ما هو صندوق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETF)؟
يشير مصطلح صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) إلى ورقة مالية تتبع مجموعة معينة من الأسهم. يتم تداول هذه الصناديق في البورصات بنفس طريقة تداول الأسهم العادية، وتتابع الأسهم تمامًا مثل المؤشر. يمكن أن تتبع الأسهم في صناعة واحدة أو مؤشر كامل من الأسهم. يمكن للمستثمرين الذين يشترون حصصًا في صندوق المؤشرات المتداولة الحصول على تعرض لمجموعة من الأسهم وتقليل المخاطر المرتبطة بالشركات الفردية، مما يوفر لهم وسيلة فعالة من حيث التكلفة لتنويع محافظهم.
النقاط الرئيسية
- يتتبع صندوق المؤشرات المتداولة في البورصة مجموعة من الأسهم.
- توفر هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للمستثمرين تنويعًا فوريًا ضمن وسيلة منخفضة التكلفة وسهلة التداول.
- تشير الأبحاث إلى أن وسائل الاستثمار السلبي مثل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تميل إلى تحقيق عوائد أكبر من وسائل الإدارة النشطة مثل صناديق الاستثمار المشتركة على المدى الطويل.
فهم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
صندوق الاستثمار المتداول هو أصل يسمح للمستثمرين بتتبع أي عدد من الأشياء، مثل المؤشرات، أو السلع، أو القطاعات، أو حتى الأسهم. يمكن للمستثمرين شراء حصص في هذه الأوراق المالية، التي يتم تداولها في البورصات. تتغير الأسعار بانتظام خلال يوم التداول، تمامًا مثل الأسهم. يُعتبر عمومًا استثمارًا أكثر فعالية من حيث التكلفة وأكثر سيولة مقارنةً بـ صناديق الاستثمار المشتركة.
كما ذُكر أعلاه، يمكن للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أيضًا تتبع الأسهم. تُعرف هذه بالصناديق المتداولة في البورصة للأسهم. تتيح هذه الأوراق المالية للمستثمرين الحصول على تعرض لسلة من الأسهم في قطاع معين أو مؤشر دون شراء الأسهم الفردية. على سبيل المثال، يمكن لهذه الصناديق المتداولة في البورصة تتبع الأسهم في قطاع الطاقة أو تتبع مؤشر كامل من الأسهم مثل S&P 500. تشمل طرق التتبع الأخرى مؤشر التذبذب العشوائي ومؤشر الزخم العشوائي.
هناك أيضًا مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تراهن ضد نجاح مؤشر أو قطاع معين، مما يعني أن الأصل يحقق أداءً جيدًا عندما يواجه الأصل الأساسي صعوبات. على عكس صندوق الاستثمار المشترك، فإن صندوق الاستثمار المتداول في الأسهم يفرض رسوم إدارة قليلة ويحمل نسب نفقات منخفضة. هذا يجعله أداة مثالية للمستثمرين من أي مستوى مهارة يسعون للحفاظ على تكاليف منخفضة وتحقيق عوائد ثابتة.
كان الهدف الأصلي من الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) هو تحقيق الأهداف طويلة الأجل، ولكن يمكن تداولها مثل أي سهم آخر حيث يمكن للمستثمرين البيع على المكشوف أو الشراء بالهامش.
نظرًا لأنها تمنح المستثمرين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسهم أو المؤشرات، تُعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم (ETFs) بشكل عام أصولًا متنوعة للغاية. هذا التنويع الفوري يحد من بعض المخاطر غير النظامية المرتبطة بأسهم الشركات ويأتي في أداة بسيطة ومنخفضة التكلفة وفعالة من حيث الضرائب يمكن الوصول إليها من خلال معظم شركات الوساطة عبر الإنترنت.
فوائد صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs)
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم (Stock ETFs) للمستثمرين العديد من الفوائد، لذا من المنطقي أن تزداد تدفقات الأموال إلى هذه الصناديق. في الواقع، اعتبارًا من يناير 2024، يحتفظ سوق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة بأصول تحت الإدارة بقيمة 6.254 تريليون دولار.
لا يمكن التقليل من أهمية الفوائد الواسعة. فهي خيار ممتاز للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محفظتهم بطريقة مرنة، منخفضة التكلفة، وفعالة من حيث الضرائب. في الواقع، تشير مجموعة متزايدة من الأبحاث إلى أن الاستثمارات السلبية مثل صناديق المؤشرات المتداولة في الأسهم تميل إلى التفوق على الصناديق المدارة بنشاط على مدى فترة زمنية طويلة.
