ما هي التكنولوجيا المالية (Fintech)؟
التكنولوجيا المالية (المعروفة بشكل أفضل باسم فينتك) تُستخدم لوصف التكنولوجيا الجديدة التي تسعى لتحسين وأتمتة تقديم واستخدام الخدمات المالية. في جوهرها، تُستخدم الفينتك لمساعدة الشركات وأصحاب الأعمال والمستهلكين على إدارة عملياتهم المالية وعملياتهم وحياتهم بشكل أفضل. تتكون من برامج متخصصة وخوارزميات تُستخدم على أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية. كلمة فينتك هي اختصار لمصطلح "التكنولوجيا المالية".
عندما ظهرت التكنولوجيا المالية (fintech) في القرن الحادي والعشرين، كان المصطلح يُستخدم في البداية للإشارة إلى التكنولوجيا المستخدمة في الأنظمة الخلفية للمؤسسات المالية الراسخة، مثل البنوك. من حوالي عام 2018 إلى 2022، حدث تحول نحو الخدمات الموجهة للمستهلكين. الآن تشمل التكنولوجيا المالية قطاعات وصناعات مختلفة مثل التعليم، والخدمات المصرفية للأفراد، وجمع التبرعات والمنظمات غير الربحية، وإدارة الاستثمار، على سبيل المثال لا الحصر.
يشمل مجال التكنولوجيا المالية أيضًا تطوير واستخدام العملات الرقمية، مثل بيتكوين. وعلى الرغم من أن هذا الجزء من التكنولوجيا المالية قد يحصل على معظم العناوين، إلا أن الأموال الكبيرة لا تزال تكمن في الصناعة المصرفية العالمية التقليدية وقيمتها السوقية التي تقدر بتريليونات الدولارات market capitalization.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح التكنولوجيا المالية (Fintech) إلى دمج التكنولوجيا في العروض المقدمة من شركات الخدمات المالية لتحسين استخدامها وتقديمها للمستهلكين.
- يعمل بشكل أساسي من خلال فصل العروض التي تقدمها هذه الشركات وخلق أسواق جديدة لها.
- الشركات في صناعة التمويل التي تستخدم التكنولوجيا المالية (fintech) قد وسعت الشمول المالي وتستخدم التكنولوجيا لتقليل التكاليف التشغيلية.
- التمويل في مجال التكنولوجيا المالية (Fintech) في ازدياد، لكن هناك مشاكل تنظيمية قائمة.
- تشمل أمثلة تطبيقات التكنولوجيا المالية المستشارين الآليين، وتطبيقات الدفع، وتطبيقات الإقراض من نظير إلى نظير (P2P)، وتطبيقات الاستثمار، وتطبيقات العملات الرقمية، وغيرها.
فهم التكنولوجيا المالية (Fintech)
بشكل عام، يمكن أن ينطبق مصطلح "التكنولوجيا المالية" على أي ابتكار في كيفية إجراء الناس للأعمال التجارية، بدءًا من اختراع النقود الرقمية إلى مسك الدفاتر مزدوجة القيد. منذ ثورة الإنترنت، نمت التكنولوجيا المالية بشكل هائل.
من المحتمل أنك تستخدم بعض عناصر التكنولوجيا المالية (fintech) بشكل يومي. تتضمن بعض الأمثلة تحويل الأموال من حسابك الجاري إلى حساب الشيكات عبر جهاز iPhone الخاص بك، أو إرسال الأموال إلى صديق عبر Venmo، أو إدارة الاستثمارات من خلال وسيط عبر الإنترنت. وفقًا لمؤشر اعتماد التكنولوجيا المالية العالمي لعام 2019 الصادر عن EY، فإن ثلثي المستهلكين يستخدمون على الأقل اثنين أو أكثر من خدمات التكنولوجيا المالية، وهؤلاء المستهلكون يدركون بشكل متزايد التكنولوجيا المالية كجزء من حياتهم اليومية.
التكنولوجيا المالية في الممارسة
تشارك الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية (fintech) الأكثر حديثًا والأكثر تمويلاً نفس السمة: فهي مصممة لتحدي، وفي النهاية الاستيلاء على، مقدمي الخدمات المالية التقليدية من خلال كونها أكثر مرونة، وتقديم الخدمات لشريحة غير مخدومة من السكان، أو تقديم خدمة أسرع أو أفضل.
