ما هي سلم الأقساط السنوية؟
سلم الأقساط السنوية هو استراتيجية استثمار تتضمن شراء الأقساط السنوية الفورية على مدى سنوات لتوفير دخل مضمون مع تقليل مخاطر أسعار الفائدة. تسمح سلالم الأقساط السنوية للمتقاعدين بالحفاظ على جزء من استثماراتهم في الأسهم والسندات بينما يستخدمون جزءًا منها بشكل دوري لشراء الأقساط السنوية. شراء الأقساط السنوية من مجموعة متنوعة من شركات التأمين يقلل من احتمالية الخسائر إذا تعرضت شركة تأمين للإفلاس.
النقاط الرئيسية
- المعاش السنوي هو منتج مالي يدفع سلسلة ثابتة من المدفوعات للفرد، ويستخدم بشكل أساسي كمصدر دخل للمتقاعدين.
- سلم الأقساط السنوية هو استراتيجية استثمارية تتضمن شراء أقساط سنوية فورية على مدى عدة سنوات لتوفير دخل مضمون مع تقليل مخاطر أسعار الفائدة.
- تسمح سلالم المعاشات للمتقاعدين بالحفاظ على جزء من استثماراتهم في الأسهم والسندات، بينما يستخدمون بشكل دوري جزءًا منها لشراء المعاشات.
- عندما تكون معدلات الفائدة منخفضة، لا يكون من المنطقي تثبيت معدل الفائدة هذا لفترة طويلة. لذلك، فإن شراء المعاشات على مدى فترة زمنية سيسمح بمعدلات فائدة متغيرة؛ بعضها سيكون أعلى من الشراء الأول.
كيف تعمل سلم الأقساط السنوية
الـمعاش السنوي هو منتج مالي يقدم سلسلة ثابتة من المدفوعات للفرد، ويستخدم بشكل أساسي كمصدر دخل للمتقاعدين. يتم إنشاء المعاشات السنوية وبيعها من قبل المؤسسات المالية التي تقبل وتستثمر الأموال من الأفراد، ثم عند بدء دفع المعاش، تصدر سلسلة من المدفوعات في وقت لاحق. الفترة الزمنية التي يتم فيها تمويل المعاش السنوي وقبل بدء المدفوعات تُعرف بمرحلة التراكم. بمجرد بدء المدفوعات، يكون العقد في مرحلة دفع المعاش.
عندما تكون معدلات الفائدة منخفضة، لا يكون من المنطقي تثبيت تلك المعدلات لفترة طويلة. نظرًا لأن لا أحد يمكنه التنبؤ بمسار معدلات الفائدة، فإن شراء المعاشات على مدى سنوات يسمح للمستثمر بتقليل مخاطر العوائد المنخفضة. يمكن لسلم المعاشات أيضًا توليد دخل معفى من الضرائب باستخدام استراتيجية تحويل Roth IRA.
على سبيل المثال، بالنسبة للمعاشات السنوية التي تضمنها شركة التأمين التي تصدرها، يمكن أن تتراوح العوائد لمدة سنة واحدة بين 2% إلى 3% سنويًا لمدة تتراوح بين سنتين إلى خمس سنوات. يمكن بناء سلم من المعاشات السنوية المضمونة لعدة سنوات عن طريق شراء معاش سنوي لمدة سنتين، وثلاث سنوات، وخمس سنوات. ومع ذلك، يمكن أن يختلف العائد اعتمادًا على شركة التأمين التي تقدم المعاش السنوي.
سلبيات سلم الأقساط السنوية
مثل جميع المعاشات السنوية، قد تُطبق عقوبات على السحوبات قبل انتهاء فترة الضمان، ويمكن تأجيل ضريبة الدخل حتى يتم سحب الأموال. قد تؤدي السحوبات قبل سن 59 ونصف إلى فرض عقوبة بنسبة 10% بالإضافة إلى ضريبة الدخل العادية. تذكر أن هذه ليست شهادات إيداع ولا تتمتع بحماية FDIC.
الوصول إلى أموالك محدود، وإذا توفيت عندما يكون العقد ساريًا، ستفقد رأس المال وستتوقف المدفوعات إلا إذا كانت المعاش تشمل دفعة مشتركة وباقية. هذا مهم لتحديده حيث يمكن لزوجك أو ورثتك الاستفادة من الأموال التي قمت بالفعل بالمساهمة بها.
يمكن استخدام السنوات المتغيرة في استراتيجية السلم أيضًا. بينما تحمل السنوات المتغيرة بعض المخاطر السوقية وإمكانية فقدان رأس المال، يمكن إضافة الملحقات والميزات إلى عقود السنوات (عادةً بتكلفة إضافية)، مما يسمح لها بالعمل كأنها سنوات هجينة ثابتة-متغيرة. يمكن لأصحاب العقود الاستفادة من الإمكانات التصاعدية للمحفظة بينما يتمتعون بحماية ميزة السحب الأدنى المضمون مدى الحياة إذا انخفضت قيمة المحفظة.
استراتيجيات سلم الأقساط السنوية
هناك مجموعة متنوعة من الطرق التي يمكن للفرد من خلالها بناء سلم الأقساط السنوية. إحدى الطرق هي توزيع رأس المال الخاص بك على مدى بضع سنوات. على سبيل المثال، إذا كان لديك 500,000 دولار متاحة لشراء الأقساط السنوية، بدلاً من إنفاق المبلغ الكامل 500,000 دولار في سنة واحدة، يمكنك إنفاق 100,000 دولار سنويًا لمدة خمس سنوات. هذا يوزع تواريخ الاستحقاق وربما يستفيد من معدلات فائدة مختلفة في كل سنة؛ بعضها قد يدفع أكثر من سنة أخرى.
استراتيجية أخرى يمكن أن تتضمن شراء أنواع مختلفة من المعاشات السنوية. يمكن تخصيص جزء من رأس مال استثمارك نحو معاش ثابت بينما يمكن تخصيص جزء آخر نحو معاشات مؤشر أو متغيرة. يمكنك أيضًا تنويع تواريخ الدفع الخاصة بك؛ العمر الذي تبدأ فيه في تلقي مدفوعات المعاش الخاص بك.