ما هو التداول الآلي؟
التداول الآلي هو خطة تداول حيث يتم وضع أوامر الشراء والبيع تلقائيًا بناءً على نظام أو برنامج أساسي. يتم وضع هذه الأوامر عندما تتحقق شروط التداول في النظام أو البرنامج الأساسي.
النقاط الرئيسية
- التداول الآلي هو نظام يتم فيه وضع أوامر الشراء والبيع تلقائيًا بناءً على استراتيجية مبرمجة.
- يتطلب التداول الآلي المتقدم، الذي يحد من مشاركة الإنسان في برنامج التداول، برنامج تداول متطور.
- التداول الآلي يسمح بتنفيذ الأوامر بسرعة، بمجرد تلبية شروط الاستراتيجية المبرمجة.
- تتضمن برامج التداول الآلي استراتيجية يجب أن تكون قابلة للبرمجة ويتم اختبارها بشكل شامل للتأكد من الربحية قبل محاولة تشغيلها.
- لا يزال التداول الآلي يحتوي على مكونات يدوية حيث يجب إعداده ومراقبته وتقييمه باستمرار.
فهم التداول الآلي
التداول الآلي يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الفرص السوقية في الوقت الحقيقي. عادةً ما يتضمن برمجة معقدة، وفي بعض الحالات، منصات تداول متقدمة تدعم البرمجة الخارجية أو الإضافات.
يمكن للمتداولين تصميم تطبيقاتهم أو الاتصال ببرنامج لتنفيذ التداولات الآلية بناءً على استراتيجية مخصصة. يمكن لجميع أنواع المستثمرين الأفراد استخدام الأشكال الأساسية للتداول الآلي. على سبيل المثال، يعد تحديد الأوامر التي سيتم تنفيذها في المستقبل عند تلبية معايير معينة هو الشكل الأكثر بساطة للتداول الآلي.
على مستوى أكثر تقدمًا، يلغي التداول الآلي الحاجة إلى التدخل البشري. بمجرد برمجة البرنامج، سيستمر في العمل دون الحاجة إلى تدخل أو إدخال بشري. في الحالة المتقدمة، سيظل المتداولون يراقبون برامجهم عن كثب للتأكد من أنها تعمل كما هو متوقع. بشكل عام، تُستخدم أنظمة التداول الآلي في مجموعة واسعة من الأسواق بما في ذلك الأسهم، العقود الآجلة، الخيارات، والفوركس.
لقد وضعت لجنة التجارة الفيدرالية العديد من اللوائح المتعلقة بالتداول الآلي؛ فهم القيود على المعايير التنظيمية وأفضل الممارسات في هذا المجال وفقًا لقوانين التداول. على سبيل المثال، تم تحديد معايير معينة لتداول السلع الآجلة.
قدرات التداول الآلي
يتطلب التداول الآلي استراتيجية تداول محددة مسبقًا. تُعتبر الاستراتيجية الأساس للبرنامج المحوسب، حيث تحدد متى ولماذا سيتم التداول. يمكن هيكلتها بطرق متنوعة لتناسب جميع أنواع المستثمرين.
قد يقوم المستثمرون الأفراد بتطبيق خطط تداول آلية بسيطة تستثمر على فترات منتظمة، أو تضع أوامر مشروطة في الأسهم التي تفي بمعايير معينة. تتيح الأوامر المشروطة للمستثمر الدخول في صفقات عند مستويات محددة للتنفيذ التلقائي عندما يتم الوصول إلى سعر معين.
سيستخدم المستثمرون المؤسسيون والمتداولون الفنيون أنظمة معقدة تسمح بالأوامر والاستراتيجيات الشرطية مثل التداول الشبكي، تداول الاتجاه، السكالبينج، أو التلاشي.
العديد من المتداولين الفنيين اليوميين سيعملون فقط مع الوسطاء الذين يسمحون باستخدام الإضافات أو البرامج الخارجية للاتصال بمنصتهم، أو الذين يقدمون برنامج ترميز داخل المنصة نفسها لإنشاء المؤشرات وبرامج التداول الآلي.
تقدم منصات الوساطة مثل Interactive Brokers، على سبيل المثال، قدرات البرمجة والتداول الآلي. عادةً ما يكون لدى المستثمرين المؤسسيين منصاتهم التجارية الخاصة التي تسمح بالتداول الآلي من خلال البرمجة الخوارزمية.
