ما هو التداول اليدوي؟
التداول اليدوي هو عملية تداول تتضمن اتخاذ القرارات البشرية للدخول والخروج من الصفقات.
هذا يختلف عن التداول الآلي الذي يستخدم برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات بناءً على معايير خوارزمية أو تعليمات بشرية.
النقاط الرئيسية
- التداول اليدوي يتضمن اتخاذ القرارات البشرية للدخول والخروج من الصفقات، بدلاً من الاعتماد على الحواسيب والخوارزميات.
- غالبًا ما يتم مساعدة المتداولين اليدويين بواسطة البرامج والتكنولوجيا في اتخاذ قراراتهم التجارية.
- التداول اليدوي والتداول الآلي كلاهما لهما مزايا وعيوب، ويعود الأمر لكل شخص ليقرر ما يناسبه.
فهم التداول اليدوي
المتداولون اليدويون غالبًا ما يستخدمون برامج الكمبيوتر من أجل تجميع المعلومات. في بعض الحالات، قد يقومون أيضًا بتعيين مؤشرات آلية لتنبيههم بفرص التداول المحتملة. ومع ذلك، في جميع الحالات، يتطلب الأمر تدخلًا بشريًا لتفويض الصفقات عند التداول اليدوي.
هناك نقاش مستمر حول ما إذا كان التداول الآلي مستحسنًا أم لا. يعتقد بعض المتداولين أن التداول اليدوي أفضل لأن الحكم البشري مطلوب لتقييم اتجاهات السوق والتحكم في المخاطر. يشعرون أن المكان المناسب للأتمتة هو في مراقبة البيانات وتجميعها لتفسيرها من قبل البشر.
يجادل مؤيدو التداول الآلي بأن هذه الطريقة أفضل لأنها تزيل السلوك البشري غير العقلاني من المعادلة. يعتمد التداول الآلي أيضًا على القواعد والإحصائيات، بينما قد يعتمد التداول اليدوي بشكل أكبر على العاطفة. ومع ذلك، لا يجب أن يكون هذا هو الحال دائمًا، حيث يمكن للمتداول اليدوي أن يبني استراتيجيته على منطق سليم وإحصائيات وانضباط.
التداول اليدوي مقابل التداول الآلي
أنظمة التداول الآلي، والمعروفة أيضًا بأنظمة التداول الميكانيكية أو التداول الخوارزمي أو التداول الآلي أو التداول بالنظام، تتيح للمتداولين وضع قواعد محددة لكل من دخول وخروج الصفقات، والتي بمجرد برمجتها، يمكن تنفيذها تلقائيًا عبر الكمبيوتر.
لا تزال الأنظمة الآلية بحاجة إلى أن تُبنى بواسطة الإنسان، مما يعني أنها لا تزال عرضة للأخطاء البشرية، باستثناء أن الأخطاء تحدث في كود البرمجة وليس في تنفيذ الكود. عادةً ما يقلل التداول الآلي من عدد الأخطاء، مثل أخطاء "fat finger" التي تكون أكثر شيوعًا في التداول اليدوي، ومع ذلك لا تزال الأخطاء تحدث في برمجة أو تنفيذ النظام الآلي.
الوقت سيكشف ما إذا كانت أجهزة الكمبيوتر تتفوق على البشر في تخصيص رأس المال. في الوقت الحالي، يشعر العديد من المستثمرين براحة أكبر عندما يقوم شخص بتنفيذ أوامر الشراء والبيع يدويًا. تُعد الانهيارات السريعة تذكيرًا مؤلمًا بأن تحويل قرارات الاستثمار إلى أجهزة الكمبيوتر ليس خاليًا من المخاطر. المثال الأكثر وضوحًا هو الانهيار السريع في مايو 2010. في غضون دقائق، انهارت المؤشرات الشهيرة بما في ذلك S&P 500، ومتوسط داو جونز الصناعي، ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 5-6% وارتدت بسرعة كبيرة. خلال الانهيار السريع، تم تنفيذ صفقات لبعض الأسهم الفردية بسنت واحد أو أقل، بينما تم تداول أخرى بسعر يصل إلى 100,000 دولار، قبل أن تعود الأسعار إلى وضعها الطبيعي.
