ما هي الكفاءة الضريبية؟
الكفاءة الضريبية هي عندما يدفع الفرد أو الشركة أقل مبلغ من الضرائب المطلوبة بموجب القانون. يُقال إن القرار المالي يتمتع بالكفاءة الضريبية إذا كانت النتيجة الضريبية أقل من هيكل مالي بديل يحقق نفس الهدف.
النقاط الرئيسية
- الكفاءة الضريبية هي عندما يدفع الفرد أو الشركة أقل مبلغ من الضرائب المطلوبة بموجب القانون.
- يمكن لدافع الضرائب فتح حسابات منتجة للدخل تكون مؤجلة الضريبة، مثل حساب التقاعد الفردي (IRA) أو خطة 401(k).
- يتم فرض ضرائب على صناديق الاستثمار المشتركة ذات الكفاءة الضريبية بمعدل أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة الأخرى.
- يمكن لمستثمر السندات اختيار السندات البلدية، والتي تكون معفاة من الضرائب الفيدرالية.
- يمكن للمستثمر أيضًا اختيار إنشاء صندوق ائتماني غير قابل للإلغاء لتحقيق كفاءة ضريبية على التركة.
فهم الكفاءة الضريبية
تشير الكفاءة الضريبية إلى هيكلة الاستثمار بحيث يتلقى أقل قدر ممكن من الضرائب. هناك مجموعة متنوعة من الطرق لتحقيق الكفاءة الضريبية عند الاستثمار في الأسواق العامة.
يمكن لدافع الضرائب فتح حساب منتج للدخل حيث يكون دخل الاستثمار مؤجل الضريبة، مثل حساب التقاعد الفردي (IRA)، أو خطة 401(k)، أو السنوية. يتم إعادة استثمار أي أرباح أو مكاسب رأسمالية مكتسبة من الاستثمارات تلقائيًا في الحساب، الذي يستمر في النمو مؤجل الضريبة حتى يتم إجراء السحوبات.
مع حساب التقاعد التقليدي، يحصل المستثمر على توفير ضريبي من خلال تقليل دخل السنة الحالية بمقدار الأموال المودعة في الحساب. بمعنى آخر، هناك فائدة ضريبية مقدمة، ولكن عند سحب الأموال في التقاعد، يجب على المستثمر دفع الضرائب على التوزيع. من ناحية أخرى، لا توفر حسابات Roth IRA الفائدة الضريبية المقدمة من إيداع الأموال. ومع ذلك، تسمح حسابات Roth IRA للمستثمر بسحب الأموال بدون ضرائب عند التقاعد.
التغييرات في حسابات التقاعد
في عام 2019، تم إجراء تغييرات على القواعد المتعلقة بحسابات التقاعد مع تمرير قانون تعزيز إعداد كل مجتمع للتقاعد (SECURE) Act من قبل الكونغرس الأمريكي. فيما يلي بعض تلك التغييرات التي دخلت حيز التنفيذ في عام 2020.
إذا كان لديك معاش تقاعدي في خطة التقاعد الخاصة بك، فإن القاعدة الجديدة تسمح بنقل المعاش. لذلك، إذا تركت وظيفتك لتنتقل إلى وظيفة أخرى في شركة أخرى، يمكنك تحويل معاش 401(k) الخاص بك إلى الخطة في شركتك الجديدة. ومع ذلك، أزال القانون الجديد بعض المسؤوليات القانونية التي كان يواجهها مقدمو المعاشات سابقًا عن طريق تقليل قدرة أصحاب الحسابات على مقاضاتهم إذا فشل المزود في الوفاء بدفعات المعاش.