استراتيجيات التداول الآلي
قد يستخدم المستثمرون المؤسسيون خوارزميات معقدة تهدف إلى تنفيذ الصفقات لمحافظ الاستثمار بناءً على معايير محددة تحكمها أهداف المحفظة. قد يشمل ذلك شراء أو بيع الأوراق المالية تلقائيًا للحفاظ على نسبة أو مبلغ محدد من التخصيص لكل سهم، أو مطابقة المقتنيات في المحفظة مع مؤشر معين.
سيستخدم المتداولون اليوميون الفنيون التداول الآلي للاستثمار بناءً على الإشارات الفنية للسوق. وعادةً ما يستخدمون أوامر شرطية معقدة للتداول الآلي. تتيح هذه الأنواع من الأوامر للمستثمر تحديد سعر الدخول وبناء نطاق حول الصفقة لتحديد مستويات الربح والخسارة المسبقة لإدارة المخاطر.
يمكن بناء برامج التداول الآلي للاستفادة من الاتجاهات المتطورة، أو تداول الفجوات، أو تداول النطاقات، أو المضاربة على فرق العرض/الطلب. هناك عدد لا يحصى من الاستراتيجيات. يقتصر استخدامها فقط على قدرة المتداول على ابتكار استراتيجيات مربحة وبرمجتها بشكل فعال.
التداول الآلي شائع أيضًا بين المستثمرين في سوق الفوركس. حيث يقدم معظم الوسطاء منصة مجهزة بالقدرة على تثبيت التطبيقات التي يقدمها متداولون وشركات أخرى. كلمة تحذير: الانتشار الواسع للتداول الآلي في سوق الفوركس أدى إلى وفرة من البرمجيات ذات الجودة المنخفضة وغير المختبرة. هذا المجال مليء بالمحتالين.
يمكن لمتداولي الفوركس أيضًا إنشاء برامج التداول الخاصة بهم باستخدام لغة البرمجة الخاصة بـ MetaTrader 4 أو MetaTrader 5، والتي تُعرف بـ MQL4 وMQL5، على سبيل المثال.
معايير استراتيجية التداول الآلي
برمجة استراتيجية تداول بسيطة للتداول الآلي معقدة. يجب أن تكون القواعد بسيطة بما يكفي لتتم برمجتها، ولا يمكن أن تتضمن أي نوع من الذاتية، حيث يحتاج الكمبيوتر إلى قواعد محددة. الأمور التي يجب أخذها في الاعتبار تشمل:
- الضمانات: على سبيل المثال، إذا تم فقدان أكثر من 5% من الأسهم، أو إذا كانت هناك صفقة مفتوحة تخسر أكثر من مبلغ محدد، يقوم البرنامج بإغلاق جميع الصفقات، و/أو يتم إرسال بريد إلكتروني إلى المسؤول للتحقق من البرنامج.
هذه هي المعايير الأساسية التي يجب مراعاتها عند إنشاء برنامج تداول آلي. كلما كان النظام أكثر تعقيدًا، زادت المعايير والعوامل التي يجب أخذها في الاعتبار.
مزايا وعيوب التداول الآلي
فوائد التداول الآلي
على عكس التداول اليدوي، يمكن لبرامج التداول الآلي تنفيذ المعاملات بسرعة وكفاءة مع الاستجابة للفرص وظروف السوق. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص في الأسواق التي تتحرك بسرعة حيث يمكن اتخاذ القرارات في جزء من الثانية.
إحدى الفوائد الرئيسية للتداول الآلي هي القضاء على التفاوت البشري. مع التداول الآلي، يتم التخلص من المشاعر البشرية مثل الخوف، والجشع، أو التردد. هذه المشاعر قد يكون لها تأثير سلبي على قرارات التداول. في المقابل، تعمل الخوارزميات وفقًا لقواعد محددة، مما يتيح تداولًا محكمًا ومتسقًا دون الاستسلام لـ التحيزات العاطفية. يمكن استخدام هذا المبدأ نفسه لتقليل أو القضاء على الخطأ البشري.
تقوم أنظمة التداول الآلي بتنفيذ الصفقات باستمرار وفقًا لمعايير محددة، مما يضمن تنفيذ الصفقات بطريقة موحدة تحت ظروف السوق المختلفة. يساعد هذا في الحفاظ على استراتيجية تداول منضبطة ومنع اتخاذ قرارات متسرعة. كما يتيح ذلك إجراء تعديلات سريعة، وإدارة المخاطر، واتخاذ القرارات عند الحاجة.
