الأوراق المالية عديمة القيمة لديها قيمة سوقية تساوي صفرًا، ومع أي أوراق مالية قد تخلى عنها المستثمر، تؤدي إلى خسارة رأس المال للمالك. يمكن المطالبة بها على هذا النحو عند تقديم الضرائب.
النقاط الرئيسية
- الأوراق المالية عديمة القيمة هي الأسهم أو السندات أو الحيازات الأخرى التي ليس لها قيمة سوقية؛ يمكن أن تكون متداولة علنًا أو محتفظ بها بشكل خاص.
- توصي مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) بأن يقوم المستثمرون بحساب الأوراق المالية عديمة القيمة كما لو كانت أصولاً رأسمالية تم التخلص منها أو تبادلها في اليوم الأخير من السنة الضريبية.
- على هذا النحو، يمكن المطالبة بهذه الأوراق المالية كخسارة رأسمالية عندما يقوم المستثمر بتقديم إقراراته الضريبية؛ حيث يحدد فترة الاحتفاظ ما إذا كانت الخسارة قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.
- الأسهم الصغيرة لديها قيمة سوقية قليلة نسبيًا ولكنها لا تعتبر عديمة القيمة، على الرغم من أن لديها القدرة على أن تصبح كذلك.
ما هي الأوراق المالية عديمة القيمة؟
يمكن أن تشمل الأوراق المالية عديمة القيمة الأسهم أو السندات التي يتم تداولها علنًا أو الاحتفاظ بها بشكل خاص. لتسجيل خسارة رأسمالية من الأوراق المالية عديمة القيمة، يقترح خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) أن يعامل المستثمرون هذه الأوراق كما لو كانت أصولًا رأسمالية تم بيعها أو تبادلها في اليوم الأخير من السنة الضريبية. كما هو الحال مع الأوراق المالية الأخرى، يجب على المستثمرين أولاً تحديد فترة الاحتفاظ لتحديد ما إذا كانت الخسارة الرأسمالية قصيرة الأجل (سنة واحدة أو أقل) أو طويلة الأجل (أكثر من سنة).
في حالة الخسارة قصيرة الأجل، يجب على المستثمرين الإبلاغ عنها في الجزء الأول من الجدول D. يمكن للمستثمرين صافي المكاسب والخسائر قصيرة الأجل ضد بعضها البعض لتحديد صافي المكسب أو الخسارة قصيرة الأجل.
بالنسبة للخسائر طويلة الأجل، يقوم المستثمرون بالإبلاغ عنها في الجزء الثاني من الجدول D. مرة أخرى، يمكن للمستثمرين صافي المكاسب والخسائر طويلة الأجل ضد بعضها البعض لتحديد صافي المكسب أو الخسارة طويلة الأجل. بعد أن يكمل المستثمر هذه الحسابات بشكل منفصل في الجزئين الأول والثاني من الجدول D، يمكنهم صافيها معًا للحصول على النتيجة الإجمالية.
فهم الأوراق المالية عديمة القيمة
قيمة السوق لشركة عامة، والمعروفة أيضًا باسم القيمة السوقية، هي عدد الأسهم القائمة لشركة متداولة علنًا، مضروبًا في سعر السهم الحالي. بالنسبة لشركة خاصة، تشمل طرق التقييم تحليل الشركات المماثلة أو تقدير التدفقات النقدية المخصومة. الأوراق المالية التي لا قيمة لها سيكون لها قيمة سوقية تساوي صفر كما هو مذكور أعلاه.
لكي تصبح الورقة المالية عديمة القيمة، لا يجب أن تكون فقط بلا قيمة، بل يجب أن تكون أيضًا بلا أي إمكانية لاستعادة قيمتها. على سبيل المثال، قد تنخفض قيمة أسهم شركة إلى الصفر إذا تقلب السوق بشكل كافٍ. إذا كان لدى الشركة فرصة لاستعادة مكانتها في السوق، فلن تكون أسهمها عديمة القيمة. ومع ذلك، إذا أغلقت الشركة أبوابها بعد الإفلاس، فمن المحتمل أن تكون أسهمها عديمة القيمة.
الأسهم عديمة القيمة مقابل الأسهم الرخيصة
الأسهم عديمة القيمة لها قيمة سوقية تساوي صفرًا، بينما الأسهم الرخيصة عمومًا تكون قيمتها السوقية أقل من 5 دولارات. ومع ذلك، فإن الأسهم الرخيصة لديها القدرة على أن تصبح أوراق مالية عديمة القيمة. بسبب قيمتها السوقية الصغيرة، تتداول الأسهم الرخيصة عادةً خارج البورصات الرئيسية (من خلال مجموعة أسواق OTC والأوراق الوردية) بسعر منخفض نسبيًا (5 دولارات أو أقل). تعتبر هذه الأسهم عالية المضاربة وذات مخاطر عالية بسبب نقص السيولة، ووجود فروق كبيرة بين سعر العرض والطلب، وصغر حجم رأس المال، وقلة المتابعين والإفصاحات المحدودة.
بعض الأمثلة على الأسهم الرخيصة هي:
كيف أبلغ عن الأوراق المالية عديمة القيمة؟
إذا كان لديك ورقة مالية عديمة القيمة، ستحتاج إلى تقديم نموذج 8949 الخاص بمصلحة الضرائب الأمريكية. تأكد من توفر التواريخ التي اشتريتها فيها، وتاريخ بيعها، والمبلغ الذي دفعته واستلمته.
متى يمكنك المطالبة بسهم عديم القيمة؟
يمكنك المطالبة بسهم عديم القيمة في السنة الضريبية التي يصبح فيها عديم القيمة.
كيف يتم فرض الضرائب على الأوراق المالية عديمة القيمة؟
يتم فرض الضرائب عليها كخسارة رأسمالية ويمكن المطالبة بها في السنة التي تصبح فيها الورقة المالية عديمة القيمة.