الديون قصيرة الأجل (الخصوم المتداولة): ما هي وكيف تعمل

ما هو الدين قصير الأجل؟

الديون قصيرة الأجل، والمعروفة أيضًا باسم الالتزامات الحالية، هي التزامات مالية للشركة يُتوقع سدادها خلال عام. يتم إدراجها تحت جزء الالتزامات الحالية في قسم إجمالي الالتزامات في الميزانية العمومية للشركة.

النقاط الرئيسية

• الدين قصير الأجل، الذي يُعرف أيضًا بالالتزامات الحالية، هو التزامات مالية للشركة من المتوقع سدادها خلال سنة واحدة.
• تشمل الأنواع الشائعة من الديون قصيرة الأجل القروض المصرفية قصيرة الأجل، والحسابات الدائنة، والأجور، ومدفوعات الإيجار، والضرائب المستحقة الدفع.
• يُعتبر النسبة السريعة من أكثر المقاييس شيوعًا للسيولة قصيرة الأجل، وهي أساسية في تحديد التصنيف الائتماني للشركة.

فهم الديون قصيرة الأجل

عادةً ما يكون هناك نوعان من الديون، أو الالتزامات، التي تتراكم على الشركة - التمويلية والتشغيلية. النوع الأول هو نتيجة للإجراءات المتخذة لجمع التمويل من أجل نمو الأعمال، بينما النوع الثاني هو نتيجة الالتزامات الناشئة عن العمليات التجارية العادية.

يُعتبر تمويل الديون عادةً من الديون طويلة الأجل حيث يكون له تاريخ استحقاق أطول من 12 شهرًا وعادةً ما يُدرج بعد جزء الخصوم المتداولة في قسم إجمالي الخصوم في الميزانية العمومية.

ينشأ الدين التشغيلي من الأنشطة الأساسية المطلوبة لتشغيل الأعمال، مثل الحسابات الدائنة، ومن المتوقع أن يتم تسويته خلال 12 شهرًا، أو خلال الدورة التشغيلية الحالية، من تاريخ استحقاقه. يُعرف هذا بالدين قصير الأجل وعادة ما يتكون من قروض بنكية قصيرة الأجل تم الحصول عليها، أو الأوراق التجارية التي تصدرها الشركة.

قيمة حساب الديون قصيرة الأجل مهمة جدًا عند تحديد أداء الشركة. ببساطة، كلما ارتفع نسبة الدين إلى حقوق الملكية، زاد القلق بشأن سيولة الشركة. إذا كان الحساب أكبر من النقد والنقد المعادل للشركة، فهذا يشير إلى أن الشركة قد تكون في حالة صحية مالية سيئة ولا تمتلك ما يكفي من النقد لسداد التزاماتها الوشيكة.

المقياس الأكثر شيوعًا للسيولة قصيرة الأجل هو النسبة السريعة، وهي جزء أساسي في تحديد التصنيف الائتماني للشركة الذي يؤثر في النهاية على قدرة الشركة على الحصول على التمويل.

النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / الخصوم المتداولة

أنواع الديون قصيرة الأجل

النوع الأول، وغالبًا الأكثر شيوعًا، من الديون قصيرة الأجل هو القروض المصرفية قصيرة الأجل للشركة. تظهر هذه الأنواع من القروض في الميزانية العمومية للشركة عندما تحتاج الشركة إلى تمويل سريع لتلبية احتياجات رأس المال العامل. يُعرف أيضًا باسم "سد الفجوة المصرفية"، لأن القرض قصير الأجل يُستخدم غالبًا لسد فجوة بين خيارات التمويل الأطول.

نوع آخر شائع من الديون قصيرة الأجل هو الحسابات الدائنة للشركة. يُستخدم حساب الخصوم هذا لتتبع جميع المدفوعات المستحقة للموردين الخارجيين وأصحاب المصلحة. إذا قامت شركة بشراء قطعة من الآلات بقيمة 10,000 دولار على ائتمان قصير الأجل، ليتم دفعها خلال 30 يومًا، فإن مبلغ 10,000 دولار يُصنف ضمن الحسابات الدائنة.

الأوراق التجارية هي أداة دين غير مضمونة وقصيرة الأجل تصدرها الشركات، وعادة ما تستخدم لتمويل الحسابات المدينة والمخزون وتلبية الالتزامات قصيرة الأجل مثل الرواتب. نادرًا ما تتجاوز آجال استحقاق الأوراق التجارية 270 يومًا. عادة ما تصدر الأوراق التجارية بخصم من القيمة الاسمية وتعكس أسعار الفائدة السائدة في السوق، وهي مفيدة لأن هذه الالتزامات لا تحتاج إلى التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

في بعض الأحيان، وبناءً على الطريقة التي يدفع بها أصحاب العمل لموظفيهم، قد تُعتبر الرواتب والأجور دينًا قصير الأجل. على سبيل المثال، إذا تم دفع راتب الموظف في الخامس عشر من الشهر عن العمل الذي تم أداؤه في الفترة السابقة، فإن ذلك سيؤدي إلى إنشاء حساب دين قصير الأجل للأجور المستحقة، حتى يتم دفعها في الخامس عشر.

يمكن أيضًا تسجيل دفعات الإيجار أحيانًا كديون قصيرة الأجل. تُعتبر معظم عقود الإيجار ديونًا طويلة الأجل، ولكن هناك عقود إيجار يُتوقع سدادها خلال سنة واحدة. إذا قامت شركة، على سبيل المثال، بتوقيع عقد إيجار لمدة ستة أشهر لمساحة مكتبية، فسيُعتبر ذلك دينًا قصير الأجل.

أخيرًا، تُصنّف الضرائب أحيانًا كديون قصيرة الأجل. إذا كانت الشركة مدينة بضرائب ربع سنوية لم تُدفع بعد، فيمكن اعتبارها التزامًا قصير الأجل وتصنيفها كدين قصير الأجل.