على سبيل المثال، تسعى شركة التمويل Affirm إلى استبعاد شركات بطاقات الائتمان من عملية التسوق عبر الإنترنت من خلال تقديم طريقة للمستهلكين للحصول على قروض فورية وقصيرة الأجل للمشتريات. وعلى الرغم من أن معدلات الفائدة يمكن أن تكون مرتفعة، تدعي Affirm أنها تقدم طريقة للمستهلكين الذين لديهم سجل ائتماني ضعيف أو معدوم للحصول على الائتمان وبناء تاريخهم الائتماني.
وبالمثل، تسعى Better Mortgage إلى تبسيط عملية الرهن العقاري للمنازل من خلال عرض رقمي فقط يمكن أن يكافئ المستخدمين برسالة موافقة مسبقة موثقة في غضون 24 ساعة من التقديم. تسعى GreenSky إلى ربط المقترضين لتحسين المنازل بالبنوك من خلال مساعدة المستهلكين على تجنب المقرضين وتوفير الفائدة عن طريق تقديم فترات ترويجية بدون فائدة.
بالنسبة للمستهلكين الذين لديهم سجل ائتماني ضعيف أو معدوم، تقدم Tala للمستهلكين في العالم النامي قروضًا صغيرة من خلال إجراء تحليل عميق للبيانات على هواتفهم الذكية، بما في ذلك تاريخ معاملاتهم وأشياء تبدو غير ذات صلة، مثل الألعاب المحمولة التي يلعبونها. تسعى Tala إلى تقديم خيارات أفضل لهؤلاء المستهلكين مقارنة بالبنوك المحلية والمقرضين غير المنظمين والمؤسسات الأخرى للتمويل الأصغر.
باختصار، إذا كنت قد تساءلت يومًا عن سبب كون بعض جوانب حياتك المالية غير مريحة للغاية (مثل التقدم بطلب للحصول على رهن عقاري من مقرض تقليدي) أو شعرت بأنها ليست مناسبة تمامًا، فإن التكنولوجيا المالية (fintech) ربما لديها (أو تسعى للحصول على) حل لك.
آفاق التكنولوجيا المالية المتوسعة
في أبسط أشكاله، يقوم التكنولوجيا المالية (fintech) بتفكيك الخدمات المالية إلى عروض فردية تكون غالبًا أسهل في الاستخدام. إن الجمع بين العروض المبسطة والتكنولوجيا يسمح لشركات التكنولوجيا المالية بأن تكون أكثر كفاءة وتقليل التكاليف المرتبطة بكل معاملة.
إذا كان هناك كلمة واحدة يمكن أن تصف كيف أثرت العديد من الابتكارات في التكنولوجيا المالية على التداول التقليدي، والخدمات المصرفية، والنصائح المالية، والمنتجات، فهي "الاضطراب" - وهي كلمة ربما سمعتها في المحادثات اليومية أو في وسائل الإعلام. المنتجات والخدمات المالية التي كانت في السابق مجال الفروع، والمندوبين، وأجهزة الكمبيوتر المكتبية أصبحت الآن تُوجد بشكل أكثر شيوعًا على الأجهزة المحمولة.
على سبيل المثال، تطبيق تداول الأسهم عبر الهاتف المحمول فقط Robinhood لا يفرض أي رسوم على الصفقات، ومواقع الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) مثل Prosper Marketplace وLendingClub وOnDeck تعد بتخفيض الأسعار من خلال فتح المنافسة على القروض لقوى السوق الواسعة. مقدمو قروض الأعمال مثل Kabbage وLendio وAccion وFunding Circle (من بين آخرين) يقدمون للشركات الناشئة والمستقرة منصات سهلة وسريعة للحصول على رأس المال العامل. حصلت Oscar، وهي شركة ناشئة في مجال التأمين عبر الإنترنت، على تمويل بقيمة 165 مليون دولار في مارس 2018. مثل هذه الجولات التمويلية الكبيرة ليست غير شائعة وتحدث عالميًا للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية.
هذا التحول نحو التفكير الرقمي أولاً دفع العديد من المؤسسات التقليدية إلى الاستثمار بشكل كبير في منتجات مشابهة. على سبيل المثال، أطلق بنك الاستثمار Goldman Sachs منصة الإقراض للمستهلكين Marcus في عام 2016 في محاولة لدخول مجال التكنولوجيا المالية.
