ما هي جمعية البناء والقروض (B&L)؟
كانت جمعيات البناء والقروض (B&Ls) مؤسسات مالية (FIs) مملوكة بشكل مشترك، وقد زادت بشكل كبير من إمكانية الوصول إلى قروض المنازل من ثلاثينيات القرن التاسع عشر إلى ثلاثينيات القرن العشرين. وبتوجيه من روح "المساعدة الذاتية المتبادلة"، قام المشاركون بتجميع أموالهم - عادةً داخل جمعيات بناء وقروض صغيرة وإقليمية - وأصبحوا بدورهم مؤهلين لتلقي الأرباح والحصول على رهن عقاري.
منذ منتصف الثلاثينيات فصاعدًا، بدأت جمعيات البناء والإقراض (B&Ls) في التحول إلى مؤسسات الادخار والقروض الفيدرالية (S&L)، والتي كانت تمتلك ميثاقًا من الحكومة الأمريكية وتعتمد على التأمين الفيدرالي على الودائع.
النقاط الرئيسية
- كانت جمعيات البناء والقروض (B&Ls) مؤسسات مالية (FIs) مملوكة بشكل متبادل، وقد زادت بشكل كبير من إمكانية الوصول إلى قروض المنازل من ثلاثينيات القرن التاسع عشر إلى ثلاثينيات القرن العشرين.
- قام المشاركون بتجميع أموالهم وأصبحوا مؤهلين لتلقي الأرباح وتقديم طلب للحصول على رهن عقاري.
- الكساد الكبير أثر بشدة على العديد من جمعيات البناء والإقراض (B&Ls) لأنها وضعت مصالح أعضائها قبل تحقيق الربح.
- أصبحت جمعيات البناء والإقراض (B&Ls) خاضعة للتنظيم الفيدرالي بعد الكساد الكبير، وتحولت إلى جمعيات الادخار والقروض الفيدرالية (S&Ls) التي نعرفها اليوم.
فهم جمعية البناء والقروض (B&L)
تبدأ جمعية الادخار والقروض، والمعروفة أيضًا باسم thrift، عندما يتفق مجموعة من الأفراد على دفع رسوم عضوية والاشتراك في عدد معين من الأسهم التي لها قيمة استحقاق محددة مسبقًا. ثم يكون الأعضاء ملزمين بدفع مبلغ معين كل شهر حتى يتم الوصول إلى قيمة استحقاق أسهمهم.
إذا قام شخص ما بشراء خمس أسهم، كل منها بقيمة استحقاق تبلغ 600 دولار، فسيكون بإمكانه الحصول على قرض يصل إلى 3,000 دولار. بسبب القيود على كمية رأس المال التي كانت تحتفظ بها هذه الجمعيات، كان الأعضاء عادةً ما يضطرون إلى الانتظار لأخذ دورهم - أو بشكل أكثر تحديدًا، المزايدة على الأعضاء الآخرين - من أجل الحصول على قرض لشراء منزل. وإذا كانوا لا يزالون مدينين بأموال على الأسهم، فسيستمرون في سدادها حتى يتم إلغاء السند.
اعتمدت جمعيات البناء والإقراض بشكل كبير على نموذج تراكم الأسهم، حيث يلتزم الأعضاء بشراء أسهم في الجمعية ومن ثم يحصلون على الحق في الاقتراض مقابل قيمة تلك الأسهم لشراء منزل.
كانت أولى جمعيات البناء والقروض (B&Ls) مُنظمة كخطط "منتهية"، أو خطط مغلقة تنتهي صلاحيتها عندما يتم سداد جميع القروض التي قدمتها. ومع ذلك، بحلول منتصف القرن التاسع عشر، ظهرت ما يُعرف بـ"الخطط التسلسلية"، التي كانت تُصدر بشكل دوري أسهمًا جديدة لها تاريخ انتهاء خاص بها. وفي النهاية، أفسحت هذه الخطط المجال لـ"الخطط الدائمة"، حيث يمكن للأعضاء الانضمام في أي وقت يرغبون فيه.
تاريخ جمعيات البناء والقروض (B&Ls)
تأثرت جمعيات البناء والإقراض (B&Ls) بجمعيات البناء البريطانية التي أصبحت شائعة في المملكة المتحدة خلال الثورة الصناعية. كانت الدفعات المقدمة الكبيرة وفترات السداد القصيرة - التي غالبًا ما تكون خمس سنوات أو أقل - التي تطلبها البنوك الإيداعية تشكل عقبة كبيرة أمام امتلاك المنازل للطبقة المتوسطة. قامت جمعيات البناء بتجاوز النظام المصرفي التقليدي من خلال السماح للأعضاء بشراء الأسهم والاقتراض مقابل قيمتها عند شراء منزل.
قام عاملان في مصنع من مواليد إنجلترا بتشكيل أول جمعية بناء وإقراض أمريكية في فيلادلفيا عام 1831. وسرعان ما بدأت هذه التعاونيات المحلية في الظهور في جميع أنحاء الشمال الشرقي والوسط الأطلسي. وبحلول سبعينيات القرن التاسع عشر، كانت جمعيات البناء والإقراض قد انتشرت في معظم الولايات.
كان نمو جمعيات البناء والإقراض مدفوعًا بارتفاع دخل العمال المهرة في تلك الفترة. وعلى الرغم من أنهم عادةً ما لم يتمكنوا من تحمل الدفعة الأولى الكبيرة المطلوبة للحصول على قرض بنكي، إلا أن زيادة دخلهم جعلت من الممكن شراء العقارات من خلال هذا المصدر البديل للتمويل.
بلغ استخدام جمعيات البناء والقروض (B&Ls) ذروته في عام 1927 عندما كان هناك 12,804 منها منتشرة في جميع أنحاء البلاد، تخدم أكثر من 11 مليون عضو. ومع ذلك، خلال عقد من الزمن، تضاءل هذا التأثير بشكل كبير.
البناء والقروض (B&Ls) مقابل الادخار والقروض (S&Ls)
استجابةً لـ الكساد الكبير والتدهور الناتج في الميزانيات العمومية لشركات البناء والقروض، بدأت الحكومة في تقديم تراخيص لنوع جديد من المقرضين: مؤسسات الادخار والقروض الفيدرالية. وعلى الرغم من تردد الصناعة في البداية في قبول التنظيم الفيدرالي، إلا أن الفوائد أصبحت واضحة في النهاية.
أولاً، يمكن لجمعيات الادخار والقروض (S&Ls) التي تعاني من نقص السيولة الاقتراض من مجلس القروض المنزلية الفيدرالي، الذي تم إنشاؤه في عام 1932 بموجب قانون القروض المنزلية الفيدرالي، وذلك لتعزيز رأس مالها. بالإضافة إلى ذلك، هدفت مؤسسة تأمين الادخار والقروض الفيدرالية (FSLIC) إلى استقرار جمعيات الادخار من خلال ضمان الودائع التي يقوم بها أعضاؤها.