تعريف
التصفية الطوعية تقوم بحل وتفكيك الشركات القادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
ما هي التصفية الطوعية؟
التصفية الطوعية هي عملية إنهاء وحل ذاتي لشركة وافق عليها المساهمون. يتم اتخاذ هذا القرار من قبل قيادة المنظمة التي تقرر أن الشركة ستنحل. إنها ليست أمرًا إلزاميًا من قبل المحكمة. التصفية الطوعية تنهي عمليات الشركة، وتختتم شؤونها المالية، وتفكك هيكلها المؤسسي مع سداد الدائنين وفقًا لأولوياتهم.
النقاط الرئيسية
- تُنهي التصفية الطوعية شركة ما عن طريق بيع أصولها وتسوية التزاماتها المالية المستحقة.
- الهدف هو تصفية الأعمال التجارية التي لا تمتلك مستقبلًا قابلًا للاستمرار أو ليس لديها غرض آخر للبقاء قيد التشغيل.
- التصفية الطوعية ليست مفروضة من قبل محكمة أو هيئة تنظيمية.
عملية التصفية الطوعية
يجب أن تبدأ عملية قرار التصفية الطوعية من قبل مجلس إدارة الشركة أو مالكيها. تبدأ العملية بعد قرار وقف العمليات الذي يوافق عليه مساهمو الشركة. عادةً ما يتبع تصويت المساهمين تعيين مصفٍ يقوم بتصفية الأصول لتحرير الأموال لسداد الديون، وتقديم الإقرارات الضريبية الحالية، وتوزيع الفائض من الأموال على المساهمين.
الأسباب وراء التصفية الطوعية عديدة. قد تحدث بسبب ظروف تجارية غير مواتية، مثل التشغيل بخسارة، أو تغييرات في ظروف السوق، أو اعتبارات استراتيجية للأعمال. قد يرغب الملاك في الحصول على درجة من الإعفاء الضريبي عند الإغلاق أو يقررون إعادة التنظيم ونقل الأصول إلى شركة أخرى مقابل حصة ملكية أو حصة في الشركة المستحوذة.
التصفية الطوعية هي عكس التصفية القسرية، التي تتضمن البيع الإجباري للأصول أو الأوراق المالية لخلق السيولة بسبب موقف غير متوقع أو غير قابل للتحكم.
الإجراءات في دول أخرى
في الولايات المتحدة، قد تبدأ التصفية الطوعية بحدث تحدده مجلس إدارة الشركة. في مثل هذه الحالات، يتم تعيين المصفّي الذي يجيب على المساهمين والدائنين. إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها، يمكن للمساهمين الإشراف على التصفية الطوعية.
إذا لم تكن الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها، قد يتمكن الدائنون والمساهمون من التحكم في عملية التصفية من خلال الحصول على أمر قضائي. ما لم يتنازل مراقب العملة الأمريكي عن هذا الشرط، يجب أن يصوت المساهمون الذين يمتلكون ثلثي أسهم الشركة لصالح التصفية الطوعية.
تنقسم التصفية الطوعية في المملكة المتحدة إلى فئتين. الأولى هي التصفية الطوعية للدائنين، والتي تحدث في حالة وجود حالة من الإعسار للشركة. أما الثانية فهي التصفية الطوعية للأعضاء، والتي تتطلب فقط إعلان الشركة عن الإفلاس.
تحت الفئة الثانية، تكون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها ولكن تحتاج إلى تصفية أصولها لتلبية التزاماتها القادمة. يجب أن يصوت المساهمون الذين يمتلكون ثلاثة أرباع أسهم الشركة لصالح قرار التصفية الطوعية لكي يتم تمرير الاقتراح.
ما هي إجراءات الضرائب خلال التصفية الطوعية؟
الشركات التي تختار التصفية الطوعية يجب أن تقدم نموذج IRS 966، حل أو تصفية الشركة، لحل الشركة أو تصفية أي من أسهمها. بالإضافة إلى ذلك، قد تحتاج الشركات إلى تقديم نموذج IRS 4797، مبيعات الممتلكات التجارية، إذا قامت ببيع أو تبادل الممتلكات المستخدمة في أعمالها، ونموذج 8594، بيان اقتناء الأصول، إذا قامت ببيع أعمالها.
من الذي يقوم بتأسيس التصفية الطوعية؟
يجب أن تبدأ ملكية الشركة أو مجلس الإدارة العملية، ولكن بشكل عام، يجب أن تتم الموافقة على القرار من خلال تصويت من يحملون إما ثلثي أسهم الشركة (في الولايات المتحدة) أو ثلاثة أرباعها (في المملكة المتحدة).
ما هي استراتيجية الخروج؟
استراتيجية الخروج من الأعمال هي خطة استراتيجية لمالك الأعمال أو الشركة لبيع الملكية في شركة للمستثمرين أو لشركة أخرى. توفر استراتيجية الخروج لمالك الأعمال وسيلة لتصفية حصته في الأعمال وتقليل الخسائر.
الخلاصة
التصفية الطوعية هي عملية تتوقف فيها الشركة عن ممارسة الأعمال التجارية دون أمر قضائي يطلب الحل. تختلف العملية قليلاً بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، ولكن كلاهما يتطلب أن يقوم مجلس الإدارة ببدء العملية وأن يوافق عليها نسبة محددة من المساهمين. اعتمادًا على الوضع، قد يكون لدائني الشركة دور في بدء أو تنفيذ التصفية.