ومع ذلك، يحذر العديد من المراقبين المطلعين على التكنولوجيا من أن مواكبة الابتكارات المستوحاة من التكنولوجيا المالية تتطلب أكثر من مجرد زيادة الإنفاق على التكنولوجيا. بل إن المنافسة مع الشركات الناشئة الأكثر مرونة تتطلب تغييرًا كبيرًا في التفكير والعمليات واتخاذ القرارات وحتى الهيكل المؤسسي العام.
التكنولوجيا المالية والتقنيات الجديدة
التقنيات الجديدة، مثل التعلم الآلي/الذكاء الاصطناعي (AI)، وتحليلات السلوك التنبؤية، والتسويق المعتمد على البيانات، ستزيل التخمين والعادات من القرارات المالية. التطبيقات "التعليمية" لن تتعلم فقط عادات المستخدمين، بل ستشركهم أيضًا في ألعاب تعليمية لتحسين قراراتهم التلقائية واللاواعية في الإنفاق والادخار.
التكنولوجيا المالية (Fintech) هي أيضًا متبنية متحمسة لتكنولوجيا خدمة العملاء الآلية، حيث تستخدم الروبوتات الذكية وواجهات الذكاء الاصطناعي لمساعدة العملاء في المهام الأساسية وتقليل تكاليف التوظيف. كما يتم استخدام التكنولوجيا المالية لمكافحة الاحتيال من خلال الاستفادة من المعلومات حول تاريخ الدفع لتحديد المعاملات التي تكون خارج النطاق المعتاد.
مشهد التكنولوجيا المالية (Fintech)
منذ منتصف العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، شهدت التكنولوجيا المالية (fintech) ازدهارًا كبيرًا، حيث حصلت الشركات الناشئة على مليارات من التمويل الاستثماري venture funding (بعضها أصبح يونيكورن)، كما قامت الشركات المالية القائمة إما بالاستحواذ على مشاريع جديدة أو بتطوير عروضها الخاصة في مجال التكنولوجيا المالية.
لا تزال أمريكا الشمالية تنتج معظم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، تليها آسيا بفارق نسبي قريب، ثم أوروبا. تشمل بعض أكثر المجالات نشاطًا في ابتكار التكنولوجيا المالية أو تدور حول المجالات التالية (من بين أمور أخرى):
مستخدمو التكنولوجيا المالية (Fintech)
هناك أربع فئات رئيسية من المستخدمين للتكنولوجيا المالية (fintech):
- عملاء البنوك B2B
- المستهلكون
الاتجاهات نحو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول، وزيادة المعلومات والبيانات، وتحليلات أكثر دقة، واللامركزية في الوصول ستخلق فرصًا للمجموعات الأربع للتفاعل بطرق غير مسبوقة.
بالنسبة للمستهلكين، كلما كنت أصغر سنًا، زادت احتمالية معرفتك بماهية التكنولوجيا المالية (fintech) وقدرتك على وصفها بدقة. تستهدف التكنولوجيا المالية الموجهة للمستهلكين بشكل أساسي الجيل زد (Gen Z) وجيل الألفية (millennials)، نظرًا للحجم الكبير والإمكانيات المتزايدة للكسب لدى هذه الأجيال.
عندما يتعلق الأمر بالأعمال التجارية، قبل اعتماد التكنولوجيا المالية (fintech)، كان صاحب العمل أو الشركة الناشئة يذهب إلى البنك للحصول على تمويل أو رأس مال بدء التشغيل. إذا كانوا ينوون قبول مدفوعات بطاقات الائتمان، كان عليهم إقامة علاقة مع مزود ائتمان وحتى تركيب بنية تحتية، مثل قارئ بطاقات متصل بخط أرضي. الآن، مع التكنولوجيا المحمولة، أصبحت هذه العقبات شيئًا من الماضي.
التنظيم والتكنولوجيا المالية (Fintech)
تُعتبر الخدمات المالية من بين أكثر القطاعات التي تخضع للتنظيم في العالم. وبناءً على ذلك، أصبح التنظيم هو الشاغل الأول بين الحكومات مع انطلاق شركات التكنولوجيا المالية (fintech).
