الرافعة المالية الصافية (التأمين): ما هي وكيف تعمل

ما هو الرفع المالي الصافي (التأمين)؟

صافي الرافعة المالية هو مجموع نسبة الأقساط المكتوبة الصافية لشركة التأمين ونسبة الالتزامات الصافية الخاصة بها. يُستخدم صافي الرافعة المالية لتحديد مدى تعرض شركة التأمين لأخطاء في التسعير وتقدير المطالبات. كما يُستخدم كمؤشر على الصحة المالية لشركة التأمين.

النقاط الرئيسية

• يُظهر معدّل الرفع الصافي لشركة التأمين مدى كفاءة إدارتها لاحتياطياتها من أجل معالجة المطالبات.
• المعادلة الخاصة بالرافعة المالية الصافية هي (صافي الأقساط المكتتبة / فائض حملة الوثائق) + (الالتزامات الصافية / فائض حملة الوثائق)
• يتم استخدام الرافعة المالية الصافية بالتزامن مع نسب الرافعة المالية الأخرى مثل الرافعة المالية الإجمالية، والمستحقات القابلة للاسترداد من إعادة التأمين، وملاءمة رأس المال وفقًا لمعيار Best (BCAR).
• على عكس نسبة الرافعة المالية الإجمالية، لا تشمل نسبة الرافعة المالية الصافية تلك العناصر التي تم التنازل عنها لشركة إعادة التأمين.

كيف يتم استخدام الرافعة المالية الصافية (التأمين)

توازن شركة التأمين بين هدفين: استثمار الأقساط التي تتلقاها من أنشطة الاكتتاب لتحقيق الربح، وتحديد تعرضها للمخاطر الناتج عن السياسات التي تكتتبها. قد تقوم شركات التأمين بإحالة الأقساط إلى شركات إعادة التأمين لنقل بعض المخاطر إلى شركة إعادة التأمين. هذا من شأنه إزالة جزء من الالتزامات من الميزانية العمومية لشركة التأمين الأساسية.

الرافعة المالية الصافية هي نوع من نسب الرافعة المالية. على عكس الرافعة المالية الإجمالية، لا تشمل الرافعة المالية الصافية الرافعة المالية لإعادة التأمين المتنازل عنها. يتم حساب الرافعة المالية الصافية كالتالي: (صافي الأقساط المكتتبة / فائض حملة الوثائق) + (الالتزامات الصافية / فائض حملة الوثائق). تُظهر نسبة الرافعة المالية الصافية مدى تعرض شركة التأمين للأخطاء في تقدير المطالبات. يشير القيمة العالية إلى أن شركة التأمين تعتمد بشكل أكبر على وجود أموال احتياطية كافية.

يظهر الرافعة المالية الصافية لشركة التأمين مدى كفاءة إدارتها لاحتياطياتها (من فائض حملة الوثائق) لمعالجة المطالبات. الهدف هو أن يكون هناك احتياطيات فائضة كافية لدفع جميع المطالبات المحتملة مع الاحتفاظ بالأرباح. يتم تحقيق هذه النتيجة من خلال التحكم في عدد أنشطة الاكتتاب، بحيث لا تهدد باستنزاف احتياطيات الشركة. يجب ألا تكون الأقساط المكتوبة الصافية أعلى بكثير من فائض حملة الوثائق، وهي الأصول التي تمتلكها شركة التأمين مطروحًا منها التزاماتها.

يعتمد معدّل الرفع المالي الصافي المقبول على نوع التأمين الذي تكتتبه الشركة، على الرغم من أن النطاق المرغوب فيه عادةً يكون أقل من 6.0. عادةً ما يكون معدّل الرفع المالي الصافي لشركة التأمين أقل من معدّل الرفع المالي الإجمالي لأن معدّل الرفع المالي الصافي لا يشمل تلك العناصر التي تم تحويلها إلى شركة إعادة التأمين. لذلك، يُعتبر معدّل الرفع المالي الإجمالي نسبة محافظة أكثر.

تشمل أنواع أخرى من نسب الرافعة المالية المستخدمة في صناعة التأمين الرافعة المالية الإجمالية، والمبالغ المستردة من إعادة التأمين إلى فائض حملة الوثائق، ونسبة كفاية رأس المال وفقًا لتصنيف بيست (BCAR).

الرافعة المالية الصافية (التأمين) ووكالات التصنيف

عادةً ما تنظر وكالات التصنيف إلى عدد من النسب المالية المختلفة عند تحديد صحة شركة التأمين. يتم حساب هذه النسب من خلال فحص الميزانية العمومية لشركة التأمين. بالإضافة إلى الرافعة المالية الصافية، ستنظر وكالة التصنيف أيضًا في العائد على الأصول، نسبة الاحتفاظ، الأقساط الإجمالية المكتوبة، وكمية ونوع الأصول.

تعتبر نسب الرفع المالي مهمة نظرًا لأن الشركات تعتمد على مزيج من الأسهم والديون لتمويل عملياتها، ومعرفة مقدار الديون التي تحتفظ بها الشركة يكون مفيدًا في تقييم ما إذا كانت تستطيع سداد ديونها عند استحقاقها. ستقوم وكالات التصنيف بمقارنة هذه القيم مع قيم شركات التأمين المماثلة والصناعة ككل.