ما هو معدل كفاية رأس المال؟
نسبة كفاية رأس المال (CAR) هي مؤشر على مدى قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته. تُعرف أيضًا بنسبة رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر (CRAR)، حيث تقارن النسبة بين رأس المال والأصول المرجحة بالمخاطر، وتراقبها الجهات التنظيمية لتحديد مخاطر فشل البنك. تُستخدم هذه النسبة لحماية المودعين وتعزيز استقرار وكفاءة الأنظمة المالية حول العالم.
يتم قياس نوعين من رأس المال:
رأس المال من الفئة الأولى، وهي الأموال الأساسية المتاحة لإدارة الخسائر بحيث يمكن للبنك الاستمرار في العمل و،
رأس المال من الفئة الثانية، هو مصدر ثانوي للأموال المتاحة من بيع الأصول بمجرد إغلاق البنك.
النقاط الرئيسية
- نسبة كفاية رأس المال (CAR) مهمة لضمان أن البنوك لديها وسادة مالية كبيرة بما يكفي لامتصاص كمية معقولة من الخسائر قبل أن تصبح غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها.
- يتم استخدام نسبة كفاية رأس المال (CAR) من قبل الجهات التنظيمية لتحديد كفاية رأس المال للبنوك ولإجراء اختبارات الضغط.
- يتم استخدام رأس المال من الفئة 1 والفئة 2 لقياس نسبة كفاية رأس المال (CAR).
- الجانب السلبي لاستخدام نسبة كفاية رأس المال (CAR) هو أنها لا تأخذ في الاعتبار مخاطر حدوث سحب جماعي على البنك، أو ما قد يحدث في حالة حدوث أزمة مالية.
فهم نسبة كفاية رأس المال (CAR)
يتم حساب نسبة كفاية رأس المال عن طريق قسمة رأس مال البنك على أصوله المرجحة بالمخاطر. حاليًا، الحد الأدنى لنسبة رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر هو 8% بموجب بازل II و10.5% (والتي تشمل 2.5% كعازل احتياطي) بموجب بازل III. تعتبر نسب كفاية رأس المال العالية هي تلك التي تتجاوز الحد الأدنى من المتطلبات بموجب بازل II وبازل III.
إن الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال أمر حيوي لضمان أن البنوك لديها ما يكفي من الاحتياطي لامتصاص قدر معقول من الخسائر قبل أن تصبح معسرة وبالتالي تفقد أموال المودعين.
يتم تقسيم رأس المال المستخدم لحساب نسبة كفاية رأس المال إلى مستويين. يتم جمع المستويين معًا وتقسيمهما على الأصول المرجحة بالمخاطر لحساب نسبة كفاية رأس المال للبنك. يتم حساب الأصول المرجحة بالمخاطر من خلال النظر في قروض البنك، وتقييم المخاطر ثم تخصيص وزن لها. عند قياس التعرضات الائتمانية، يتم إجراء تعديلات على قيمة الأصول المدرجة في الميزانية العمومية للمقرض.
جميع القروض التي أصدرها البنك يتم وزنها بناءً على درجة مخاطر الائتمان الخاصة بها. على سبيل المثال، القروض الممنوحة للحكومة يتم وزنها بنسبة 0.0%، بينما القروض الممنوحة للأفراد تُعطى درجة وزن تبلغ 100.0%.
رأس المال من الفئة الأولى (Tier-1 Capital)
يتكون رأس المال من الفئة الأولى، أو رأس المال الأساسي، من رأس المال السهمي، ورأس المال العادي للأسهم، والأصول غير الملموسة، والاحتياطيات الإيرادية المدققة. رأس المال من الفئة الأولى هو رأس المال المتاح بشكل دائم وسهل لامتصاص وتخفيف الخسائر التي يتكبدها البنك دون الحاجة إلى التوقف عن العمل.
