ما هو صندوق الأسهم العادية المتنوع؟
صندوق الأسهم العادية المتنوع هو نوع خاص من صناديق الاستثمار الذي يسعى إلى استثمار أصوله في عدد كبير ومتنوّع نسبيًا من الأسهم العادية.
صندوق الأسهم العادية المتنوع يميل إلى تكوين محفظة من الأسهم تتراوح بين 100 أو أكثر من الإصدارات. غالبًا ما تشمل هذه الصناديق شركات ذات رؤوس أموال كبيرة ومتوسطة وصغيرة. ستعكس مزيجًا من أساليب الاستثمار القيمة والنمو والمختلطة.
النقاط الرئيسية
- صندوق الأسهم العادية المتنوع هو نوع من صناديق الاستثمار الذي يسعى إلى استثمار أصوله في عدد كبير ومتنوّع نسبيًا من الأسهم العادية.
- يميل صندوق الأسهم المشتركة المتنوع إلى تكوين محفظة من الأسهم تتراوح بين 100 أو أكثر من الإصدارات، وغالبًا ما يشمل شركات ذات رؤوس أموال كبيرة ومتوسطة وصغيرة.
- عادةً ما تعكس صناديق الأسهم العادية المتنوعة مزيجًا من أساليب الاستثمار في القيمة والنمو والمختلطة.
- يمكن لمديري صناديق الأسهم العادية المتنوعة استخدام مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، طالما أن الاستثمارات تظل حصرية في أسهم الأسهم العادية.
- تهدف صناديق الأسهم العادية المتنوعة إلى تقديم التنوع للمستثمرين كوسيلة لتقليل مخاطر الاستثمار من خلال التنويع.
فهم صندوق الأسهم العادية المتنوعة
يتمتع مدير صندوق الأسهم العادية المتنوع بميزة عدم التقييد بحجم الشركة أو أسلوب الاستثمار عند اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة به. عادةً ما يتضمن تكوين المحفظة أسهمًا عادية صادرة عن شركات blue-chip وشركات أخرى ذات سمعة جيدة واستقرار بمختلف رؤوس الأموال السوقية.
تسمح صناديق الأسهم العادية المتنوعة لمديري الصناديق باستخدام مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، طالما أن الاستثمارات تظل حصرية في أسهم الأسهم العادية.
هناك عدة أنواع من صناديق الأسهم المتنوعة. على سبيل المثال، نمو سوق الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) جعل بعض المستثمرين يصنفون بعض الصناديق المتداولة مع صناديق الأسهم العادية. هيكل شركة الاستثمار ليس له أهمية كبيرة، سواء كان صندوق استثمار مشترك أو صندوق متداول في البورصة، حيث أن الأصول الأساسية هي نفسها—الأسهم العادية.
مع صناديق المؤشرات، يقوم المستثمرون بشراء وحيازة أسهم مصممة لتتبع مؤشر الأسهم مثل مؤشر S&P 500؛ ومع ذلك، فإن العديد من صناديق الأسهم التي تُنظم كصناديق استثمار مشتركة وصناديق تداول في البورصة (ETFs) تستخدم مؤشرات تحتوي على عدد أقل من الشركات وتنوع أقل. على سبيل المثال، فإن مؤشر داو جونز الصناعي أكثر انتقائية بكثير من S&P 500 ويشمل فقط 30 شركة.
تركز صناديق الأسهم العادية الأخرى بشكل كامل على قطاع معين أو منطقة معينة من العالم. تستثمر بعض الصناديق فقط في الشركات ذات التوجه التكنولوجي، بينما تستثمر أخرى فقط في الأسواق الناشئة. يزداد عدد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تستثمر فقط في الأسهم العادية، حيث يحتفظ العديد منها بأصول في قطاع واحد.
صناديق الأسهم العادية المتنوعة والتنوع
تسعى صناديق الأسهم العادية المتنوعة إلى تقديم التنوع للمستثمرين كوسيلة لتخفيف المخاطر الاستثمارية. التنويع هو نوع من استراتيجيات إدارة المخاطر التي تتضمن عدة استثمارات مختلفة عبر محفظة المستثمر.
الفكرة هي أن المحفظة التي تشمل أنواعًا مختلفة من الاستثمارات عبر آفاق زمنية مختلفة ستؤدي، في المتوسط، إلى تحقيق عوائد أعلى وتعرض أقل للمخاطر مقارنة بأي استثمار فردي موجود داخل المحفظة.
بشكل عام، تهدف التنويع إلى تسوية أحداث المخاطر غير المنتظمة في المحفظة بحيث يعادل الأداء الإيجابي لبعض الاستثمارات الأداء السلبي للآخرين في المحفظة بشكل فعال.
ما هو صندوق الأسهم العادية؟
صندوق الأسهم العادية هو صندوق استثماري يستثمر في الأسهم العادية للشركات العامة. الأسهم العادية هي أسهم شركة لا تأتي مع امتيازات خاصة، مثل الأرباح المضمونة أو وضع الدائن المفضل. الأسهم العادية تكون تابعة للأسهم الممتازة. توفر صناديق الأسهم العادية للمستثمرين التنويع، وتكاليف أقل، وتوفير الوقت في البحث.
ما هي بعض مزايا صندوق الأسهم العادية المتنوع؟
الميزة الأساسية لصندوق الأسهم العادية المتنوع هي التنويع. يُعتبر التنويع مبدأً أساسيًا في الاستثمار يساعد المستثمرين على تقليل المخاطر في محافظهم. تميل صناديق الأسهم العادية المتنوعة إلى الاستثمار في مئات الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الأسهم العادية تأتي بعد الأسهم الممتازة، يمكن أن تأتي صناديق الأسهم العادية برسوم أقل.
ما هو مقياس المخاطر المناسب للسهم الذي سيتم إضافته أو الاحتفاظ به في محفظة متنوعة بشكل جيد؟
المقياس المناسب للمخاطر هو الانحراف المعياري. يساعد الانحراف المعياري في تحديد مخاطر الاستثمار وهو الانحراف المعياري لمعدل العائد، والذي يمكن أن يوضح تقلبات الاستثمار. يوفر هذا المقياس تفاصيل حول كيفية تأثير الاستثمار على المحفظة لتحديد ما إذا كان يجب إضافته أو الاحتفاظ به أو بيعه.