ما هو السعي وراء المخاطر؟
السعي وراء المخاطر هو قبول الشخص لمخاطر أكبر، وغالبًا ما يرتبط في المالية بتقلب الأسعار وعدم اليقين في الاستثمارات أو التداول، وذلك مقابل إمكانية تحقيق عوائد أعلى. يهتم الباحثون عن المخاطر أكثر بتحقيق مكاسب رأسمالية من الأصول المضاربة بدلاً من الحفاظ على رأس المال من الأصول ذات المخاطر الأقل.
يمكن مقارنة السعي وراء المخاطر مع تجنب المخاطر.
النقاط الرئيسية
- السعي وراء المخاطر يشير إلى الفرد الذي يكون على استعداد لقبول قدر أكبر من عدم اليقين الاقتصادي مقابل إمكانية تحقيق عوائد أعلى.
- السعي وراء المخاطر يمنح درجة عالية من تحمل المخاطر، أو مقدار الخسائر المحتملة التي يكون المستثمر مستعدًا لقبولها.
- على النقيض من المستثمرين الذين يسعون إلى المخاطرة، يسعى المستثمرون الذين يتجنبون المخاطر إلى الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة ويكونون على استعداد لقبول معدل عائد أقل بسبب الرغبة في الحفاظ على رأس المال.
- تشمل أمثلة أنواع الأصول التي قد تجذب المستثمر الذي يسعى للمخاطرة الخيارات، العقود الآجلة، العملات، الأسهم الصغيرة، الاستثمارات البديلة، العملات الرقمية، وأسهم الأسواق الناشئة.
فهم السعي وراء المخاطر
الأفراد الذين يسعون إلى المخاطرة يستفيدون من المقايضة بين المخاطرة والعائد من خلال قبول المزيد من المخاطر على أمل تحقيق عوائد فوق المتوسط. بشكل عام، تتطلب الاستثمارات ذات المخاطر العالية توقعات عائد أعلى، على الرغم من أنه يجب النظر في جودة الأصل المعني مسبقًا لتحديد ما إذا كان هناك عائد كافٍ يبرر المخاطرة المتضمنة.
بعض الأمثلة على أنواع الأصول التي قد يجذبها المستثمرون الذين يسعون إلى المخاطرة تشمل الأسهم ذات رأس المال الصغير، والمشتقات المالية، وأسهم الأسواق الناشئة والديون، وعملات الدول النامية، والسندات ذات العائد المرتفع، والسلع، على سبيل المثال لا الحصر.
قد يصف السعي وراء المخاطر أيضًا رواد الأعمال الذين يكونون على استعداد للتخلي عن استقرار الوظيفة المأجورة في شركة قائمة لبدء شركاتهم الخاصة على أمل تحقيق عائد مالي وعاطفي أكبر.
اعتبارات خاصة
يميل السلوك المحب للمخاطرة إلى الارتفاع في الأسواق الصاعدة، حيث يتم تشجيع المستثمرين من خلال المكاسب في الأسواق المالية، مما يدفعهم للاعتقاد بأن الأوقات الجيدة ستستمر. هناك دائمًا مجموعة من الباحثين عن المخاطر الذين يوجهون استراتيجياتهم نحو الاستثمارات ذات المخاطر العالية والعوائد العالية. ومع ذلك، قد يتخلى آخرون عن انضباطهم لملاحقة أسهم الزخم، على سبيل المثال، أو يحاولون حظهم مع عرض عام أولي ساخن (IPO) لا يعرفون عنه الكثير.
السعي وراء المخاطر هو نشاط متاح للجميع، يسعى إليه المستثمرون الأفراد ومديرو الصناديق المحترفون على حد سواء، ولكنه يمكن أن يتجاوز الحدود. من الأمثلة على السلوك الذي يسعى وراء المخاطر وتسبب في خسارة العديد من المستثمرين والمضاربين لمبالغ ضخمة من المال تشمل فقاعة الدوت كوم في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وفقاعة الإسكان في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
السعي وراء المخاطر مقابل تجنب المخاطر
تحمل المخاطر هو مفهوم مهم للمستثمرين ويشير إلى الدرجة التي يكون فيها المستثمر مستعدًا لقبول المخاطر مقابل إمكانية تحقيق عائد أعلى. يختار المستثمرون الذين يتجنبون المخاطر Risk-averse الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة ويكونون مستعدين لقبول معدل عائد أقل بسبب الرغبة في الحفاظ على رأس المال.
ينصح المستشارون الماليون الذين يتمتعون بالحس السليم عملاءهم بتقليل السلوك الذي يسعى إلى المخاطرة فيما يتعلق باستثماراتهم. في العديد من الحالات، وخاصة بالنسبة للأفراد الأصغر سنًا، يكون السعي إلى المخاطرة جزءًا من استراتيجية استثمار شاملة، حيث يمكن للأصول ذات المخاطر أن تعزز العوائد الإجمالية للمحفظة الاستثمارية.
بالنسبة للأفراد الذين يحتاجون إلى مزيد من اليقين بشأن الأموال لدفع مقدم منزل وشيك، أو تعليم جامعي، أو التقاعد، يُوصى بالاستثمارات ذات التقلبات المنخفضة. يفضل المستثمرون الذين يتجنبون المخاطر النظر إلى الأصول مثل الأوراق المالية الحكومية، وأسهم البلو تشيب ذات الأرباح الموزعة، وسندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري، وحتى شهادات الإيداع (CDs).
المحافظ عالية المخاطر
غالبًا ما يقوم المستثمرون الذين يسعون إلى المخاطرة ببناء محفظة استثمارية عالية المخاطر يعتقدون أنها تمتلك القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. هناك استراتيجيات متنوعة يمكن للمستثمرين استخدامها لبناء محفظة عالية المخاطر.
إحدى الاستراتيجيات هي إنشاء محفظة مركزة تركز فقط على الاستثمار في قطاع أو صناعة واحدة، مثل التكنولوجيا. يمكن أن تكون هذه النوعية من المحافظ مثالية للمستثمر الذي يمتلك بالفعل معرفة بالقطاع ويفهمه جيدًا.
استراتيجية أخرى للمحفظة عالية المخاطر هي الاستثمار بالزخم. تعتمد هذه الطريقة على العمل مع التقلبات والبحث عن الاستثمارات التي تشهد بالفعل اتجاهًا صاعدًا. لا يبحث المستثمر بالزخم عن استثمار طويل الأجل، بل يسعى لاقتناص المكاسب قصيرة الأجل وبيع الاستثمار بمجرد أن يتراجع الزخم. هناك العديد من المخاطر المتعلقة بالتوقيت مع هذه الاستراتيجية، مثل الدخول في مركز استثماري مبكرًا جدًا أو الإغلاق متأخرًا لتحقيق أفضل المكاسب.
تشمل الاستراتيجيات الأخرى لبناء محفظة عالية المخاطر الاستثمار في العملات أو الخيارات أو العقود الآجلة. كل نوع من هذه الأصول يستخدم قوة الرافعة المالية، التي تمكن المستثمرين من مضاعفة قوتهم الشرائية في السوق. لكي يكون المستثمرون ناجحين في هذه الاستراتيجيات، يجب أن يكونوا متعلمين جيدًا في تنفيذ الصفقات والبحث. يحتاج المستثمرون إلى مراقبة هذه الاستثمارات عن كثب، وأن يكونوا قادرين على تحمل سيناريوهات التداول السريعة، وأن يكونوا قادرين على تطوير استراتيجية خروج للحفاظ على رأس المال والأرباح.