ما هو الفيد (Fade)؟
التلاشي هو استراتيجية استثمارية مضادة تتضمن التداول ضد الاتجاه السائد. "التلاشي في السوق" هو عادة استراتيجية عالية المخاطر ويتم استخدامها عادة من قبل المتداولين المتمرسين الذين يدركون المخاطر الكامنة في نهج يتعارض مع الحكمة التقليدية للسوق.
استخدام شائع آخر لمصطلح "التلاشي" يشير إلى فشل تاجر أو صانع السوق في الالتزام بعرض سعر منشور عندما يرغب عميل أو تاجر آخر في التداول. وبالتالي، فإن السعر المتلاشي هو سعر غير ثابت وقد يتحرك ضد العميل.
النقاط الرئيسية
- التلاشي هو استراتيجية مضادة، حيث يتخذ المتداولون موقفًا معاكسًا في اتجاه ذو زخم عالي.
- يمكن القول أيضًا إن صانع السوق أو المتداول الذي لا يلتزم بعرضه أو طلبه لفترة طويلة يقوم بتقليص أسواقه عندما تتحرك الأسعار ضد العرض والطلب الأصلي.
- غالبًا ما يتبنى متداولو الفوركس استراتيجية التلاشي في ضوء إصدارات الأخبار الاقتصادية الرئيسية.
فهم التلاشي
المتداول الذي يستخدم استراتيجية "الفيد" سيبيع عندما يرتفع السعر ويشتري عندما ينخفض. الفكرة وراء استراتيجية الفيد هي أن السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار جميع المعلومات، وأن المراحل الأخيرة من الاتجاه تكون مدفوعة في الغالب من قبل المتداولين الذين كانوا أبطأ في التفاعل، مما يزيد من احتمال حدوث انعكاس للاندفاع الأولي.
يمكن أن يتم تجاهل الأساسيات المالية للشركة أو حركة السعر، أو مزيج من الاثنين. على سبيل المثال، قد يقوم المستثمر بشراء سهم بعد تحذير الأرباح لأنه يعتقد أن السوق قد بالغ في رد فعله. غالبًا ما يُشار إلى المستثمرين الذين يستخدمون استراتيجيات التجاهل على أنهم "مستثمرون معارضون".
تُعتبر استراتيجية التلاشي عادةً استراتيجية متقلبة، لكنها تقدم إمكانية تحقيق مكاسب قصيرة الأجل كبيرة. لا تتطلب الكثير من التحليل المعقد، لكن خطر استمرار الاتجاه دائمًا موجود.
مثال على التلاشي
استراتيجية كلاب الداو هي استراتيجية شائعة تهدف إلى الأسهم ذات الأداء النسبي الضعيف من بين أسهم البلو تشيب. بعد إغلاق سوق الأسهم في اليوم الأخير من السنة، تتمثل الاستراتيجية في اختيار أعلى عشرة أسهم من حيث عائد الأرباح في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). ثم، في أول يوم تداول من السنة الجديدة، يتم استثمار مبلغ متساوٍ من الدولارات في كل منها. يتم الاحتفاظ بالمحفظة لمدة عام، ثم تكرار العملية في بداية كل عام لاحق.
صانعي السوق المتلاشين
قد يتجاهل صانع السوق في بعض الأحيان أمرًا لإجراء معاملة بسعر معلن. على سبيل المثال، إذا تم نشر عرض شراء أفضل على بورصة أخرى لأوراق مالية، فقد لا يكون صانع السوق مستعدًا لمطابقته لأمر العميل. بدلاً من ذلك، قد يعرض صانع السوق التداول مع صانع سوق آخر (بالسعر الأفضل). يجب على صانع السوق الذي يقدم السعر الأفضل قبول العرض والتداول بالسعر المعروض أو تعديل سعر العرض.
قاعدة التداول أو التراجع هي قاعدة في تبادل الخيارات تتطلب من صانع السوق إما مطابقة عرض أفضل موجود في سوق آخر أو التداول مع صانع السوق الذي يقدم العرض الأفضل. تم اعتماد قاعدة التداول أو التراجع لمنع التداولات عبر الأسواق، وهي التداولات التي تتم بأسعار غير مثالية حيث يتوفر سعر أفضل. تم تعديلها لاحقًا لتصبح قاعدة العرض الثابت.
أخبار اقتصادية متلاشية
تُعتبر البيانات الاقتصادية المتراجعة استراتيجية شائعة في سوق الفوركس. كل أسبوع، تُدرج الأجندة الاقتصادية العالمية أحداثًا اقتصادية مهمة، مثل إعلانات معدلات الفائدة، بيانات التوظيف، تقارير النشاط الاقتصادي، وخطابات البنوك المركزية. المتداولون الذين يتبعون استراتيجية التراجع عن الأخبار الاقتصادية يتاجرون في الاتجاه المعاكس للرقم المُعلن. على سبيل المثال، إذا تجاوز تقرير الوظائف غير الزراعية الشهري توقعات الاقتصاديين، قد يقوم المتداول ببيع أزواج الدولار الأمريكي، مثل USD/JPY وUSD/CHF، وشراء أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD.
يعتبر المتداولون ذوو الخبرة أن من الحكمة الانتظار قليلاً بعد صدور الأخبار قبل الدخول في صفقة. يتيح هذا الوقت للاعبين الكبار، وفي الوقت الحاضر لنماذج التداول الخوارزمي، للتفاعل مع الأخبار ولكنه لا يزال يوفر فرصة كافية للمتداولين العاديين لاستيعاب والاستفادة من الجزء الأكبر من الاتجاه إذا تلاشت الأخبار.
عادةً ما تكون التقلبات عالية لعدة ساعات بعد إصدار التقارير الاقتصادية، لذا قد يساعد استخدام وقف خسارة أوسع في تجنب الخروج من المركز بشكل مفاجئ. يمكنك الاطلاع على المزيد حول ذلك من خلال هذا الرابط.