطلوبة لتوليد إشارة بيع. يمكن للمتداول الحفاظ على مركزه أو زيادته في هذه النقاط.
في الاختبار التالي، ينخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك (MA) بأكثر من 4%، مما يؤدي إلى إشارة بيع ويقوم المتداول بالخروج من مركزه.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. يتضمن الاستثمار مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.