ما هي الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول؟
الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول هي استثمار في الديون أو الأسهم يشتريه المستثمرون بنية بيعه خلال فترة زمنية قصيرة، عادةً أقل من سنة واحدة. خلال هذه الفترة الزمنية، يأمل المستثمر في رؤية زيادة في قيمة الورقة المالية وبيعها لتحقيق ربح.
بسبب المعايير المحاسبية، يتعين على الشركات تصنيف الاستثمارات في الأوراق المالية سواء كانت دينًا أو حقوق ملكية عند شرائها. بالإضافة إلى الاحتفاظ للتداول، تشمل الخيارات الأخرى الاحتفاظ حتى الاستحقاق أو متاحة للبيع.
النقاط الرئيسية
- الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول هي استثمار في الديون أو الأسهم يتم شراؤه بنية تحقيق مكاسب قصيرة الأجل.
- يجب الإبلاغ عن أي مكاسب أو خسائر للأوراق المالية المحتفظ بها لغرض التداول خلال فترة الاحتفاظ بها في الميزانية العمومية لشركة التداول.
- في الميزانية العمومية، تُعتبر الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول أصولًا متداولة.
- يتم الإبلاغ عن الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول بالقيمة العادلة، ويتم عكس الأرباح أو الخسائر غير المحققة في الأرباح.
- تتطلب المعايير المحاسبية تصنيف الأوراق المالية كديون أو حقوق ملكية عند شرائها. بالإضافة إلى الاحتفاظ لأغراض التداول، تشمل التصنيفات الاحتفاظ حتى الاستحقاق والمتاحة للبيع.
فهم الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول
يمكن للأوراق المالية المحتفظ بها للتداول تحقيق ربح من تغييرات الأسعار قصيرة الأجل عندما يقوم المستثمرون ببيعها في المدى القريب. تُعتبر هذه الأوراق أصولًا قصيرة الأجل، ويعكس حسابها هذه الحقيقة؛ حيث يتم الإبلاغ عن قيمة هذه الاستثمارات بالقيمة العادلة، ويتم تضمين الأرباح والخسائر غير المحققة كجزء من الأرباح.
تساوي التكلفة الأساسية الأولية لهذه الاستثمارات قيمتها العادلة في وقت الشراء. مع مرور الوقت، يتغير القيمة السوقية للأوراق المالية المتداولة، ويجب على المستثمرين الإبلاغ عن أي أرباح أو خسائر غير محققة كأرباح. يتضمن حساب تلك الأرباح والخسائر مقارنة القيمة السوقية العادلة للأوراق المالية المتداولة بتكلفة الشراء الأصلية.
تُصنّف الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول كـ أصول متداولة لأنها ستُباع خلال سنة واحدة، وتُعتبر التدفقات النقدية من هذه الأوراق المالية تدفقات نقدية تشغيلية. أما التدفقات النقدية من الأوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق والمتاحة للبيع فهي تدفقات نقدية من الأنشطة الاستثمارية.
الأوراق المالية المحتفظ بها للتداول وتعديل القيمة العادلة
أي زيادة أو نقصان في القيمة العادلة للأوراق المالية المحتفظ بها لأغراض التداول تتطلب تعديلًا محاسبيًا. يجب إضافة أو طرح التغيير من القيمة المبلغ عنها سابقًا للأوراق المالية في البيانات المالية.
يقوم المحاسب بتحقيق ذلك عن طريق تسجيل زيادة في القيمة العادلة كمدين أو تسجيل نقصان كدائن في حساب يسمى "تعديل القيمة العادلة للأوراق المالية (تداول)"، وهو حساب فرعي لحساب الأصول للأوراق المالية المتداولة. يُعتبر تسجيل مدين أو دائن في حساب تعديل القيمة العادلة للأوراق المالية تراكمًا أو عجزًا، على التوالي، في القيمة العادلة للأوراق المالية المتداولة.
التغيرات في القيمة العادلة للأوراق المالية المحتفظ بها للتداول من فترة إلى أخرى تصبح مكاسب أو خسائر غير محققة في الأرباح.
يتطلب الخصم من حساب تعديل القيمة العادلة للأوراق المالية نتيجة زيادة في القيمة العادلة للأوراق المالية قيدًا دائنًا لتسجيل الربح غير المحقق الذي يضاف إلى صافي الدخل. وعلى العكس، يتطلب القيد الدائن لحساب تعديل القيمة العادلة للأوراق المالية نتيجة انخفاض في القيمة العادلة للأوراق المالية قيدًا مدينًا لتسجيل الخسارة غير المحققة التي تقلل من صافي الدخل.
مثال على الأوراق المالية المحتفظ بها لأغراض التداول
افترض أن شركة ABC قامت بشراء ورقة مالية بنية بيعها خلال عام. تم تسجيل تلك الورقة المالية بتكلفة شرائها عند شرائها.
الآن افترض أن تسعة أشهر قد مرت وكان للأوراق المالية قيمة عادلة تبلغ 1,000 دولار كما تم الإبلاغ عنها آخر مرة في بياناتها المالية. في الربع التالي، بحلول نهاية الفترة المحاسبية الحالية، يتم تداول الأوراق المالية في السوق بسعر 1,200 دولار، وهو القيمة العادلة للأوراق المالية.
وفقًا لمعايير المحاسبة، سيتعين على الشركة تسجيل القيمة العادلة الجديدة للأوراق المالية في تقريرها الفصلي. تتطلب محاسبة تعديل القيمة العادلة تسجيل مدين بقيمة 200 دولار في حساب تعديل القيمة العادلة للأوراق المالية.
بالنظر إلى القيمة الأصلية البالغة 1,000 دولار، ينتهي حساب الأوراق المالية المتداولة لهذه الورقة المالية بقيمة عادلة تبلغ 1,200 دولار. ويعتبر مبلغ 200 دولار أيضًا مكسبًا غير محقق ينعكس في الأرباح.
عندما يحين موعد الفترة المحاسبية التالية ويجب تسجيل القيمة العادلة المحدثة للأوراق المالية، ستبدأ عملية الحساب لتحديد الزيادة أو النقصان من 1200 دولار.