ما هو سند الأمانة الشامل؟
سند الأمانة الشامل هو سند أمانة يحمي أصحاب العمل من الخسائر الناتجة عن الأفعال غير النزيهة للموظفين. وهذا يجعله نوعًا من سندات عدم الأمانة للموظفين. تُعرف سندات الأمانة الشاملة أيضًا باسم السندات الشاملة التجارية.
النقاط الرئيسية
- السند الشامل للأمانة هو سند ولاء يحمي أصحاب العمل من الخسائر الناتجة عن الأفعال غير النزيهة للموظفين.
- الفائدة الرئيسية من سندات الأمانة الشاملة هي أنها تمنع الشركات الصغيرة من الإفلاس بسبب عدم أمانة موظف واحد.
- من خلال فصل قرار توظيف شخص ما عن المسؤولية عن عدم أمانته، تخلق سندات الأمانة الشاملة مشكلة المخاطر الأخلاقية.
فهم سندات الأمانة الشاملة
سندات الأمانة الشاملة وأنواع أخرى من سندات الأمانة هي أنواع من التأمين. يمكن أن تشمل الأفعال المغطاة السرقة والاختلاس والتزوير وتدمير الأصول. قد يغطي سند الأمانة الشامل أيضًا الشيكات المزورة، والعملات المزيفة، والتداول الاحتيالي، وتلف الممتلكات، وأعمال غير نزيهة أخرى من قبل الموظفين. يتم تغطية الخسائر الناتجة عن مثل هذه الأفعال حتى لو لم يتم التعرف على الموظفين المسؤولين.
تساعد عملية شراء سند الأمانة أصحاب العمل في تصفية الأفراد الذين من المحتمل أن يرتكبوا جرائم. وذلك لأن سندات الأمانة التجارية المشتراة لن تغطي الموظفين الذين لديهم أي تاريخ من الأفعال غير النزيهة. بعض الأعمال التجارية، مثل شركات الوساطة، وحاملي النقود، وخدمات المراسلة، وخدمات البريد السريع، ومقدمي الرعاية المنزلية، ودور رعاية المسنين، تحصل أيضًا على هذه السندات لأمان عملائها. قد يتم تضمين مالك العمل الذي يشتري السند في التغطية.
السند الأمانة يُعرف أيضًا باسم سند الأمانة، أو سند عدم أمانة الموظف، أو سند خدمة الأعمال. تحمي هذه السندات إما الأعمال من الأفعال الخاطئة التي يرتكبها موظفوها، أو عملاء الأعمال من السرقة التي قد يرتكبها موظفو تلك الأعمال، أو كلاهما.
هذه السندات لا تتعلق بالاستثمار بل ترتبط بعمليات الأعمال وتعمل مثل التأمين. بالنسبة للموظفين الذين يعملون في موقع العميل، توفر سندات الأمانة الشاملة تغطية لصاحب العمل ضد الأفعال الاحتيالية أو غير الأمينة للموظفين. على سبيل المثال، يمكن أن تعوض مثل هذه السندات صاحب العمل في خدمة التنظيف عن سرقة الموظف من العميل. يمكن استخدام العائدات لتعويض العميل.
تحمي سندات الأمانة الشاملة أصحاب العمل وليس المستثمرين. إذا تسببت أفعال غير نزيهة من قبل الموظفين في إلحاق الضرر بالمستثمرين، يجب على المستثمرين رفع دعوى للحصول على تعويض مباشر من الشركة، والتي قد تلجأ بعد ذلك إلى سندات الأمانة الشاملة للحصول على تعويض إذا خسرت القضية.
تقوم البنوك بشراء سندات الأمانة الشاملة أو سندات الأمانة الشاملة للبنوك (BBBs) لحماية نفسها من الأفعال الإجرامية للموظفين. وهناك أنواع أخرى من سندات الأمانة، مثل سندات الأمانة الخاصة بالمعاشات التقاعدية أو ERISA، التي تُخصص لموظفين محددين في المنظمة، مثل أولئك الذين يديرون خطط المعاشات التقاعدية.
تُطلب سندات الأمانة الخاصة بـ ERISA عادةً بموجب القانون لتغطية ما لا يقل عن 10 بالمئة من الأصول إذا كان لدى الشركة خطة معاشات تقاعدية محددة الفوائد. لا يُسمح بأي خصم في السند، ويجب أن يكون باسم الخطة أو الصندوق الاستئماني، وليس باسم صاحب العمل. يجب أن يوضح السند أن الخطة أو الخطط مشمولة وأن الخصم العام للسند لا ينطبق وفقًا لمتطلبات ERISA. يحمي السند من عدم الأمانة من قبل أولئك الذين يتعاملون مع خطة معاشات الشركة.
فوائد سندات الأمانة الشاملة
الفائدة الرئيسية من سندات الأمانة الشاملة هي أنها تمنع الشركات الصغيرة من الإفلاس بسبب عدم أمانة موظف واحد.
العديد من الشركات الصغيرة ذات رأس المال المحدود، مثل خدمات التنظيف، لديها موظفون يتقاضون أجورًا منخفضة نسبيًا ولديهم وصول إلى ممتلكات العملاء القيمة. بدون وجود سندات الأمانة الشاملة، قد تؤدي موجة سرقة من قبل موظف إلى إخراجهم من العمل إذا تمكن الموظف من الهروب من العدالة. والأسوأ من ذلك، قد يكون هذا الخطر مرتفعًا لدرجة أن تقديم العديد من هذه الخدمات قد يكون محفوفًا بالمخاطر لدرجة تمنع تقديمها في السوق على الإطلاق، مما يؤدي إلى فشل السوق.
تساعد سندات الأمانة الشاملة أيضًا الشركات الكبيرة في الانخراط في إدارة المخاطر بشكل أفضل. على سبيل المثال، يمكن لشركة وساطة كبيرة أن تمتلك بسهولة رأس المال اللازم للتأمين الذاتي ضد عدم أمانة الموظفين. ومع ذلك، ربما لا يكون هذا هو نوع المخاطر الذي يعرفون كيفية إدارته. عادةً ما يكون من الأكثر كفاءة لشركات الوساطة التخصص في إدارة مخاطر السوق بينما تقوم بالاستعانة بمصادر خارجية للمخاطر المتعلقة بعدم أمانة الموظفين لشركة تأمين متخصصة.
انتقادات لسندات الصدق الشامل
من خلال فصل قرار توظيف شخص ما عن المسؤولية عن عدم أمانته، تخلق سندات الأمانة الشاملة مشكلة "المخاطر الأخلاقية" (moral hazard). مع الحماية الكاملة من المسؤولية، قد يتجاهل صاحب العمل علامات عدم أمانة الموظف إذا كانت تفيده بطرق أخرى.
على سبيل المثال، قد يتغاضى صاحب العمل عن حقيقة أن مندوب المبيعات يكذب بشكل متكرر إذا كان هذا المندوب يجلب الكثير من المال. بالفعل، فإن الخصومات والتحقيقات الخلفية تحد من هذا الخطر الأخلاقي. ومع ذلك، فإن الخطر الأخلاقي هو مشكلة متأصلة في سندات الأمانة الشاملة ببساطة لأن شركات التأمين لا تتاح لها الفرصة للعمل مع الموظفين يوميًا لمراقبة أمانتهم مثلما يفعل أصحاب العمل.