ما هي المعاشات المرتبطة بمؤشر؟
السنوية المفهرسة هي نوع من عقود التأمين التي تدفع معدل فائدة يعتمد على أداء مؤشر سوق، مثل S&P 500.
يختلف عن السنوية الثابتة، التي تدفع معدل فائدة ثابت، والسنوية المتغيرة، التي تعتمد معدل فائدتها على محفظة من الأوراق المالية التي يختارها مالك السنوية.
تُعرف المعاشات المؤشرة أحيانًا بالمعاشات المؤشرة بالأسهم أو المعاشات المؤشرة الثابتة.
النقاط الرئيسية
- تدفع المعاشات المؤشرة معدل فائدة يعتمد على مؤشر سوق معين، مثل مؤشر S&P 500.
- تمنح المعاشات المؤشرة المشترين فرصة للاستفادة عندما تؤدي الأسواق المالية بشكل جيد، على عكس المعاشات الثابتة التي تدفع معدل فائدة محدد بغض النظر عن أداء الأسواق.
- بعض البنود في هذه العقود يمكن أن تحد من الارتفاع المحتمل ليقتصر فقط على جزء من ارتفاع السوق.
كيف تعمل المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشرات
توفر المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشرات لأصحابها، أو المستفيدين، فرصة لتحقيق عوائد أعلى من المعاشات السنوية الثابتة عندما تؤدي الأسواق المالية بشكل جيد. وعادةً ما توفر أيضًا بعض الحماية ضد تراجع الأسواق.
يتم حساب معدل المعاش السنوي المرتبط بالمؤشر بناءً على الزيادة السنوية في المؤشر أو متوسط الزيادة الشهرية له على مدى فترة 12 شهرًا.
في السنوات التي ينخفض فيها مؤشر الأسهم، تقوم شركة التأمين بإضافة عائد بنسبة مضمونة إلى الحساب. عادةً ما يكون الحد الأدنى المضمون للعائد حوالي 2%. يمكن أن يكون البعض منخفضًا حتى 0% أو مرتفعًا حتى 3%.
لا توجد خسائر عندما لا يكون أداء السوق جيدًا، بل هناك مكاسب عندما يكون كذلك. ومع ذلك، قد تكون هذه المكاسب محدودة عبر بنود في العقد، مثل معدلات المشاركة وحدود المعدل.
معدلات المشاركة
بينما ترتبط المعاشات المؤشرة بأداء مؤشر معين، فإن المستفيد من المعاش لن يستفيد بالضرورة من كامل الزيادة في ذلك المؤشر. أحد الأسباب هو أن المعاشات المؤشرة غالبًا ما تحدد حدودًا على المكاسب المحتملة بنسبة معينة، والتي تُعرف عادةً بمعدل المشاركة. يمكن أن يكون معدل المشاركة مرتفعًا يصل إلى 100%، مما يعني أن الحساب يُضاف إليه كامل المكسب، أو منخفضًا يصل إلى 25%. تقدم معظم المعاشات المؤشرة معدل مشاركة يتراوح بين 80% و90%، على الأقل في السنوات الأولى من العقد.
إذا ارتفع مؤشر الأسهم بنسبة 15%، فإن معدل المشاركة بنسبة 80% يعني عائدًا معتمدًا بنسبة 12% (80% × 15%). تقدم العديد من المعاشات المرتبطة بالمؤشرات معدل مشاركة مرتفع للسنة الأولى أو الثانية، وبعد ذلك يتم تعديل المعدل نحو الانخفاض.
عوائد أو حدود المعدلات
تتضمن معظم عقود المعاشات المؤشرة أيضًا سقفًا للعائد أو المعدل يمكن أن يحد بشكل أكبر من المبلغ الذي يُضاف إلى حساب التراكم. على سبيل المثال، سقف معدل 4% يحد من العائد المضاف إلى 4%، بغض النظر عن مقدار الزيادة في مؤشر الأسهم. تتراوح سقوف المعدلات عادةً من 15% كحد أقصى إلى 2% كحد أدنى. وهي عرضة للتغيير.
في المثال أعلاه، يتم تقليص الربح بنسبة 15% بواسطة معدل مشاركة بنسبة 80% ليصبح 12%، وسيتم تقليصه أكثر ليصبح 4% إذا كانت عقد المعاش تحدد سقف معدل بنسبة 4%.
إذا كنت تتسوق للحصول على معاش تقاعدي مرتبط بمؤشر، اسأل عن معدل المشاركة وحدود المعدل. كلاهما يمكن أن يقلل من المكاسب المحتملة من أي ارتفاع في الأسواق.
القيم المعدلة
في فترات زمنية محددة، سيقوم المؤمن بتعديل قيمة الحساب ليشمل أي مكاسب حدثت في تلك الفترة الزمنية. إن المبلغ الأساسي، الذي يضمنه المؤمن، لا ينخفض في القيمة إلا إذا قام صاحب الحساب بسحب. يستخدم المؤمنون عدة طرق مختلفة لتعديل قيمة الحساب، مثل إعادة التعيين من سنة إلى أخرى أو إعادة التعيين من نقطة إلى نقطة، والتي تشمل عوائد سنتين أو أكثر.
