ما هي ProShares؟
تدير ProShares، وهي قسم من ProFunds، مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار ولديها أصول مُدارة تزيد عن 60 مليار دولار. وهذا يجعلها شركة استثمار صغيرة مقارنة بالمديرين العملاقين الذين لديهم تريليونات في الأصول المُدارة (AUM). ومع ذلك، تقدم ProShares صناديق فريدة تتبع مؤشرات وفئات أصول متنوعة.
تمتلك الشركة العشرات من منتجات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، وجميعها مصممة وفقًا لاستراتيجيات استثمارية مضاربة محددة. تعتبر ProShares القصيرة صناديق متداولة عكسية تتحرك في الاتجاه المعاكس للسوق. Ultra ProShares هي عائلة من الصناديق المتداولة ذات الرافعة المالية التي تضخم أداء السوق بعامل اثنين أو ثلاثة.
النقاط الرئيسية
تقدم ProShares مجموعة من الاستثمارات المشتركة وتتخصص في منتجات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).
تمتلك ProShares أكثر من 140 منتجًا مختلفًا، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية.
تستخدم ProShares استراتيجيات بيتا الذكية التي تمزج بين أساليب الاستثمار النشطة والسلبية في محاولة لتعزيز فوائد كلا الأسلوبين.
أحد أشهر منتجاتها هو Ultra S&P500، وهو صندوق تداول في البورصة (ETF) يسعى لمضاعفة أداء مؤشر S&P 500.
تسعى صناديق الاستثمار المتداولة العكسية (ETFs) إلى زيادة قيمتها عندما تنخفض مؤشرات القياس الخاصة بها.
فهم ProShares
منذ عام 2006، قادت ProShares ثورة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) من خلال تقديم مذهل لصناديق الاستثمار المتداولة التي "تدير المخاطر وتعزز العوائد." كقائد في نمو الأرباح الموزعة والاستثمار الموجه (المعزز والعكسي)، قامت ProShares بتطوير منتجات جديدة باستمرار على مر السنين.
تشمل مجموعة صناديق ProShares تلك التي تركز على الأسهم والدخل الثابت والاستثمارات البديلة والتقلبات. تضيف الشركة لمسة خاصة على هذه الاستثمارات من خلال تقديم صناديق ETFs ذات الرافعة المالية وصناديق عكسية.
من خلال الجمع بين الرسوم المنخفضة والكفاءة الضريبية في أصل يتتبع مؤشرًا، يمكن للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بناء مدخرات طويلة الأجل أكبر من صندوق الاستثمار المشترك المماثل. بالإضافة إلى توفير هذه المدخرات، تهدف معظم الصناديق المتداولة في البورصة إلى مطابقة أداء مؤشر المعيار. وهذا يعني معدّل دوران رأس المال (Turnover) أقل داخل الصندوق، وبالتالي رسوم أقل.
تسعى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية إلى تحقيق مضاعف مرتين أو ثلاث مرات مقارنة بالأداء الفعلي للأصل أو المؤشر الذي يتم تتبعه، وذلك لتعزيز العوائد اليومية أو الشهرية. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة كل من العوائد المحتملة والخسائر المحتملة.
عروض ProShares
تقدم ProShares أكثر من 140 منتجًا مختلفًا عبر فئات الأصول والقطاعات وأجزاء السوق المختلفة. تسعى المنتجات التي تتعلق بفئات الأصول إلى تتبع الأداء الاستثماري للأسهم والدخل الثابت والسلع والعقارات. أما المنتجات التي تتعلق بالصناعات المختلفة وأجزاء السوق فتتبع الأسواق الناشئة والمتطورة بالإضافة إلى الدول الفردية في أوروبا وآسيا.
تستخدم صناديق ProShares المتداولة في البورصة أيضًا استراتيجيات البيتا الذكية الشهيرة مثل نمو الأرباح الموزعة لتحقيق عوائد معدّلة للمخاطر أكبر مما يمكن أن تحققه المؤشرات التقليدية القائمة على القيمة السوقية.
صندوق ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) هو منتج شهير مقدم من ProShares. يسعى هذا الصندوق لتحقيق نتائج تعادل 1.5 ضعف الأداء اليومي لمؤشر S&P 500 VIX Short-Term Futures. يوفر هذا الصندوق تعرضًا مضاعفًا لأكثر مؤشرات التقلب متابعة.
مثال آخر على صندوق شهير من ProShares هو Ultra S&P500 (SSO). يُعتبر هذا الصندوق من أول المنتجات التي قدمتها ProShares، حيث يحاول مضاعفة أداء مؤشر S&P 500 ليوم واحد فقط، كما يُقاس من خلال حسابات NAV المتتابعة. أما ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) فهو صندوق ETF ذو رافعة مالية يهدف إلى تحقيق عائد يعادل ثلاثة أضعاف العكس للأداء اليومي لمؤشر S&P 500.
ما هو الصندوق المتداول في البورصة (ETF)؟
صندوق الاستثمار المتداول هو أداة استثمارية تجمع أموال المستثمرين (كما يفعل صندوق الاستثمار المشترك) وتستثمر تلك الأموال في مجموعة متنوعة من الأصول. يمكن للمستثمرين شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، كما يوحي الاسم.
ما هو صندوق الاستثمار المتداول في التقلبات (Volatility ETF)؟
إنه صندوق تداول في البورصة (ETF) يهدف إلى تحقيق عوائد إيجابية من الانخفاضات في التقلبات المتوقعة لمؤشر S&P 500. يتبع الأسعار المرتبطة بعقود VIX الآجلة. VIX هو اختصار لمؤشر التقلب. تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في التقلبات استثمارات معقدة ويُنصح بها فقط للمستثمرين ذوي الخبرة.
ما هو الصندوق المتداول العكسي (Inverse ETF)؟
صندوق الاستثمار المتداول العكسي inverse ETF هو صندوق استثمار متداول يزداد في القيمة عندما ينخفض المؤشر الذي يتبعه في القيمة. بشكل أساسي، لأنه يتم تكوينه باستخدام المشتقات المالية، يمكنك شراء صندوق استثمار متداول عكسي والبيع على المكشوف للسوق المستهدف.