رأس المال من الفئة الثانية (Tier-2 Capital)
يتكون رأس المال من الفئة الثانية من الأرباح المحتجزة غير المدققة، والاحتياطيات غير المدققة، والاحتياطيات العامة للخسائر. رأس المال من الفئة الثانية هو رأس المال الذي يمتص ويخفف الخسائر في حالة تصفية البنك. وبالتالي، فإنه يوفر درجة أقل من الحماية للمودعين والدائنين. يتم استخدامه بمجرد أن يفقد البنك كل رأس ماله من الفئة الأولى.
الأصول المرجحة بالمخاطر
تُستخدم الأصول المرجحة بالمخاطر لتحديد الحد الأدنى من رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به البنوك والمؤسسات الأخرى لتقليل خطر الإعسار. يعتمد متطلب رأس المال على تقييم المخاطر لكل نوع من أصول البنك. على سبيل المثال، يُعتبر القرض المضمون بواسطة خطاب اعتماد أكثر خطورة ويتطلب رأس مال أكبر من قرض الرهن العقاري المضمون بواسطة منزل.
الاتفاقيات خارج الميزانية، مثل عقود الصرف الأجنبي والضمانات، تحتوي أيضًا على مخاطر ائتمانية. يتم تحويل هذه التعرضات إلى أرقام مكافئة ائتمانيًا ثم يتم وزنها بطريقة مشابهة لتلك الخاصة بالتعرضات الائتمانية داخل الميزانية. ثم يتم جمع التعرضات الائتمانية خارج الميزانية وداخل الميزانية معًا للحصول على إجمالي التعرضات الائتمانية المرجحة بالمخاطر.
صيغة CAR
نسبة كفاية رأس المال (CAR) = رأس المال من الفئة الأولى + رأس المال من الفئة الثانية مقسومًا على الأصول المرجحة بالمخاطر.
نسبة كفاية رأس المال (CAR) تساوي رأس المال من الفئة الأولى زائد رأس المال من الفئة الثانية مقسومًا على الأصول المرجحة بالمخاطر.
مثال
افترض أن بنك Acme لديه 20 مليون دولار في رأس المال من الفئة الأولى و5 ملايين دولار في رأس المال من الفئة الثانية. ولديه قروض تم وزنها وحسابها بقيمة 65 مليون دولار. وبالتالي، فإن نسبة كفاية رأس المال لبنك Acme هي 38% (20 مليون دولار + 5 ملايين دولار) مقسومة على 65 مليون دولار.
نسبة كفاية رأس المال (CAR) بنسبة 38% تعتبر نسبة عالية. هذا يعني أن بنك Acme يجب أن يكون قادرًا على تحمل التراجع المالي والخسائر المرتبطة بقروضه. من غير المرجح أن يصبح غير قادر على الوفاء بالتزاماته مقارنة بالبنوك التي لديها نسب كفاية رأس مال أقل من الحد الأدنى.
لماذا يعتبر معدل كفاية رأس المال مهمًا؟
- تعتبر نسب كفاية رأس المال الدنيا أمرًا حيويًا. يمكن أن تكشف هذه النسب عما إذا كانت البنوك الفردية تمتلك وسادة مالية كافية لامتصاص قدر معقول من الخسائر، بحيث لا تصبح معسرة وبالتالي لا تفقد أموال المودعين.
- بشكل عام، يمكن أن تساعد نسب كفاية رأس المال في ضمان كفاءة واستقرار النظام المالي لدولة ما عن طريق تقليل مخاطر انهيار البنوك. وبصفة عامة، يُعتبر البنك الذي يتمتع بنسبة كفاية رأس مال عالية آمنًا ومن المحتمل أن يفي بالتزاماته المالية.
- خلال عملية تصفية البنك، تُعطى الأولوية للأموال التي تخص المودعين على رأس مال البنك. لذا فإن المودعين يكونون عرضة لخسارة مدخراتهم فقط إذا سجل البنك خسارة تتجاوز مقدار رأس المال الذي يمتلكه. وبالتالي، كلما ارتفع معدل كفاية رأس المال للبنك، زادت درجة حماية أصول المودعين.
بشكل عام، يُعتبر البنك الذي يتمتع بنسبة كفاية رأس مال (CAR) عالية بأنه في حالة صحية جيدة وقادر على الوفاء بالتزاماته المالية.
