ما هو نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر؟
يُستخدم معدل رأس المال المعدل حسب المخاطر لقياس قدرة المؤسسة المالية على الاستمرار في العمل في حالة حدوث تراجع اقتصادي. يتم حسابه عن طريق قسمة إجمالي رأس المال المعدل للمؤسسة المالية على الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA).
النقاط الرئيسية
- يتم استخدام نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر لقياس قدرة المؤسسة المالية على الاستمرار في العمل في حالة حدوث تراجع اقتصادي.
- يتم حسابه عن طريق قسمة إجمالي رأس المال المعدل للمؤسسة المالية على أصولها المرجحة بالمخاطر (RWA).
- يسمح معدل رأس المال المعدل حسب المخاطر بإجراء مقارنات عبر مواقع جغرافية مختلفة، بما في ذلك المقارنات بين البلدان.
فهم نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر
يقيس معدل رأس المال المعدل حسب المخاطر مدى مرونة الميزانية العمومية للمؤسسة المالية، مع التركيز على موارد رأس المال، لتحمل خطر اقتصادي معين أو ركود. كلما زاد رأس مال المؤسسة، زاد معدل رأس المال، مما ينبغي أن يترجم إلى احتمال أعلى لبقاء الكيان مستقرًا في حالة حدوث تراجع اقتصادي حاد.
في هذه النسبة، يكون المقام معقدًا بعض الشيء، حيث يجب تقييم كل أصل وفقًا لقدرته على الأداء كما هو متوقع. على سبيل المثال، فإن المصنع الذي ينتج الدخل ليس مضمونًا أن يحقق تدفقًا نقديًا إيجابيًا. يمكن أن يعتمد التدفق النقدي الإيجابي على تكاليف رأس المال، وإصلاح المصنع، والصيانة، والمفاوضات العمالية، والعديد من العوامل الأخرى.
بالنسبة للأصول المالية، مثل السندات الشركات، تعتمد الربحية على أسعار الفائدة ومخاطر التخلف عن السداد الخاصة بالمُصدر. عادةً ما تأتي القروض البنكية مع مخصص للخسائر.
حساب نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر
تحديد إجمالي رأس المال المعدّل هو الخطوة الأولى في حساب نسبة رأس المال المعدّل حسب المخاطر. إجمالي رأس المال المعدّل هو مجموع حقوق الملكية والأدوات القريبة من حقوق الملكية المعدّلة وفقًا لمحتواها من حقوق الملكية.
بعد ذلك، يتم قياس قيمة الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA). قيمة الأصول المرجحة بالمخاطر هي مجموع كل أصل مضروبًا في المخاطر الفردية المخصصة له. يتم التعبير عن هذا الرقم كنسبة مئوية ويعكس احتمالية احتفاظ الأصل بقيمته، أي عدم فقدانه لقيمته بالكامل.
على سبيل المثال، النقد وسندات الخزانة لديهما فرصة تقارب 100% للبقاء في حالة سيولة. من المحتمل أن يكون للرهن العقاري ملف مخاطر متوسط، بينما يجب أن يكون للمشتقات derivatives نسبة مخاطر أعلى بكثير تُنسب إليها.
الخطوة النهائية في تحديد نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر هي قسمة إجمالي رأس المال المعدل على الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA). ستؤدي هذه العملية الحسابية إلى الحصول على نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر. كلما كانت نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر أعلى، كانت قدرة المؤسسة المالية على تحمل التباطؤ الاقتصادي أفضل.
توحيد نسب رأس المال المعدلة بالمخاطر
الغرض من نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر هو تقييم الحد الفعلي للمخاطر للمؤسسة بدقة أكبر. كما أنها تتيح إجراء مقارنات عبر مواقع جغرافية مختلفة، بما في ذلك المقارنات بين الدول.
أوصت لجنة بازل للرقابة المصرفية في البداية بهذه المعايير واللوائح للبنوك في وثيقة تُسمى بازل I. كانت التوصية أن تحتفظ البنوك برأس مال كافٍ لتغطية ما لا يقل عن 8% من أصولها المرجحة بالمخاطر (RWA).
سعى بازل II إلى توسيع القواعد الموحدة التي تم وضعها في النسخة السابقة وتعزيز الاستخدام الفعّال للإفصاح كوسيلة لتقوية الأسواق. قام بازل III بتنقيح الوثيقة بشكل أكبر، موضحًا أن حساب الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) سيعتمد على النسخة التي يتم اتباعها من الوثيقة.