كيف تعمل المعاشات السنوية؟
العقد السنوي هو عقد تأمين تشتريه لتوفير دخل ثابت خلال فترة التقاعد. أولاً، هناك مرحلة التراكم. بعد ذلك، يمكنك البدء في تلقي دخل منتظم عن طريق تحويل العقد إلى دخل سنوي وتوجيه شركة التأمين لبدء مرحلة الدفع.
يوفر هذا الدخل الأمان لأنه لا يمكنك أن تعيش أطول منه. يختلف بناءً على نوع المعاش الذي تختاره: المؤشر، المتغير، أو الثابت.
تتبع السنوية المفهرسة مؤشر سوق الأسهم، مثل S&P 500. (لا تشارك في السوق نفسها.) على الرغم من أن عوائدك تعتمد على أداء السوق، إلا أنها قد تكون محدودة بمعدل مشاركة وسقف معدل. تسمح لك السنوية المتغيرة بالاختيار بين خيارات استثمارية متنوعة، عادةً الصناديق المشتركة. يعتمد عائدك على هذه الاستثمارات. السنوية الثابتة هي الأكثر تحفظًا بين الثلاثة، مع معدل فائدة ثابت وعائد يكون متسقًا على مر الزمن، مع دفعات دورية.
قد تتاح لك أيضًا الفرصة لشراء تغطية إضافية بحيث يتضمن العقد مزايا الوفاة، مما يتيح لمستفيديك، مثل زوجتك، الحصول على المزايا بعد وفاتك.
أيّهما أفضل، السنوية الثابتة أم السنوية المرتبطة بالمؤشر؟
يعتمد هذا على ما تريده من منتج التقاعد هذا. تقدم المعاشات الثابتة ضمانًا لا توفره المعاشات المرتبطة بالمؤشرات: مبلغ محدد من الدخل في مرحلة الدفع. ومع ذلك، فإن إمكانية النمو أقل مما قد تحصل عليه مع المعاش المرتبط بالمؤشر. في الواقع، قد يكون معدل الفائدة على المعاش الثابت منخفضًا لدرجة أنه لن يتماشى مع التضخم. ومع ذلك، هناك بعض المخاطر الإضافية مع المعاش المرتبط بالمؤشر، لأنه يتبع (ولكن لا يشارك في) سوق الأسهم.
ما هي عيوب المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشرات؟
مع السنوية المفهرسة، لن تحصل على كامل الزيادة عندما يكون أداء السوق جيدًا. تكون مكاسبك محدودة بمعدل المشاركة وحد أقصى للمعدل. قد لا يتماشى معدل العائد المضمون مع التضخم، لذا قد تكون، في الأساس، تخسر المال.
ولا تنسَ رسوم الاستسلام: إذا كنت بحاجة إلى سحب أموالك من الحساب خلال فترة الاستسلام، والتي يمكن أن تصل إلى عشر سنوات، فسيتعين عليك دفع رسوم باهظة، والتي يمكن أن تصل إلى 10% أو حتى ضعف ذلك. surrender fee
تتبع المعاشات السنوية، مثل غيرها من وسائل ادخار التقاعد، قواعد مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) بشأن السحوبات المبكرة. إذا قمت بسحب الأموال قبل بلوغك سن 59 ونصف، ستحتاج إلى دفع رسوم بنسبة 10%.
بمجرد إيداعك لهذا المال، يصبح الأمر متروكًا لشركة التأمين لتوزيع الدخل خلال مرحلة الدفع في العقد. في الحالة القصوى، يحدث هذا إذا أصبحت شركة التأمين معسرة. كل ولاية لديها شبكة أمان (صندوق ضمان) لحماية هذه الأموال، ولكن قد لا يتم تغطية جميع الأموال (على سبيل المثال، قد تحمي السياسة فقط حتى 100,000 دولار)، وقد تكون عملية استردادها معقدة وطويلة. لهذا السبب من المهم اختيار شركة تأمين ذات تصنيف صحي مالي مرتفع.
الخلاصة
السنوية المفهرسة، أو السنوية المفهرسة الثابتة، هي منتج تأمين مؤجل الضريبة يتتبع مؤشر سوق مثل S&P 500.
مصممة لتوفير الدخل في التقاعد، فإن المعاش المربوط بالمؤشر لا يشارك في السوق مثل المعاش المتغير. بدلاً من ذلك، فإنه يتبع السوق. لا يوجد خطر انخفاض إذا تراجع المؤشر، بل هناك فقط إمكانية للارتفاع. ومع ذلك، قد تكون هذه المكاسب محدودة من خلال معدل المشاركة وحد أقصى للمعدل.
هناك أيضًا رسوم استسلام محتملة يجب أن تكون على دراية بها: إذا كنت بحاجة إلى سحب الأموال قبل انتهاء فترة الاستسلام التي تستمر لعدة سنوات، فسيتعين عليك دفع رسوم عالية.
إنها تشترك في العديد من المزايا مع نظيرتها الأكثر تحفظًا، وهي السنوية الثابتة. إحدى الفوائد هي أنها تساعد في تجنب إجراءات الوصاية على ممتلكاتك، وقد تأتي مع فوائد للمستفيدين الذين تختارهم. يتم حماية رأس المال، وتكون تعرض الحساب لانخفاضات السوق محدودًا من خلال عائد مضمون، والذي قد يتراوح بين 0% و3%.
تأكد من وزن هذه الإيجابيات والسلبيات قبل التوقيع على الخط المنقط.