ما هي الأصول التجارية؟
الأصول التجارية هي مجموعة من الأوراق المالية التي تحتفظ بها الشركة بغرض إعادة بيعها لتحقيق الربح. يتم تسجيلها كحساب منفصل عن محفظة الاستثمار وقد تشمل الأوراق المالية للخزانة الأمريكية، الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، عقود سعر الصرف الأجنبي، وعقود سعر الفائدة.
تشمل الأصول التجارية تلك المراكز التي تكتسبها الشركة بهدف إعادة بيعها في المدى القريب لتحقيق الربح من تحركات الأسعار قصيرة الأجل. وبالتالي، تُعرف أيضًا باسم الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول.
النقاط الرئيسية
- الأصول التجارية هي الأوراق المالية التي تحتفظ بها الشركة بغرض إعادة بيعها لتحقيق الربح.
- يمكن اعتبار سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وعقود الصرف الأجنبي والأوراق المالية الأخرى كأصول تجارية.
- يتم الاحتفاظ بمحفظة استثمار الشركة منفصلة عن الأصول التجارية.
- تعتبر الأصول التجارية أصولًا متداولة لأنها معدة للبيع بسرعة.
- يجب تحديث قيمة الأصول المتداولة في الميزانية العمومية وتسجيلها كربح أو خسارة في بيان الدخل عند بيعها.
فهم الأصول التجارية
تقوم الشركات باكتساب الأصول التجارية بهدف تداولها لتحقيق الربح. عندما تشتري الشركة وتبيع أصلًا تجاريًا، يتم تقييمه عند القيمة العادلة للأصل. عندما تحتفظ البنوك بالأصول التجارية لصالح بنوك أخرى، يتم تقييمها عند القيمة السوقية. بعض البنوك ملزمة بتقديم تقارير للحكومة ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) عند الانخراط في هذا النشاط.
توجد الأصول المتداولة في الميزانية العمومية وتعتبر أصولًا متداولة لأنها مخصصة للشراء والبيع بسرعة لتحقيق الربح. أثناء وجودها في حوزة الشركة، يجب تقييم الأصول المتداولة وفقًا لـ القيمة السوقية ويجب تحديث القيمة في الميزانية العمومية في كل فترة تقرير. إذا انخفضت أو زادت قيمة الأصول المتداولة في السوق، فإنه لا يتم تعديل قيمة الأصول فقط في الميزانية العمومية، بل يجب أيضًا تسجيل هذه الخسارة أو الربح، حتى لو كان فقط على الورق، في بيان الدخل.
مثال
على سبيل المثال، إذا قامت شركة بشراء أسهم في شركة ABC بمبلغ 2 مليون دولار، وانخفضت قيمة أسهم ABC بنسبة 30%، فإن الشركة ستقوم بتعديل قيمة الأصول المتداولة إلى 1.4 مليون دولار في الميزانية العمومية وتسجيل خسارة صافية قدرها 600,000 دولار في بيان الدخل.
الأصول التجارية مقابل محفظة الاستثمار
من المحتمل أن يكون لدى بنك XYZ محفظة استثمارية تحتوي على مجموعة متنوعة من السندات والأدوات النقدية والأوراق المالية الأخرى التي تساهم في القيمة طويلة الأجل للبنك ككيان تجاري. قد تُستخدم الأوراق المالية في المحفظة الاستثمارية لشراء شركات أخرى أو أصول، أو لتحقيق أهداف طويلة الأجل أخرى للبنك.
سيحتفظ بنك XYZ بأصوله التجارية في حساب منفصل عن محفظة الاستثمار طويلة الأجل، وسيحتفظ بها لفترة قصيرة من الوقت، ويتداولها حسب الاقتضاء في السوق لتحقيق الربح للبنك. النقطة الأساسية التي يجب ملاحظتها هي أن الأصول التجارية مخصصة للمدى القصير، بينما تكون محفظة الاستثمار موجهة عادةً نحو المدى الطويل.
لماذا تحتفظ الشركات بالأصول التجارية؟
الأصول التجارية مملوكة في الغالب من قبل الشركات المالية التي لديها قطاعات أعمال تشارك في التداول أو الاستثمار في أسواق الأوراق المالية. قد تحتفظ شركات أخرى بالأصول التجارية من أجل التحوط من المراكز المرتبطة بشكل طبيعي بعملياتها الأساسية. على سبيل المثال، قد يقوم منتج النفط ببيع العقود الآجلة للنفط بينما قد تقوم شركة طيران بشراء العقود الآجلة للنفط، حيث لا يرغب كلاهما في التعرض لمخاطر السوق في سعر النفط.
كيف يتم الإبلاغ عن الأصول المتداولة في البيانات المالية؟
يتم إدراج الأصول المتداولة في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة وتُدرج كأصول متداولة. يتم تضمين الأرباح والخسائر غير المحققة في الدخل الشامل الآخر المتراكم ضمن قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية.
بصرف النظر عن الأصول المتداولة، كيف يمكن تصنيف الأوراق المالية المملوكة من قبل الشركة بطرق أخرى؟
- الأصول المتداولة هي تلك الأوراق المالية التي تُحتفظ بها لأقل من عام وتُقصد للتداول بهدف الربح.