بالنسبة لأولئك الذين لديهم استراتيجيات تخطيط ضريبي تشمل ترك المال للمستفيدين، قد يؤثر عليك قانون SECURE أيضًا. ألغى القانون البند الذي كان يسمح للمستفيدين غير الزوجيين بأخذ فقط التوزيعات الدنيا المطلوبة (RMDs) من حساب IRA الموروث. اعتبارًا من عام 2020، يجب على المستفيدين غير الزوجيين الذين يرثون حساب IRA سحب جميع الأموال خلال 10 سنوات من وفاة المالك. الخبر الجيد هو أن المستثمرين من أي عمر يمكنهم الآن إضافة المال إلى حساب IRA التقليدي والحصول على خصم ضريبي نظرًا لأن القانون أزال الحد العمري لمساهمات IRA.
كانت هناك أيضًا عدة تغييرات على التوزيعات الدنيا المطلوبة. في الأصل، لم يكن من الضروري بدء التوزيعات الدنيا المطلوبة حتى سن 70½. كجزء من قانون SECURE، تم رفع هذا الحد العمري إلى 72. ثم، كجزء من قانون SECURE 2.0 لعام 2022، تم رفع السن مرة أخرى إلى 73. اعتبارًا من أكتوبر 2024، هذا هو العمر الحالي للتوزيعات الدنيا المطلوبة.
صندوق الاستثمار المشترك الكفء ضريبياً
الاستثمار في صندوق استثماري مشترك ذو كفاءة ضريبية، خاصة بالنسبة لدافعي الضرائب الذين لا يمتلكون حسابًا مؤجلًا ضريبيًا أو معفى من الضرائب، هو طريقة أخرى لتقليل المسؤولية الضريبية. يتم فرض ضرائب على الصندوق الاستثماري المشترك ذو الكفاءة الضريبية بمعدل أقل مقارنة بالصناديق الاستثمارية المشتركة الأخرى. عادةً ما تحقق هذه الصناديق معدلات عائد أقل من خلال الأرباح الموزعة أو المكاسب الرأسمالية مقارنة بالصندوق الاستثماري المشترك العادي.
صناديق الأسهم ذات رأس المال الصغير والصناديق التي تُدار بشكل سلبي، مثل صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، هي أمثلة جيدة على صناديق الاستثمار المشتركة التي تولد دخلاً قليلاً أو معدومًا من الفوائد أو الأرباح الموزعة.
الأرباح والخسائر الرأسمالية طويلة الأجل
يمكن لدافع الضرائب تحقيق الكفاءة الضريبية من خلال الاحتفاظ بالأسهم لأكثر من عام، مما سيخضع المستثمر لمعدل الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل الأكثر ملاءمة، بدلاً من معدل ضريبة الدخل العادي الذي يُطبق على الاستثمارات المحتفظ بها لأقل من عام. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي تعويض الأرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة بالخسائر الرأسمالية الحالية أو السابقة إلى تقليل مقدار الربح الاستثماري الذي يتم فرض الضرائب عليه.
السندات المعفاة من الضرائب
يمكن لمستثمر السندات اختيار السندات البلدية (muni) بدلاً من السندات الشركات، نظرًا لأن الأولى معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي. إذا قام المستثمر بشراء سند بلدي صادر في ولاية إقامته، فقد تكون مدفوعات الكوبون على السند معفاة أيضًا من الضرائب على مستوى الولاية.
صندوق ائتماني غير قابل للإلغاء
لأغراض التخطيط العقاري، يُعتبر الصندوق الاستئماني غير القابل للإلغاء مفيدًا للأشخاص الذين يرغبون في تحقيق كفاءة ضريبية على العقارات. عندما يحتفظ الفرد بأصول في هذا النوع من الصناديق الاستئمانية، فإنه يتخلى عن حوادث الملكية، لأنه لا يمكنه إلغاء الصندوق واستعادة الموارد. ونتيجة لذلك، عندما يتم تمويل الصندوق الاستئماني غير القابل للإلغاء، فإن مالك العقار يقوم، في الواقع، بإزالة الأصول من ممتلكاته الخاضعة للضريبة.
