ما هو مؤشر الزخم الديناميكي؟
مؤشر الزخم الديناميكي هو مؤشر تقني يُستخدم لتحديد ما إذا كان الأصل في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يمكن استخدامه لتوليد إشارات تداول في الأسواق المتجهة والمتذبذبة. في هذه المقالة، سيتم الإشارة إلى مؤشر الزخم الديناميكي أحيانًا بالاختصار DMI للاختصار، ولكن يجب عدم الخلط بينه وبين مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI).
النقاط الرئيسية
- مؤشر الزخم الديناميكي هو مؤشر لقياس حالات الشراء المفرط/البيع المفرط، حيث يستخدم فترات أقل في حساباته عندما تكون التقلبات عالية، وفترات أكثر عندما تكون التقلبات منخفضة.
- عندما يكون المؤشر أقل من 30، يُعتبر سعر الأصل مبالغًا في بيعه، وعندما يكون فوق 70، يُعتبر السعر مبالغًا في شرائه.
- عندما يتحرك السعر خارج منطقة التشبع البيعي، يمكن تفسير ذلك كإشارة شراء، إذا كان السعر يتحرك في نطاق محدد أو في اتجاه صاعد.
- عندما يتحرك السعر خارج منطقة الشراء المفرط، يمكن استخدامه كإشارة للبيع على المكشوف، إذا كان السعر يتحرك في نطاق أو في اتجاه هبوطي.
فهم مؤشر الزخم الديناميكي
تم تطوير مؤشر الزخم الديناميكي بواسطة توشار شاندي وستانلي كرول وهو مشابه لمؤشر القوة النسبية (RSI). الفرق الرئيسي بين الاثنين هو أن مؤشر القوة النسبية يستخدم عددًا ثابتًا من الفترات الزمنية (عادةً 14) في حسابه، بينما يستخدم مؤشر الزخم الديناميكي فترات زمنية مختلفة مع تغير التقلب، وعادة ما تكون بين خمسة و30.
يقل عدد الفترات الزمنية المستخدمة في مؤشر الزخم الديناميكي مع زيادة التقلبات في الأمان الأساسي، مما يجعل هذا المؤشر أكثر استجابة لتغير الأسعار مقارنة بمؤشر القوة النسبية (RSI). يكون هذا مفيدًا بشكل خاص عندما يتحرك سعر الأصل بسرعة عند اقترابه من مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية. نظرًا لأن المؤشر أكثر حساسية، يمكن للمتداولين العثور على نقاط دخول وخروج مبكرة أكثر من استخدام مؤشر القوة النسبية، ولكنه قد يكون أيضًا أكثر عرضة للتذبذبات والإشارات الخاطئة.
يمكن للمتداولين، وخاصة أولئك الذين يشاركون بشكل رئيسي في أسواق الأسهم، استخدام مؤشر DMI لتحديد متى يقترب تصحيح (retracement) من نهايته سواء في سوق ذات اتجاه محدد أو في سوق محصورة ضمن نطاق معين.
- خلال الاتجاه الصاعد، يمكن للمتداولين مراقبة المؤشر عندما ينخفض إلى ما دون 30 ثم يرتفع مرة أخرى لتفعيل صفقة شراء طويلة.
- خلال الاتجاه الهابط، راقب المؤشر ليرتفع فوق 70 ثم ينخفض دونه لتفعيل صفقة بيع قصيرة.
مؤشر آخر مشابه لمؤشر DMI هو المذبذب العشوائي. كلا المؤشرين يقيسان الزخم، لكنهما يقومان بذلك بطرق مختلفة وبالتالي سينتجان قيمًا وإشارات تداول مختلفة. يقوم مؤشر DMI بتعديل عدد الفترات المستخدمة في حسابه تلقائيًا بناءً على التقلبات. المذبذب العشوائي لا يقوم بذلك، حيث لديه فترة نظر ثابتة. كما أن للمذبذب العشوائي خط إشارة، والذي يولد أنواعًا إضافية من إشارات التداول. يمكن إضافة خط إشارة إلى مؤشر الزخم الديناميكي أيضًا.
حساب مؤشر الزخم الديناميكي
الصيغة الخاصة بمؤشر الزخم الديناميكي هي:
مؤشر الزخم الديناميكي (Dynamic Momentum Index) = مؤشر القوة النسبية (RSI) = 100 - 100 / (1 + القوة النسبية (RS))
يتطلب حساب القوة النسبية (RS) فترة مراجعة (عادةً 14) والتي تتغير عند إنشاء مؤشر الزخم الديناميكي (DMI).
