ما هي سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS)؟
سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) هي مؤشر سوق أو متوسط يستخدم أداء عينة من الأوراق المالية لتمثيل أداء سوق أو قطاع سوق معين. من أبرز سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، ومؤشر ناسداك المركب، ومؤشر S&P 500.
النقاط الرئيسية
- سلسلة مؤشر سوق الأوراق المالية (SMIS) هي مؤشر يُستخدم كمؤشر لأداء سوق أو قطاع سوق معين.
- يتم استخدام SMIS لتقييم أداء المديرين أو كأساس لمنتجات الاستثمار السلبي.
- يمكن لأداء نظام إدارة المعلومات الاستراتيجية (SMIS) أن يقدم مؤشرًا عامًا على قوة الاقتصاد.
- تشمل مؤشرات سوق الأوراق المالية الرئيسية (SMIS) مؤشر S&P 500، ومتوسط داو جونز الصناعي (DJIA)، ومؤشر ناسداك المركب. هناك العديد من مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) حول العالم، تغطي مجموعة متنوعة من الصناعات وأنواع الأوراق المالية.
فهم سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS)
غالبًا ما تُستخدم سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية في المقارنة المعيارية. على سبيل المثال، قد يقارن المحلل بين ورقة مالية تُعتبر على نطاق واسع ذات نمو مرتفع مع عينة من الأوراق المالية المماثلة لمعرفة ما إذا كانت الورقة المالية تتفوق أو تتراجع عن قطاع السوق الخاص بها.
وبالمثل، يمكن للمستثمرين استخدام SMIS لتقييم مديري الأموال: وهم المستثمرون المحترفون الذين يتقاضون رسومًا لتطوير وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار نيابة عن عملائهم. لضمان أن الرسوم مستحقة، يمكن للعملاء مقارنة أداء استثمارات المدير مع SMIS مماثل.
هذا مهم بشكل خاص خلال الأسواق الصاعدة عندما تكون الأسواق في حالة ارتفاع عام. في هذه الظروف، قد يتمكن حتى مدير الأموال المتوسط من تحقيق عائد جيد للمستثمرين. يمكن لاستخدام نظام SMIS المختار بعناية أن يساعد في تحديد ما إذا كان المدير يضيف قيمة حقيقية مقارنة بأداء السوق ككل.
سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) وصناديق المؤشرات
بالإضافة إلى تقييم أداء مدير الاستثمار، فإن نظام SMIS ذو صلة أيضًا فيما يتعلق بـ الصناديق المؤشرية. الصندوق المؤشري هو نوع من وسائل الاستثمار التي تُدار بشكل سلبي والتي تتبع أداء نظام SMIS. لقد شهدت الصناديق المؤشرية انتشارًا كبيرًا في السنوات الأخيرة بسبب سهولة استخدامها ورسومها المنخفضة.
بعض صناديق المؤشرات مصممة لاحتواء جميع الأوراق المالية الموجودة داخل مؤشر سوق معين (SMIS)، بينما يحتفظ البعض الآخر بعينة تمثيلية من تلك الأوراق المالية. وعلى الرغم من أن كلا النهجين يميلان إلى عكس مؤشر السوق بشكل دقيق، إلا أن أياً منهما ليس مثاليًا. يتم قياس مدى نجاح صندوق المؤشر في تتبع مؤشر السوق بدقة من خلال خطأ التتبع الخاص بالصندوق.
نظرًا لأن صناديق المؤشرات تُدار بواسطة قواعد محددة مسبقًا تهدف إلى عكس السوق بدلاً من التفوق عليه، فإنها توفر تعرضًا واسعًا للسوق دون الحاجة إلى أن يختار المستثمر الأوراق المالية الفردية. لهذا السبب، فهي جذابة بشكل خاص للمستثمرين غير المتمرسين.
حتى المستثمرين المخضرمين أصبحوا يفضلون صناديق المؤشرات. إدارتها السلبية تُمكّن من تقليل الرسوم، وقد أظهرت الدراسات أن صناديق المؤشرات تتفوق بانتظام على الصناديق المدارة بنشاط بعد أخذ تكلفة الرسوم في الاعتبار.
الاستثمار في SMIS
أفضل طريقة للاستثمار في نظام مؤشر السوق الصغيرة والمتوسطة (SMIS) هي من خلال الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تتبع الصناديق المتداولة في البورصة مؤشراً وتستثمر في الأوراق المالية لذلك المؤشر مع إدارة الاستثمارات حسب الوزن. توفر الصناديق المتداولة في البورصة التنويع، والتكاليف المنخفضة، وسهولة الاستخدام حيث يمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم من خلال حساب وساطة.
على سبيل المثال، إذا أراد مستثمر الاستثمار في مؤشر S&P 500 للحصول على تعرض للشركات التي تشكل هذا المؤشر، يمكنه شراء SPDR S&P 500 (SPY)، وهو صندوق تداول في البورصة (ETF) تم إنشاؤه بواسطة State Street ويهدف إلى محاكاة أداء مؤشر S&P 500. هناك عدد لا يحصى من صناديق التداول في البورصة مثل هذا التي تتبع مجموعة متنوعة من المؤشرات.
مثال من العالم الحقيقي
تشمل أمثلة على SMIS التي يستخدمها المستثمرون على نطاق واسع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، ومؤشر S&P 500، ومؤشر ناسداك المركب، ومؤشر راسل 2000. تشمل SMIS الدولية الشهيرة مؤشر نيكاي 225 الياباني، ومؤشر فوتسي 100 البريطاني، ومؤشر داكس الألماني.
بالإضافة إلى هذه الأنظمة الرئيسية لإدارة المعلومات الاجتماعية (SMIS)، هناك الآلاف من الأنظمة الأخرى في الولايات المتحدة وحدها. غالبًا ما تتعامل هذه الأنظمة الأصغر مع مجالات صناعية محددة أو خصائص الشركات، مثل حجم الشركة، وملف المخاطر والعائد الخاص بها، ومدفوعات الأرباح.