ما هو صندوق الأسهم العادية؟
صندوق الأسهم العادية هو صندوق استثماري يستثمر في الأسهم العادية للعديد من الشركات المتداولة علنًا. توفر صناديق الأسهم العادية تنويعًا في الاستثمار وتوفر الوقت مقارنة بالبحث وشراء وبيع الأسهم الفردية.
النقاط الرئيسية
- صندوق الأسهم العادية هو صندوق يستثمر في الأسهم العادية لشركة مدرجة.
- تمثل أسهم الأسهم العادية ملكية في شركة ولكن دون أي امتيازات خاصة، مقارنةً بالأسهم الممتازة.
- تشمل فوائد صناديق الأسهم المشتركة التنويع، والبساطة، وتوفير التكاليف، وتوفير الوقت.
- عادةً ما تكون صناديق الأسهم العادية صناديق استثمار مشتركة، ولكن يمكن أن تشمل أيضًا الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
- تشمل أنواع صناديق الأسهم العادية صناديق واسعة النطاق وصناديق المؤشرات.
فهم صندوق الأسهم العادية
الأسهم العادية هي حصص ملكية في شركة لا تمنح أي امتيازات خاصة، مثل الأرباح المضمونة أو حالة الدائن المفضل. يتم تصنيف الأسهم العادية لتمييزها عن الأسهم الممتازة. حاملو الأسهم العادية يكونون في أسفل سلم الأولوية في هيكل الملكية.
في حالة التصفية، يكون للمساهمين العاديين حقوق في أصول الشركة فقط بعد أن يتم دفع الدائنين المضمونين، وحملة السندات، والمساهمين المفضلين، وحملة الديون الآخرين بالكامل.
صندوق الأسهم العادية هو صندوق يستثمر فقط في الأسهم العادية للشركات المدرجة في البورصات. تقليديًا، كانت صناديق الأسهم العادية عبارة عن صناديق استثمار مشتركة، ولكن مع ظهور أنواع مختلفة من الصناديق، يمكن أن تأتي صناديق الأسهم العادية في مجموعة متنوعة.
ما هو مهم الانتباه إليه هو أهداف الاستثمار الخاصة بالصندوق وبناء المحفظة، والتي يتم ذكرها دائمًا على موقعه الإلكتروني أو في نشرة الإصدار الخاصة به. ستوضح هذه المعلومات للمستثمر بالضبط ما يستثمر فيه الصندوق وكيفية ذلك.
الاستثمار في صندوق الأسهم العادية
الاستثمار في صندوق متخصص في الأسهم العادية يمكن أن يوفر في التكاليف إذا كانت رسوم الصندوق والرسوم الإدارية أقل من العمولات المرتبطة بشراء وبيع الأسهم الفردية. اليوم، معظم شركات الوساطة لا تفرض عمولة على شراء أو بيع الأسهم على منصاتها. الاستثمار في صندوق الأسهم العادية هو أيضًا وسيلة جيدة لتحقيق التنويع الفوري، مقارنة باختيار الشركات بشكل فردي.
سيكون صندوق الأسهم العادية متخصصًا دائمًا بطريقة ما. قد يستثمر في جميع الشركات المدرجة في S&P 500، أو قد يستثمر فقط في أسهم التكنولوجيا ذات رأس المال الصغير small-cap أو أسهم القيمة ذات رأس المال المتوسط mid-cap التي تدفع أرباحًا، على سبيل المثال. عادةً ما يسمي الصندوق نفسه بناءً على تخصصه ولا يطلق على نفسه اسم صندوق الأسهم العادية، لأن مصطلح "صندوق الأسهم العادية" واسع جدًا.
أيضًا، بعض الصناديق تطلق على نفسها صناديق الأسهم العادية لأنها تستثمر بشكل رئيسي في الأسهم العادية (ربما 80% من استثمارات الصندوق)، ولكنها قد تستثمر أيضًا في أنواع أخرى من الأوراق المالية (ربما 20% من استثمارات الصندوق). يجب على المستثمرين النظر إلى ما وراء اسم الصندوق ومعرفة ما يحتويه فعليًا عند تقييم ما إذا كان الصندوق مناسبًا لأهدافهم الاستثمارية.
أنواع صناديق الأسهم العادية
صناديق المؤشرات
الصناديق المؤشرة هي صناديق تستثمر في الأسهم التي تشكل مؤشرًا معينًا. يقوم مديرو الصندوق باختيار أسهم جميع الشركات في ذلك المؤشر، وأحيانًا مع بعض التعديلات الخاصة بهم، بهدف تكرار عوائد المؤشر. بالإضافة إلى مؤشر S&P 500، تشمل المؤشرات الشهيرة الأخرى مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر ناسداك المركب.
صناديق الاستثمار ذات القاعدة العريضة
تُعرف الصناديق ذات القاعدة العريضة بتنوعها لأنها تستثمر في الأسهم العادية للشركات من مختلف القطاعات والصناعات. بينما تركز صناديق المؤشرات عادةً على عدد قليل من الشركات في محفظتها، قد تشمل الصناديق ذات القاعدة العريضة العديد من الشركات، وأحيانًا تصل إلى الآلاف.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تشبه الصناديق المشتركة، باستثناء أنها تتداول في البورصة مثل الأسهم. تعمل العديد من الصناديق المتداولة في البورصة تمامًا مثل الصناديق المشتركة، لذا فإن الفارق ضئيل. ومع ذلك، فإن بعض الصناديق المشتركة تُدار بشكل نشط أكثر. تتنوع أنواع الصناديق المتداولة في البورصة بشكل كبير ويمكن أن تشمل صناديق المؤشرات، أو صناديق القطاعات، أو أي نوع آخر من الصناديق ذات التركيز المحدد.