وفقًا لـ وزارة الخزانة الأمريكية، بينما تخلق شركات التكنولوجيا المالية فرصًا وقدرات جديدة للشركات والمستهلكين، فإنها أيضًا تخلق مخاطر جديدة يجب الانتباه إليها. "خصوصية البيانات والتحكيم التنظيمي" هما الشاغلان الرئيسيان اللذان أشارت إليهما الوزارة. في تقريرها الأخير في نوفمبر 2022، دعت الوزارة إلى تعزيز الرقابة على الأنشطة المالية للمستهلكين، خاصة عندما يتعلق الأمر بالشركات غير المصرفية.
التنظيم يمثل أيضًا مشكلة في العالم الناشئ للعملات الرقمية. العروض الأولية للعملات (ICOs) هي شكل من أشكال جمع الأموال التي تسمح للشركات الناشئة بجمع رأس المال مباشرة من المستثمرين العاديين. في معظم البلدان، تكون غير منظمة وقد أصبحت أرضًا خصبة للاحتيال والنصب. عدم اليقين التنظيمي للعروض الأولية للعملات سمح أيضًا لرواد الأعمال بتمرير الرموز الأمنية متخفية كرموز خدمية أمام لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لتجنب الرسوم وتكاليف الامتثال.
نظرًا لتنوع العروض في التكنولوجيا المالية والصناعات المختلفة التي تؤثر عليها، من الصعب صياغة نهج واحد وشامل لهذه المشكلات. في الغالب، استخدمت الحكومات اللوائح الحالية وفي بعض الحالات قامت بتخصيصها لتنظيم التكنولوجيا المالية.
ما هي أمثلة على التكنولوجيا المالية (Fintech)؟
لقد تم تطبيق التكنولوجيا المالية (Fintech) في العديد من مجالات التمويل. إليك بعض الأمثلة فقط.
- المستشارون الآليون (Robo-advisors) هم تطبيقات أو منصات عبر الإنترنت تستثمر أموالك بشكل مثالي تلقائيًا، وغالبًا بتكلفة قليلة، وهي متاحة للأفراد العاديين.
- تطبيقات الدفع مثل PayPal وVenmo وBlock (Square) وZelle وCash App تجعل من السهل الدفع للأفراد أو الشركات عبر الإنترنت وبشكل فوري.
- تطبيقات التمويل الشخصي مثل Mint و YNAB و Quicken Simplifi تتيح لك رؤية جميع أمورك المالية في مكان واحد، وتحديد الميزانيات، ودفع الفواتير، وما إلى ذلك.
- الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) عبر منصات مثل Prosper Marketplace وLendingClub وUpstart تتيح للأفراد وأصحاب الأعمال الصغيرة الحصول على قروض من مجموعة من الأفراد الذين يساهمون بقروض صغيرة مباشرة لهم.
- تطبيقات العملات الرقمية، بما في ذلك المحافظ، والمنصات، وتطبيقات الدفع، تتيح لك الاحتفاظ والتعامل بالعملات الرقمية والرموز الرقمية مثل البيتكوين والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).
- Insurtech هو تطبيق التكنولوجيا بشكل خاص في مجال التأمين. مثال على ذلك هو استخدام الأجهزة التي تراقب قيادتك من أجل تعديل معدلات التأمين على السيارات.
هل ينطبق التكنولوجيا المالية فقط على البنوك؟
لا. بينما قامت البنوك والشركات الناشئة بإنشاء تطبيقات فينتك مفيدة تتعلق بالخدمات المصرفية الأساسية (مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير، والتحويلات البنكية، وبطاقات الائتمان/الخصم، والقروض)، فقد ازدادت شعبية العديد من مجالات الفينتك الأخرى التي تتعلق بشكل أكبر بالتمويل الشخصي أو الاستثمار أو المدفوعات (من بين أمور أخرى).
كيف تحقق شركات التكنولوجيا المالية (Fintech) الأرباح؟
تجني شركات التكنولوجيا المالية الأموال بطرق مختلفة اعتمادًا على تخصصها. على سبيل المثال، قد تحقق شركات التكنولوجيا المالية في مجال البنوك إيرادات من الرسوم، وفوائد القروض، وبيع المنتجات المالية. قد تفرض تطبيقات الاستثمار رسوم وساطة، أو تستفيد من الدفع مقابل تدفق الأوامر (PFOF)، أو تجمع نسبة من الأصول تحت الإدارة (AUM). قد تكسب تطبيقات الدفع فائدة على المبالغ النقدية وتفرض رسومًا على ميزات مثل السحب المبكر أو استخدام بطاقات الائتمان.