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)
تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأكثر شهرة مؤشرات قياسية مثل S&P 500 أو Dow 30. على سبيل المثال، يُعتبر SPDR S&P 500 (SPY) باستمرار من الأصول الأكثر نشاطًا، حيث يتجاوز متوسط حجم التداول اليومي 80 مليون سهم في الثلاثين يومًا التي سبقت 12 يناير 2024.
أنماط أخرى من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم تتبنى استراتيجية تعتمد على العوامل التي تأخذ في الاعتبار سمات محددة مثل القيمة السوقية، الزخم، والقيمة. هذه المجموعة الفرعية هي استراتيجية شائعة تعرف باسم البيتا الذكية، والتي تحاول تقديم عوائد معدلة للمخاطر أفضل من مؤشر مرجح بالقيمة السوقية التقليدية.
تُعتبر صناديق القطاعات فئة شائعة أخرى من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتبع أسهم صناعة معينة مثل الطاقة، والقطاع المالي، والتكنولوجيا.
إليك نظرة عامة على الأنواع المختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
- الصناديق المتداولة السلبية (Passive ETFs) تهدف إلى تكرار أداء مؤشر أوسع أو اتجاه معين.
- الصناديق المتداولة في البورصة المدارة بنشاط (Actively Managed ETFs) لديها مديرو محافظ يتخذون قرارات بشأن الأوراق المالية التي يجب تضمينها في الصندوق.
- صناديق الاستثمار المتداولة في السندات (Bond ETFs) لا تحتوي على تاريخ استحقاق، ولكن يمكن أن توفر دخلاً منتظماً للمستثمرين، وذلك اعتماداً على أداء السندات الأساسية.
- صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم تتكون من سلة من الأسهم (تشمل الأسهم ذات الأداء العالي وأسهم النمو) لتتبع صناعة أو قطاع معين.
- صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة/القطاع تركز على قطاع أو صناعة معينة للحصول على تعرض للجانب الإيجابي من تلك الصناعة.
- صناديق الاستثمار المتداولة في السلع (Commodity ETFs) تستثمر في السلع دون تكاليف التأمين أو التخزين للأصول المادية.
- صناديق الاستثمار المتداولة في العملات (Currency ETFs) تتبع أداء أزواج العملات التي تتكون من عملات محلية وأجنبية.
- صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (Bitcoin ETFs)، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري وصناديق الاستثمار المتداولة في عقود البيتكوين الآجلة، توفر للمستثمرين فرصة التعرض لسوق العملات الرقمية دون الحاجة لشراء وتخزين محفظة عملات رقمية.
- الصناديق المتداولة العكسية (Inverse ETFs) تهدف إلى تحقيق أرباح من انخفاض الأسهم عن طريق بيع الأسهم على المكشوف.
- الصناديق المتداولة ذات الرافعة المالية (Leveraged ETFs) تسعى لتحقيق مضاعفات معينة على عائد الاستثمار الأساسي.
هل تُعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) استثمارًا جيدًا؟
غالبًا ما يُوصى بصناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين الأفراد لأنها توفر تعرضًا لقطاع واسع من السوق، دون الحاجة إلى أن يقوم المستثمر بإدارة محفظة استثمارية بنشاط. ولكن مثل غيرها من الأوراق المالية، فإنها تتطلب بعض البحث وقد تخسر المال في حالة تراجع السوق.
ما هو الفرق بين صندوق المؤشرات وETF؟
صندوق المؤشر هو صندوق يستثمر في مجموعة من الأوراق المالية التي تتبع أداء مؤشر سوق معين، مثل S&P 500. معظم الصناديق المتداولة في البورصة هي أيضًا صناديق مؤشرات. الفرق الرئيسي هو أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) يمكن شراؤها وبيعها طوال يوم التداول، بينما يتم تنفيذ الصفقات في الصناديق الأخرى فقط في نهاية يوم التداول.
كيف تختار أفضل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)؟
يمكنك البحث عن الأنواع المختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) من خلال موقع أي شركة وساطة رئيسية، مثل Fidelity أو Charles Schwab. ببساطة ابحث عن قسم بعنوان "فلتر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF Screener)" واختر الخصائص التي تبحث عنها في صندوق الاستثمار المتداول (ETF).
الخلاصة
الصناديق المتداولة في البورصة تشبه الصناديق المشتركة، حيث تمثل سلة من الأوراق المالية التي توفر تعرضًا لمجموعة متنوعة من السوق. وعلى عكس الأنواع الأخرى من الصناديق، يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة طوال يوم التداول، مما يوفر مرونة إضافية.