تُعتبر الصناديق الاستئمانية لتخطي الأجيال، والصناديق الاستئمانية للإقامة الشخصية المؤهلة، والصناديق الاستئمانية الممنوحة ذات الأقساط السنوية المحتفظ بها (GRATs)، والصناديق الاستئمانية الرائدة الخيرية، والصناديق الاستئمانية المتبقية الخيرية من بين الصناديق الاستئمانية غير القابلة للإلغاء التي تُستخدم لأغراض كفاءة ضريبة التركات. من ناحية أخرى، فإن الصندوق الاستئماني القابل للإلغاء ليس فعالاً من الناحية الضريبية لأن الصندوق يمكن إلغاؤه، وبالتالي تظل الأصول المحتفظ بها فيه جزءًا من التركة لأغراض الضرائب.
هذه الاستراتيجيات لتحقيق الكفاءة الضريبية ليست بأي حال من الأحوال قائمة شاملة. يمكن للمهنيين الماليين مساعدة الأفراد والشركات في تقييم أفضل الطرق لتقليل التزاماتهم الضريبية.
غالبًا ما يكون المستثمرون في الفئات الضريبية العالية أكثر اهتمامًا بالاستثمار الفعال من الناحية الضريبية لأن مدخراتهم المحتملة تكون أكبر. ومع ذلك، قد يكون اختيار أفضل استثمار فعال ضريبيًا مهمة شاقة لأولئك الذين لديهم معرفة قليلة بأنواع المنتجات المختلفة المتاحة. قد يكون القرار الأفضل هو الاتصال بأحد المحترفين الماليين لتحديد ما إذا كان هناك طريقة لجعل الاستثمارات أكثر فعالية من الناحية الضريبية.
كيف تحسب الكفاءة الضريبية؟
يمكنك حساب كفاءة الضريبة عن طريق طرح مبلغ الضريبة المدفوعة من العائد لتحديد العائد الصافي. ثم، قسّم العائد الصافي على العائد الإجمالي. ستظهر هذه النسبة مقدار الدخل الذي يحتفظ به الفرد. كلما زادت النسبة، كان دافع الضرائب أكثر كفاءة ضريبية.
كيف يمكنني زيادة كفاءتي الضريبية؟
الطريقة الأكثر وضوحًا ومباشرة لتحقيق الكفاءة الضريبية هي استخدام وسائل الاستثمار المناسبة. وهذا يعني المساهمة في حساب 401(k) الخاص بجهة عملك، والاستفادة من حسابات التقاعد الفردية (IRAs)، أو استكشاف وسائل أخرى لتأجيل أو تجنب الضرائب. يمكنك أيضًا زيادة الكفاءة الضريبية من خلال إهداء الأصول التي تزداد قيمتها بدلاً من بيعها وتحقيق مكاسب رأسمالية.
هل الكفاءة الضريبية أخلاقية؟
يشعر بعض الناس أن الكفاءة الضريبية، خاصة عندما يتم تحقيقها من قبل الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs)، ليست عادلة. فكر في ملياردير يدفع معدل ضريبة فعلي إجمالي أقل من شخص يعيش في فقر. طالما أنهم يتبعون القواعد التي وضعتها خدمة الإيرادات الداخلية (IRS)، فإنهم من الناحية الفنية لا يفعلون شيئًا غير قانوني. لذلك، قد يجادل البعض بأن الكفاءة الضريبية هي وسيلة غير أخلاقية للعثور على ثغرات ضريبية للتهرب من المسؤولية. في أي حال، لا يوجد شيء خاطئ قانونيًا في الكفاءة الضريبية.
الخلاصة
قد يتم تحفيز الأفراد دافعي الضرائب للاستفادة القصوى من أموالهم. إحدى الطرق لتحقيق ذلك هي أن يكونوا فعالين ضريبياً. تعني الكفاءة الضريبية الاستفادة من الحسابات التي توفر مزايا ضريبية، وإجراء المعاملات بطريقة معينة لتقليل الالتزامات الضريبية، وزيادة المساهمات في أوقات معينة. من خلال اتباع استراتيجية كفاءة ضريبية محددة، يمكن لدافعي الضرائب تقليل ما يدفعونه لمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).