ما هي السنوية المؤجلة؟
العقد المؤجل هو عقد مع شركة تأمين يعد بدفع دخل منتظم للمالك، أو مبلغ مقطوع، في تاريخ مستقبلي. تختلف العقود المؤجلة عن العقود الفورية، التي تبدأ في دفع المدفوعات على الفور.
النقاط الرئيسية
- العقد السنوي المؤجل هو عقد تأمين يعد بدفع دخل منتظم أو مبلغ مقطوع من المال للمشتري في تاريخ مستقبلي. على النقيض من ذلك، تبدأ العقود السنوية الفورية بالدفع على الفور.
- تأتي المعاشات المؤجلة في عدة أنواع مختلفة—ثابتة، ومؤشرة، ومتغيرة—والتي تحدد كيفية حساب معدلات العائد الخاصة بها.
- قد تخضع السحوبات من المعاش المؤجل لرسوم الاسترداد بالإضافة إلى عقوبة ضريبية بنسبة 10% إذا كان المالك تحت سن 59½.
كيف تعمل المعاشات المؤجلة
هناك ثلاثة أنواع أساسية من المعاشات المؤجلة: الثابتة، والمؤشرّة، والمتغيرة. كما يوحي اسمها، تعد المعاشات الثابتة بمعدل عائد محدد ومضمون على الأموال في الحساب. توفر المعاشات المؤشرّة عائدًا يعتمد على أداء مؤشر سوق معين، مثل مؤشر S&P 500. يعتمد العائد على المعاشات المتغيرة على أداء محفظة من صناديق الاستثمار المشتركة، أو الحسابات الفرعية، التي يختارها مالك المعاش.
تنمو جميع أنواع المعاشات المؤجلة الثلاثة على أساس مؤجل الضريبة.
تُعرف الفترة التي يقوم فيها المستثمر بدفع الأموال إلى المعاش التقاعدي باسم مرحلة التراكم (أو مرحلة الادخار). بمجرد أن يختار المستثمر البدء في تلقي الدخل، تبدأ مرحلة الدفع (أو مرحلة الدخل). يتم هيكلة العديد من المعاشات المؤجلة لتوفير الدخل لبقية حياة المالك وأحيانًا لحياة الزوج أيضًا.
قبل شراء المعاش السنوي، يجب على المشترين التأكد من أن لديهم ما يكفي من المال في صندوق الطوارئ السائل emergency fund.
ما هي عيوب المعاش المؤجل؟
يجب على المشترين المحتملين أن يكونوا على دراية بأن المعاشات التقاعدية غالبًا ما تكون لها رسوم عالية مقارنة بأنواع أخرى من استثمارات التقاعد، بما في ذلك رسوم الاستسلام. كما أنها معقدة وأحيانًا يصعب فهمها.
تضع معظم عقود المعاشات التقاعدية حدودًا صارمة على عمليات السحب، مثل السماح بعملية سحب واحدة فقط في السنة. قد تكون عمليات السحب أيضًا خاضعة لرسوم الاستسلام التي يفرضها شركة التأمين. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان صاحب الحساب تحت سن 59½، فإنه سيواجه عادةً عقوبة ضريبية بنسبة 10% على مبلغ السحب. وهذا بالإضافة إلى ضريبة الدخل التي يتعين عليهم دفعها على السحب.
هل تعتبر المعاشات السنوية من الأصول السائلة؟
يجب اعتبار المعاشات المؤجلة استثمارات طويلة الأجل.
تختلف سيولة المعاشات بناءً على رسوم الاستسلام الموضحة في عقد التأمين. فترة الاستسلام هي الفترة التي ستحتاج فيها إلى دفع رسوم كبيرة للخروج من العقد، وهو بالتأكيد شيء ترغب في تجنبه. رسوم الاستسلام—على سبيل المثال، 10%—تنخفض بمرور الوقت حتى تصل إلى الصفر. يمكن أن تستمر هذه الفترات لعدة سنوات، حتى 15 سنة. خلال هذا الوقت، يعتبر معظم الناس استثماراتهم غير سائلة.
ومع ذلك، بمجرد انتهاء فترة الاستسلام، تصبح المعاشات أكثر سيولة، نسبيًا. قد يُعتبر أنها أكثر سيولة من الأصول التي يجب عليك العثور على مشترٍ لها، مثل السيارة أو المنزل. لكنها لا تزال أقل سيولة من، على سبيل المثال، صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم شراؤها خارج المعاش.
ماذا يحدث للمعاش السنوي بعد الوفاة؟
غالبًا ما تتضمن المعاشات المؤجلة مكونًا يسمى منفعة الوفاة. إذا توفي المالك بينما لا يزال المعاش في مرحلة التراكم (الادخار)، فقد يحصل الورثة على جزء أو كل قيمة الحساب. ومع ذلك، إذا دخل المعاش في مرحلة الدفع (الدخل)، فقد يحتفظ المؤمن ببساطة بالأموال المتبقية ما لم يتضمن العقد بندًا يتيح استمرار دفع المنافع لورثة المالك لعدد معين من السنوات.
هل تدفع ضرائب على المعاش المؤجل؟
يدفع مالكو هذه العقود التأمينية الضرائب فقط عندما يقومون بسحب الأموال، أو يأخذون مبلغًا إجماليًا، أو يبدأون في تلقي الدخل من الحساب. في هذه الحالة، يتم فرض الضرائب على الأموال التي يتلقونها وفقًا لمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بهم.
الخلاصة
غالبًا ما يستخدم المستثمرون المعاشات المؤجلة لتكملة دخلهم التقاعدي الآخر، مثل الضمان الاجتماعي. فهي جزء من مزيج من الأصول التي يمكن أن تدعمك في التقاعد. ومع ذلك، نظرًا لرسومها العالية والسيولة النسبية المحدودة، فهي ليست الخيار المناسب في كل سيناريو.