ما هو العائد على الأصول المدرة للدخل؟
العائد على الأصول المربحة هو نسبة مالية شائعة لقياس نسبة الملاءة المالية التي تقارن بين دخل الفائدة للمؤسسة المالية وأصولها المربحة. يشير العائد على الأصول المربحة إلى مدى أداء الأصول من خلال النظر في مقدار الدخل الذي تجلبه.
النقاط الرئيسية
- العائد على الأصول المدرة للدخل هو نسبة مالية تقيس قدرة الكيان على تحقيق الدخل من الفوائد مقارنة بأصوله المدرة للدخل.
- هو مقياس لمدى الدخل الذي تجلبه الأصول للشركة.
- يُفضّل الحصول على عائد أعلى من الأصول المربحة، حيث يشير ذلك إلى أن الشركة تستخدم أصولها بكفاءة.
- يشير العائد المرتفع على الأصول المدرة للدخل أيضًا إلى أن الكيان قادر على الوفاء بالتزاماته الديونية قصيرة الأجل وليس في خطر التخلف عن السداد أو الإفلاس.
- يجب على البنوك تحقيق توازن بين عدد القروض المقدمة، والأسعار المفروضة، ومدة القروض عند مقارنتها بالأصول لتحقيق مستويات النسبة الصحيحة.
- يتطلب زيادة العائد المنخفض على الأصول المدرة للدخل إعادة هيكلة لسياسة تسعير الكيان، ونهجه في إدارة المخاطر، واستراتيجيته الاستثمارية.
فهم العائد على الأصول المدرة للدخل
تسلط نسب الملاءة الضوء على ما إذا كانت المؤسسة المالية لديها القدرة على البقاء في العمل من خلال الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. يُعتبر العائد على الأصول المربحة وسيلة للمراقبين لتحديد مقدار المال الذي تكسبه المؤسسة المالية من أصولها. يُفضل العوائد النقدية الكبيرة، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل وليست معرضة لخطر التخلف عن السداد أو الإعسار.
البنوك والمؤسسات المالية التي تقدم القروض وخيارات الاستثمار الأخرى التي توفر عوائد، يجب عليها تحقيق توازن بين أنواع أدوات الاستثمار المختلفة التي تقدمها، وأسعار الفائدة المفروضة، ومدة تلك الاستثمارات. هذه العوامل تحدد مقدار دخل الفائدة الذي ستجلبه أداة الدين خلال فترة زمنية محددة. ثم يتم مقارنة هذا الدخل من الفائدة مع الأصول المربحة.
بشكل عام، كلما ارتفع معدل القروض إلى الأصول في الشركة، زاد العائد على الأصول العائدة. وذلك لأن زيادة القروض تؤدي إلى زيادة دخل الفوائد المكتسب أو لأن وسائل الاستثمار ذات العائد الأعلى تجلب دخلاً أكبر مقارنة بمبلغ المال المقترض.
العائد المرتفع مقابل العائد المنخفض
العائد المرتفع على الأصول المدرة للدخل هو مؤشر على أن الشركة تحقق دخلاً كبيرًا من القروض والاستثمارات التي تقوم بها. غالبًا ما يكون هذا نتيجة لسياسات جيدة، مثل ضمان تسعير القروض بشكل مناسب وإدارة الاستثمارات بشكل صحيح، بالإضافة إلى قدرة الشركة على الحصول على حصة أكبر من السوق.
المؤسسات المالية التي تحقق عائدًا منخفضًا على الأصول المدرة للدخل تواجه خطرًا متزايدًا للإفلاس، وهذا هو السبب في أن العائد على الأصول المدرة للدخل يهم الجهات التنظيمية. النسبة المنخفضة تعني أن الشركة تقدم قروضًا لا تحقق أداءً جيدًا، حيث يقترب مقدار الفائدة من تلك القروض من قيمة الأصول المدرة للدخل.
قد يعتبر المنظمون هذا كمؤشر على أن سياسات الشركة تخلق سيناريو قد لا تتمكن فيه الشركة من تغطية الخسائر، وبالتالي قد تصبح معسرة.
كمقياس للفعالية، يمكن أن يكون العائد على الأصول المدرة للدخل مفيدًا لمقارنة المديرين المختلفين بالنسبة لأسس أصولهم. يُعتبر المديرون، أو الشركات بأكملها، الذين يمكنهم تحقيق عائد كبير مع قاعدة أصول صغيرة أكثر كفاءة، ومن المحتمل أن يقدموا قيمة أكبر.
زيادة العائد المنخفض على الأصول المدرة للدخل
زيادة العائد المنخفض على الأصول المدرة للدخل غالبًا ما تتطلب مراجعة وإعادة هيكلة لسياسات الشركة ونهجها في إدارة المخاطر، بالإضافة إلى مراجعة العمليات العامة لكيفية اختيار الشركة للقروض التي تقدمها للأسواق المختلفة.
اعتمادًا على النشاط التجاري أو الاستراتيجية، قد يحتاج العائد على الأصول المدرة للدخل في بعض الأحيان إلى التعديل بطرق مختلفة عند إعداد البيانات المالية. على سبيل المثال، يمكن لبعض العناصر خارج الميزانية أن تشوه العائد المعلن على الأصول عند استخدام بيانات مالية لم يتم تعديلها لتعكس هذه العناصر خارج الميزانية.
علاوة على ذلك، قد تقوم المؤسسات المالية بفرض معدلات فائدة منخفضة للبقاء في المنافسة وكسب الأعمال، مما يؤدي إلى تحقيق دخل أقل. في هذه الحالة، سيكون من الضروري مراجعة سياسة التسعير الخاصة بالشركة.