أخيرًا، يتيح التداول الآلي للمتداولين التعامل مع عدة استراتيجيات تداول في وقت واحد أو القيام بأعمال تجارية في العديد من الأسواق. هذا يجعل من الممكن تنويع محافظ التداول والاستفادة من فرص مختلفة عبر أدوات أو أطر زمنية متنوعة. يتيح ذلك للمتداولين التعلم من خلال تنفيذ المزيد من الصفقات، وتجربة سيناريوهات مختلفة، والانخراط في نشاط أكثر مما هو ممكن يدويًا.
سلبيات التداول الآلي
نظرًا لأن أنظمة التداول الآلي تعتمد على التكنولوجيا، هناك احتمال لحدوث أخطاء أو أعطال. يمكن أن يتعطل التداول وينتج عن ذلك خسائر محتملة بسبب مشاكل في الخوادم، وانقطاع التيار الكهربائي، وأخطاء في البرامج، واتصالات الإنترنت. كما أنه من الممكن جدًا إعداد معايير التداول بشكل غير صحيح.
نظرًا لتغير ظروف السوق، قد لا تؤدي الاستراتيجيات التي تحقق أداءً استثنائيًا في الاختبارات التاريخية إلى نفس النتائج في التداول الفعلي. وذلك لأن البيانات التاريخية لا تشير بالضرورة إلى كيفية أداء الأسواق المالية في المستقبل. من المهم تحقيق توازن بين جعل التكتيكات أكثر فعالية وضمان إمكانية تعديلها لتتناسب مع الظروف المتغيرة للسوق.
يتبع برنامج التداول الآلي قواعد وخوارزميات محددة بدقة. بينما يساعد ذلك في التخلص من التحيزات العاطفية، فإنه قد يجعل من الصعب التكيف فورًا مع الأخبار أو الأحداث السوقية التي تتطلب تغيير أساليب التداول على الفور. في مثل هذه الظروف، يمكن أن يكون التقدير والحكم البشري مفيدين في بعض الأحيان.
أخيرًا، تحتاج أنظمة التداول الآلي إلى مراقبة وإدارة مستمرة حتى وإن كانت تعمل بشكل مستقل. يجب على المتداولين تقييم أداء النظام بشكل دوري، والتأكد من أنه يتبع إرشادات إدارة المخاطر، واتخاذ الإجراءات المناسبة إذا لزم الأمر لوقف الخسائر المحتملة. في بعض الحالات، قد يكون من الأعباء الإدارية مراقبة والإشراف على العمليات بدلاً من الدخول في صفقات يدوية ببساطة.
الإيجابيات
السرعة والكفاءة في تنفيذ الصفقات
القضاء على التحيزات العاطفية
اختبار الاستراتيجيات وتحسينها
يقلل من الأخطاء حيث توجد قواعد محددة.
قد يسمح بمزيد من التنويع والقيام بمهام متعددة
السلبيات
قد يتعرض لمخاطر تقنية وإمكانية حدوث فشل في النظام.
مخاطر الإفراط في التحسين بسبب الظروف الفورية
غالبًا ما يكون لديه مرونة محدودة خلال الأوقات غير المؤكدة
قد تعتمد بشكل كبير على ظروف السوق التي تحتاج إلى تلبية معايير معينة.
يتطلب المراقبة والإشراف
هل هناك مخاطر متعلقة بالتداول الآلي؟
نعم، التداول الآلي يحمل مخاطر بما في ذلك الأعطال التقنية، ومشاكل الاتصال، وتقلبات السوق، وإمكانية الخسائر إذا لم يتم تطوير أو مراقبة الاستراتيجيات بشكل صحيح.
هل أحتاج إلى مهارات برمجة للتداول الآلي؟
يمكن أن تكون المعرفة الأساسية بالبرمجة مفيدة في تصميم وتعديل استراتيجيات التداول الآلي، ولكن هناك أيضًا منصات وأدوات سهلة الاستخدام متاحة لا تتطلب مهارات برمجة واسعة.
هل هناك اعتبارات قانونية وتنظيمية للتداول الآلي؟
نعم، قد يكون التداول الآلي خاضعًا لأنظمة محددة حسب الولاية القضائية. من المهم الامتثال للقوانين واللوائح ومتطلبات الترخيص السارية لضمان ممارسات تداول قانونية وأخلاقية.
الخلاصة
التداول الآلي يستخدم خوارزميات الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات في الأسواق المالية. يقدم مزايا مثل السرعة والكفاءة والتداول الخالي من العواطف. ومع ذلك، هناك مخاطر مثل الفشل التقني، الإفراط في تحسين الاستراتيجيات، المرونة المحدودة، والاعتماد على ظروف السوق. المراقبة المستمرة والإشراف ضروريان لضمان الأداء الفعال مع الالتزام بالمتطلبات التنظيمية.