لحساب عدد الفترات التي يجب استخدامها لمؤشر الزخم الديناميكي (DMI):
Std_A = المتوسط المتحرك البسيط لفترة 10 (MA_10) للانحراف المعياري لفترة 5 أيام (Std_C5)
V_i = الانحراف المعياري لفترة 5 أيام (Std_C5) / المتوسط المتحرك البسيط لفترة 10 (Std_A)
T_D = الجزء الصحيح من (14 / V_i)
T_D يحدد عدد الفترات التي يجب استخدامها لكل قيمة من قيم القوة النسبية (RS)
T_D Max = 30
T_D Min = 5
حيث:
Std = الانحراف المعياري
MA_10 = المتوسط المتحرك البسيط لفترة 10
Std_C5 = الانحراف المعياري لفترة 5 أيام لأسعار الإغلاق
T_D Max = استخدم 30 إذا كان T_D أكبر من 30
T_D Min = استخدم 5 إذا كان T_D أقل من 5
RS = القوة النسبية
يفسر المتداولون مؤشر الزخم الديناميكي بنفس الطريقة التي يفسرون بها مؤشر القوة النسبية (RSI). تُعتبر القراءات التي تقل عن 30 في منطقة البيع المفرط، بينما تُعتبر المستويات التي تتجاوز 70 في منطقة الشراء المفرط. يتذبذب المؤشر بين 0 و100.
كما يمكن رؤيته في صيغته، يستخدم مؤشر DMI صيغة مؤشر القوة النسبية (RSI)، ولكنه يدمج فترة مراجعة متغيرة تتراوح بين 5 و30 لكل حساب لمعدل القوة النسبية (RS)، بينما يكون مؤشر القوة النسبية (RSI) عادة ثابتًا عند 14. للعثور على فترة المراجعة المطلوبة لكل حساب لمعدل القوة النسبية (RS) عند حساب مؤشر DMI، استخدم الخطوات التالية:
- احسب الانحراف المعياري لآخر خمس أسعار إغلاق.
- خذ متوسطًا متحركًا لفترة 10 من الانحراف المعياري المحسوب في الخطوة 1. هذا هو StdA.
- قسّم الخطوة الأولى على الخطوة الثانية للحصول على Vi.
- احسب TD بقسمة 14 على Vi. استخدم الأعداد الصحيحة فقط للنتيجة، حيث إنها تمثل فترات زمنية ولا يمكن أن تكون كسورًا أو أعدادًا عشرية.
- يتم تحديد TD بين 5 و30. إذا كان أكثر من 30، استخدم 30. إذا كان أقل من 5، استخدم 5. TD هو عدد الفترات المستخدمة في حساب RS.
- احسب لـ RS باستخدام عدد الفترات المحددة بواسطة TD.
- كرر العملية عند انتهاء كل فترة.
هذا المؤشر ينظر إلى حركة الأسعار السابقة. إنه ليس تنبؤيًا بطبيعته.
مثال على مؤشر الزخم الديناميكي
في الرسم البياني أدناه، تُظهر المنطقة المحاطة بدائرة إعداد تداول محتمل في شركة إلينوي تول ووركس (Illinois Tool Works Inc.) (ITW) باستخدام مؤشر الزخم الديناميكي والدعم السعري الأفقي (support). عندما تراجع السعر لاختبار القاع السابق (swing low) في بداية أبريل، أعطى المؤشر قراءة تشبع بيعي أقل من 30. تم تأكيد إعداد التداول عندما فشل السعر في الإغلاق تحت القاع السابق وبدأ المؤشر في الارتفاع فوق 30.
يمكن للمتداولين وضع أمر وقف الخسارة إما تحت القاع السابق للتأرجح أو تحت القاع الأحدث للتأرجح لمنع الخسارة إذا تحركت الصفقة ضدهم.
قيود مؤشر الزخم الديناميكي
لا يعني كون الأصل في حالة شراء مفرط بالضرورة أنه حان الوقت للبيع، ولا يعني كون الأصل في حالة بيع مفرط بالضرورة أنه حان الوقت للشراء. عندما تنخفض الأسعار، يمكن أن يبقى الأصل في منطقة البيع المفرط لفترة طويلة. قد يتحرك مؤشر DMI حتى خارج منطقة البيع المفرط، لكن ذلك لا يعني بالضرورة أن السعر سيرتفع بشكل كبير. وبالمثل، في حالة الاتجاه الصاعد، يمكن أن يبقى السعر في حالة شراء مفرط لفترة طويلة، وعندما يتحرك مؤشر DMI خارج منطقة الشراء المفرط، لا يعني ذلك بالضرورة أن السعر سينخفض.
بينما يتأخر المؤشر أقل من مؤشر القوة النسبية (RSI)، إلا أن هناك بعض التأخير. قد يكون السعر قد تحرك بشكل كبير بالفعل قبل أن يحدث إشارة التداول. هذا يعني أن الإشارة قد تبدو جيدة على الرسم البياني، لكنها حدثت في وقت متأخر جدًا بحيث لا يتمكن المتداول من الاستفادة من الجزء الأكبر من حركة السعر.
يُشجَّع المتداولون أيضًا على النظر فيما إذا كان الأصل يتحرك في نطاق محدد أو يتجه في اتجاه معين، وذلك للمساعدة في تصفية إشارات التداول. يُوصى أيضًا بأشكال أخرى من التحليل، مثل حركة السعر، التحليل الأساسي، أو المؤشرات الفنية الأخرى.