ما هي قيمة الضمان؟
يشير مصطلح قيمة الضمان إلى القيمة السوقية العادلة للأصول المستخدمة لتأمين القرض. يتم تحديد قيمة الضمان عادةً من خلال النظر في أسعار البيع الأخيرة لأصول مشابهة أو من خلال تقييم الأصل بواسطة خبير مؤهل.
النقاط الرئيسية
- تشير قيمة الضمان إلى مقدار الأصول التي تم تقديمها لتأمين قرض.
- غالبًا ما يستخدم المقرضون هذه القيمة لتقدير مستوى المخاطر المرتبطة بطلب قرض معين.
- تشمل الطرق المختلفة لتقدير قيمة الضمان مراجعة المعاملات المماثلة، والاعتماد على التقييمات الضريبية، والتشاور مع الخبراء في المجال.
فهم قيمة الضمانات
قيمة الضمان هي واحدة من الجوانب الرئيسية التي يأخذها المقرضون في الاعتبار عند مراجعة طلبات القروض المضمونة. في القرض المضمون، يكون للمقرض الحق في الحصول على ملكية أصل معين - يُسمى "الضمان" للقرض - إذا تخلف المقترض عن التزامه. نظريًا، يجب أن يسترد المقرض كل أو معظم استثماره عن طريق بيع الضمان. لذلك، تقدير قيمة هذا الضمان هو خطوة أساسية قبل الموافقة على أي قرض مضمون.
يُستخدم معدل التقدم لتقييم الأصول الضمانية المستخدمة لتأمين القرض. تشمل هذه الأصول عادةً العقارات والمركبات الآلية وحسابات الاستثمار والتأمين.
الرهن العقاري المنزلي وقيمة الضمانات
يمكن الحصول على القروض المضمونة مقابل جميع أنواع الممتلكات. أحد أكثر أنواع القروض المضمونة شيوعًا هو الرهن العقاري، حيث يتم تقديم المنزل كضمان لتأمين قرض الرهن العقاري. في هذه الحالة، إذا فشل المقترض في سداد دفعات الرهن العقاري، يمكن لمقرض الرهن العقاري بيع المنزل لاسترداد استثماره.
في الوقت نفسه، يتم تحديد قيمة الضمان للمنزل عادةً بالاعتماد على مُقيّم متخصص في العقارات. قد يتم أيضًا استشارة مقاييس تقييم أخرى، مثل التقييمات الضريبية الأخيرة أو المعاملات المماثلة.
مثال على قيمة الضمانات
اعتمادًا على نوع الأصول المستخدمة كضمان، قد تختلف طرق تقييم الضمان. على سبيل المثال، إذا كان القرض مضمونًا بأسهم متداولة علنًا، فيمكن استخدام السعر الحالي في السوق لهذه الأوراق المالية عند تقدير قيمة الضمان.
في حالات أخرى، قد يكون الضمان المستخدم نادر التداول في السوق. على سبيل المثال، قد يقوم المقترض برهن ضمان في شكل أسهم مملوكة بشكل خاص أو أصول بديلة، مثل الأعمال الفنية الفاخرة أو العناصر النادرة للمقتنين. في هذه الحالات، قد يحتاج المثمن إلى استخدام طرق تقييم متخصصة، مثل حساب قيمة الأسهم الخاصة باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF). في الوقت نفسه، قد تحتاج الأعمال الفنية والعناصر النادرة الأخرى إلى تقييم من قبل متخصصين على دراية بسوق المقتنين الخاص وسوق المزادات لتلك الأنواع من الأصول.
اعتبارات خاصة
عادةً ما يتراوح حجم القرض الذي يقدمه المقرض—المعروف باسم القاعدة الاقتراضية—من 70 إلى 90% من قيمة الضمان. على سبيل المثال، في حالة قروض الرهن العقاري، يقدم المقرضون تقليديًا تمويلًا بنسبة 80%، مما يعني أن المقترض سيحتاج إلى تقديم دفعة أولى بنسبة 20%. ومع ذلك، فإن الحجم الدقيق للقرض سيعتمد على عدة عوامل، مثل الموثوقية المتصورة لقيمة الضمان، والحالة الحالية للسوق، والتصنيف الائتماني للمقترض.