ما هو مقياس كفاية رأس المال النسبي من Best (BCAR)؟
نسبة كفاية رأس المال وفقًا لتصنيف Best (BCAR) هي تقييم لقوة الميزانية العمومية لشركة التأمين. تُعرف أيضًا باسم نسبة كفاية رأس المال وفقًا لتصنيف Best، حيث تقوم BCAR بفحص الرافعة المالية لشركة التأمين، وأنشطة الاكتتاب، والأداء المالي، وتستخدم هذه المعلومات لاختبار سيناريوهات مختلفة لمعرفة كيف يمكن لكل منها أن يؤثر على الميزانية العمومية لشركة التأمين.
النقاط الرئيسية
- تصنيف "أفضل نسبة كفاية رأس المال" (BCAR) هو تقييم يقيس قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين.
- يقوم BCAR بفحص الرافعة المالية لشركة التأمين، وأنشطة الاكتتاب، والأداء المالي، ويستخدم هذه المعلومات لاختبار سيناريوهات مالية مختلفة وكيفية تأثيرها على شركة التأمين.
- لحساب BCAR، يجب تقسيم الفائض المعدل لحملة الوثائق على رأس المال المطلوب الصافي.
- يعد BCAR جانبًا واحدًا فقط في تحليل ميزانية شركة التأمين ويجب النظر إليه جنبًا إلى جنب مع مقاييس أخرى، مثل مطابقة الأصول/الخصوم، والسيولة، وجودة رأس المال.
- الهدف من تقييم الميزانية العمومية، بما في ذلك تحليل BCAR، هو ضمان أن شركات التأمين تقوم بتسعير المخاطر بشكل صحيح، مما يمنعها من تحمل مخاطر أكثر مما يمكنها تغطيته من احتياطياتها.
فهم نسبة كفاية رأس المال النسبية لـ Best (BCAR)
تدير شركات التأمين أعمالًا حساسة. فهي تضمن دفع تعويضات لحاملي وثائقها لتغطية الأضرار التي قد يتعرضون لها في الحياة. لضمان قدرتها المالية على القيام بهذه المدفوعات، تتطلب شركات التأمين والجهات التنظيمية الامتثال لمجموعة من اللوائح وإجراء اختبارات متعددة. تتضمن العديد من هذه الاختبارات نسب كفاية رأس المال؛ وهي اختبارات تضمن أن شركة التأمين في وضع مالي يمكنها من الوفاء بالتزاماتها.
تم تطوير نسبة كفاية رأس المال النسبية (BCAR) من قبل وكالة التصنيف A.M. Best، التي تركز على صناعة التأمين. تُظهر BCAR العلاقة الكمية بين قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين ومخاطر تشغيلها. باعتبارها الأساس للأمان المالي، فإن قوة الميزانية العمومية تعتبر حاسمة في تحديد قدرة وحدة التصنيف على الوفاء بالتزاماتها الحالية والمستمرة.
يؤكد BCAR على أهمية الميزانية العمومية لأنها تُظهر ما إذا كان بإمكان شركة التأمين الوفاء بالتزاماتها تجاه السياسات. تحدد ممارسات الاكتتاب، وخاصة الرافعة المالية للاكتتاب، ما إذا كانت شركة التأمين تقوم بالاكتتاب في السياسات التي ينبغي عليها الاكتتاب فيها، أو إذا كانت تتحمل مخاطر زائدة.
يأخذ BCAR في الاعتبار الأقساط التي يكتبها حاليًا شركة التأمين، وتغطية إعادة التأمين، واحتياطيات الخسائر. من خلال وضع إرشادات لرأس المال الصافي المطلوب لدعم قوة الميزانية العمومية، يمكن لـ BCAR مساعدة المحللين في التمييز بين القوة المالية لشركات التأمين وفي تحديد ما إذا كانت رسملة وحدة التقييم مناسبة لملف المخاطر الخاص بها.
الصيغة الأساسية لـ BCAR هي كما يلي:
نسبة كفاية رأس المال المعدلة (BCAR) = الفائض المعدل لحملة الوثائق (APHS) / رأس المال المطلوب الصافي (NRC)
تأخذ APHS في الاعتبار الأقساط غير المكتسبة، الأصول، احتياطيات الخسائر، إعادة التأمين (تعديلات حقوق الملكية)، ملاحظات الفائض، متطلبات خدمة الدين (تعديلات الدين)، وتعديلات أخرى مثل الخسائر الكارثية المحتملة والخسائر التشغيلية المستقبلية. تشمل مكونات NRC الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، الأسهم، معدلات الفائدة، الائتمان، احتياطيات الخسائر ونفقات تعديل الخسائر، الأقساط الصافية المكتوبة، والعناصر خارج الميزانية العمومية.
قيود نسبة كفاية رأس المال النسبية لـ Best (BCAR)
لا يقتصر تقييم قوة الميزانية العمومية على تحليل BCAR وحده. هناك عوامل أخرى يمكن أن تؤثر على تحليل قوة الميزانية العمومية، وتشمل السيولة، جودة رأس المال، الاعتماد على إعادة التأمين، جودة وملاءمة إعادة التأمين، مطابقة الأصول/الالتزامات، كفاية الاحتياطيات، اختبارات الضغط، النماذج الرأسمالية الداخلية، والإجراءات أو الحالة المالية للشركة التابعة و/أو الشركة القابضة، والتي قد تتضمن حساب BCAR على مستوى الشركة القابضة/الموحدة.
وبالمثل، فإن التصنيف يتجاوز مجرد تقييم قوة الميزانية العمومية ليشمل تقييمات لأداء الوحدة المصنفة التشغيلي، وملفها التجاري، وإدارة المخاطر المؤسسية.
أثرت الأزمة المالية لعام 2007-2008 بشكل كبير على شركات التأمين. فقد قامت العديد منها بتسعير المخاطر بشكل غير صحيح، مما أدى إلى تحمل شركات التأمين لمخاطر أكبر مما يمكنها تغطيته من احتياطياتها. أدى نقص التقارير الكافية، والشفافية المالية، والتهاون التنظيمي إلى عدم فهم الجهات التنظيمية للتأمين لمدى تعرض شركات التأمين، وبالتالي عدم مراقبة مخاطر إفلاسها بشكل صحيح.
تلتزم البنوك أيضًا بنسب كفاية رأس المال للتأكد من أن لديها احتياطيات كافية لمواجهة الأوضاع المالية السلبية وكذلك لتلبية طلب العملاء على الودائع.