ما هو نموذج SEC 485A24E؟
نموذج SEC 485A24E هو بيان تسجيل يجب على شركات الاستثمار تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لحسابات منفصلة. يحتوي النموذج على تعديلات ما بعد الفعالية المقدمة وفقًا للقانون 485(a) مع أسهم إضافية تحت القانون 24e-2. الغرض من النموذج هو توضيح التفاصيل الكاملة لعروض الأوراق المالية واستراتيجية الاستثمار من قبل شركة الاستثمار.
النقاط الرئيسية
- يشير نموذج SEC Form 485A24E إلى بيان تسجيل يجب على شركات الاستثمار تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات لحسابات منفصلة.
- الحساب المنفصل هو حساب استثماري يُدار بشكل خاص ويملكه مستثمر يرغب في إدارة مجموعة من الأصول الفردية.
- تتطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تسجيل الحسابات المنفصلة وتنظيمها مع الإشراف المناسب لأنها قد تتضمن استراتيجيات استثمارية تنطوي على مخاطر خاصة.
فهم نموذج SEC 485A24E
الحساب المنفصل هو حساب استثماري يُدار بشكل خاص ويملكه مستثمر يسعى لإدارة مجموعة من الأصول الفردية. الحسابات المنفصلة - التي تُعرف أيضًا بالحسابات المدارة بشكل منفصل - تُفتح عادةً من خلال شركة وساطة، أو مستشار مالي، أو مؤسسة مالية أخرى. كما يمكن أن تُحتفظ في بنك أو تُفتح من خلال شركة تأمين.
الأفراد ذوو الثروات العالية الذين يرغبون في التعاون مع مديري الأموال المحترفين يستخدمونهم غالبًا للتركيز على استراتيجية استثمارية مستهدفة واحدة. تتطلب الحسابات عادةً حدًا أدنى للرصيد يبلغ 100,000 دولار لفتحها وغالبًا ما يتم تحصيل الرسوم تحت نوع من الترتيبات يسمى رسوم شاملة. عادةً ما يكون لدى المحترف الاستثماري السلطة على ما يتم تداوله ومدى تكرار التداولات.
عادةً ما يتمتع المتخصصون في الاستثمار بسلطة على نشاط التداول في حساب منفصل.
عند فتح حساب منفصل، يقوم المحترف الاستثماري بتقديم النموذج 485A24E إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تتطلب الهيئة أن يتم تسجيل هذه الأنواع من الحسابات وتنظيمها مع الإشراف المناسب. وذلك لأن هذه الحسابات قد تتضمن استراتيجيات استثمارية محفوفة بالمخاطر بشكل خاص وتتطلب تسليم كامل الصلاحيات من قبل صاحب الحساب إلى مستشاره المالي أو مدير المحفظة.
لا يمكن تقديم نموذج SEC Form 485A24E كملف خاص بقانون شركات الاستثمار لعام 1940 فقط. هذا يعني أنه يجب أن يكون قد تم تقديم النشرة الأصلية بالفعل.
كما هو مذكور أعلاه، يوضح النموذج عروض الأوراق المالية من قبل شركة استثمارية إلى جانب استراتيجيتها الاستثمارية. يحتوي على تعديلات ما بعد الفعالية المقدمة وفقًا للقاعدة 485(a) مع أسهم إضافية تحت 24e-2. تتم مناقشة التعديلات في الإيداع بشكل منفصل عن محتويات الإيداع الأصلي. لذلك، إذا تغير نشرة الإصدار لاستراتيجية الاستثمار لمؤسسة مالية بطريقة جوهرية، يجب على الشركة تقديم النموذج 485A24E إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
اعتبارات خاصة
تنص القاعدة 485(a) من قانون الأوراق المالية لعام 1933 على أن التعديل بعد الفعالية الذي يتم تقديمه من قبل شركة استثمار إدارة مفتوحة مسجلة أو صندوق استثمار وحدات يصبح ساري المفعول في اليوم الستين بعد التقديم. تعتبر القاعدة 24e من قانون شركة الاستثمار لعام 1940 نشرة الإصدار المعدلة للأوراق المالية لشركة الاستثمار الصادرة بموجب قانون 1933. يجب تقديم نشرة الإصدار المعدلة كتعديل لبيان التسجيل بموجب قانون 1933.
نموذج SEC 485A24E مقابل نموذج SEC 485A24F
يتم استخدام كل من النماذج SEC 485A24E و485A24F لتسجيل البيانات للحسابات المنفصلة. ولكن يتم استخدام النموذج 485A24F للإشارة إلى التعديلات المقدمة وفقًا للقاعدة 485(a) تحت القاعدة 24f-2. يحدد النموذج الأوراق المالية التي تقدمها شركة استثمار، إلى جانب وصف الصناديق، والمخاطر المرتبطة، ومعلومات حول الاسترداد، وأهداف الاستثمار، والمديرين، وغيرها من المعلومات ذات الصلة. إذا تغيرت خطة الاستثمار أو قائمة الأوراق المالية في الحساب المنفصل، فيجب تعديلها باستخدام نموذج SEC 485A24F.