في أعقاب هذه الحادثة، ألقى كل من المتداولين والمنظمين اللوم على أنظمة التداول الآلية التي تم إعدادها لتنفيذ أوامر الشراء والبيع بسرعة فائقة. ومنذ ذلك الحين، لم ينسَ المستثمرون ومديرو الأموال الإمكانات المزعزعة للاستقرار في السوق التي تحملها استراتيجيات الاستثمار المدفوعة بالحاسوب.
استراتيجيات التداول اليدوي
أي استراتيجية تتضمن قيام شخص بوضع أوامر الشراء والبيع هي استراتيجية تداول يدوية. بعض الأساليب الشائعة للتداول تشمل الشراء والاحتفاظ. يحدث هذا عندما يقوم المستثمر بشراء استثمارات يعتقد أنها ستزداد في القيمة على المدى الطويل. نظرًا لأن التداولات نادرة، فإنها غالبًا ما تتم يدويًا عندما تظهر فرصة. قد يقوم المستثمر بالبيع عند سعر محدد مسبقًا، أو عندما يتغير المؤشر الفني أو المؤشر الأساسي ليشير إلى أن الوقت قد حان للخروج.
يمكن أن يكون التداول المتأرجح يدويًا أو آليًا، ويتضمن وضع صفقات تستمر من بضعة أيام إلى بضعة أشهر. الفكرة العامة هي التقاط الجزء الأكبر من الحركة السعرية المتوقعة، سواء خلال اتجاه معين أو ضمن نطاق سعري، ثم الخروج والانتقال إلى الفرصة التالية.
يمكن أن يكون التداول اليومي يدويًا أو آليًا ويتضمن إجراء معاملات متعددة في اليوم، للاستفادة من تحركات الأسعار خلال اليوم.
مثال على التداول اليدوي
جيم هو متداول يتبع الاتجاهات. يبحث عن فرص للدخول في الأسهم ذات الاتجاه القوي حول المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، ويستخدم أيضًا المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم كنقطة خروج. يتطلب هذا التداول اليدوي نظرًا لوجود بعض الذاتية عند دخوله في صفقة. الذاتية لا تترجم بشكل جيد إلى نظام آلي.
على سبيل المثال، غالبًا ما يحب جيم أن يرى السهم الصاعد ينخفض قليلاً تحت المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، ثم يرتفع مرة أخرى مما يحفز صفقته الطويلة. بمجرد أن يدخل في الصفقة، يخرج عندما يعبر السعر مرة أخرى تحت المتوسط المتحرك لـ 100 يوم. كما يجب ألا يكون السعر يتحرك بشكل جانبي. يجب أن يكون في اتجاه صاعد. هذا يساعد في تجنب سيناريوهات whipsaw التي تحدث عندما يتحرك السعر ذهابًا وإيابًا عبر المتوسط المتحرك بينما يتحرك بشكل جانبي.
في عام 2017، كانت Netflix (NFLX) في ارتفاع. انخفضت لفترة وجيزة تحت مستوى المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، مما خلق بعض المساحة تحت الخط، ثم عادت للتحرك فوقه. قام جيم بالشراء. نحو نهاية ذلك العام، باع جيم عندما انخفض السعر مرة أخرى تحت مستوى المتوسط المتحرك لـ 100 يوم.
بعد فترة وجيزة من بيعه، وجدت الأسعار دعمًا عند المتوسط المتحرك لـ 100 يوم ثم بدأت في الارتفاع منه. قام جيم بالشراء مرة أخرى. استمرت هذه الصفقة معظم العام حتى انخفض السعر مرة أخرى تحت المتوسط المتحرك لـ 100 يوم. قام جيم ببيع مركزه.
بعد فترة وجيزة، ارتفع السعر مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك (MA) بينما كان لا يزال في اتجاه صعودي، وقرر جيم الدخول في صفقة شراء long. اضطر إلى البيع بعد بضعة أيام حيث استمر سهم نتفليكس في الانخفاض. في هذه المرحلة، كان الاتجاه الصعودي موضع تساؤل، وكان السعر يتذبذب حول المتوسط المتحرك (MA).
هذه حالة يفضل جيم تجنبها، ولذلك اختار عدم التداول في أي من التقاطعات التي حدثت في بقية عام 2018 و2019. هذا النوع من اتخاذ القرارات الذاتية يصعب برمجته في جهاز كمبيوتر. لذلك، يفضل جيم تنفيذ جميع تداولاته يدويًا.