نسبة كفاية رأس المال (CAR) مقابل نسبة الملاءة المالية
يقدم كل من نسبة كفاية رأس المال ونسبة الملاءة المالية طرقًا لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
ومع ذلك، يتم تطبيق نسبة كفاية رأس المال بشكل خاص على البنوك وتقيس قدرتها على التغلب على الخسائر المالية المتعلقة بالقروض التي قدمتها. يتم استخدام مقياس تقييم الديون لنسبة الملاءة لقياس ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من النقد المتاح لتلبية التزاماتها من الديون قصيرة وطويلة الأجل. تشير نسب الملاءة التي تقل عن 20% إلى زيادة احتمالية التخلف عن السداد.
غالبًا ما يفضل المحللون نسبة الملاءة لأنها تقيس التدفق النقدي الفعلي بدلاً من صافي الدخل، والذي قد لا يكون كله متاحًا بسهولة للشركة للوفاء بالتزامات الديون. يُفضل استخدام نسبة الملاءة لمقارنة أوضاع الديون بين الشركات المماثلة في نفس الصناعة، حيث تميل بعض الصناعات إلى أن تكون مثقلة بالديون بشكل كبير أكثر من غيرها.
نسبة كفاية رأس المال (CAR) مقابل نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى
نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى مرتبطة بنسبة كفاية رأس المال. تقارن نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى بين رأس المال الأساسي للبنك وإجمالي أصوله. يتم حسابها عن طريق قسمة رأس المال من الفئة الأولى على متوسط إجمالي الأصول المجمعة للبنك وبعض التعرضات خارج الميزانية العمومية. كلما كانت نسبة الرافعة المالية من الفئة الأولى أعلى، زادت احتمالية قدرة البنك على تحمل الصدمات السلبية على الميزانية العمومية الخاصة به.
قيود استخدام نسبة كفاية رأس المال (CAR)
- أحد قيود نسبة كفاية رأس المال (CAR) هو أنها لا تأخذ في الاعتبار الخسائر المتوقعة خلال أزمة مصرفية أو أزمة مالية، والتي يمكن أن تشوه رأس مال البنك وتكلفة رأس المال.
ما هي اتفاقيات بازل؟
هم مجموعة من الاتفاقيات التنظيمية التي شكلتها لجنة بازل للإشراف على البنوك. تقوم اللجنة بتقييم اللوائح التي تتعلق بمخاطر رأس المال للبنك، ومخاطر السوق، والمخاطر التشغيلية. تهدف هذه الاتفاقيات إلى ضمان أن البنوك (والمؤسسات المالية الأخرى) لديها دائمًا رأس مال كافٍ للتعامل مع الخسائر غير المتوقعة.
ما هو الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال المسموح بها؟
وفقًا لاتفاقية بازل II، الحد الأدنى هو 8%. ومع اتفاقية بازل III، ومع إضافة مخزون احتياطي للحفاظ بنسبة 2.5%، يصبح 10.5%. تطالب شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) في الولايات المتحدة بنسبة حد أدنى 8% لنسبة إجمالي رأس المال إلى إجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر.
ما هو الغرض من نسبة كفاية رأس المال؟
نسبة كفاية رأس المال تهدف إلى ضمان أن البنوك لديها ما يكفي من الأموال المتاحة للتعامل مع كمية معقولة من الخسائر ومنع الإفلاس.
الخلاصة
نسبة كفاية رأس المال (CAR) هي مقارنة بين رأس المال المتاح الذي يمتلكه البنك وأصوله المرجحة بالمخاطر. توفر هذه النسبة فكرة سريعة عما إذا كان لدى البنك ما يكفي من الأموال لتغطية الخسائر والبقاء قادرًا على الوفاء بالتزاماته في ظل ظروف مالية صعبة. الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال هو 8.0% بموجب بازل II و10.5% (مع إضافة 2.5% كاحتياطي للحفاظ) بموجب بازل III. كلما ارتفعت نسبة كفاية رأس المال، كان البنك أكثر قدرة على الوفاء بالتزاماته المالية في ظل الضغوط.