ما هو نمو رأس المال؟
النمو الرأسمالي، أو الزيادة في رأس المال، هو زيادة في قيمة أصل أو استثمار مع مرور الوقت. يتم قياس النمو الرأسمالي من خلال الفرق بين القيمة الحالية، أو القيمة السوقية، لأصل أو استثمار وسعر شرائه، أو قيمة الأصل أو الاستثمار في وقت اقتنائه.
النقاط الرئيسية
- نمو رأس المال، أو زيادة رأس المال، هو زيادة في قيمة أصل أو استثمار مع مرور الوقت.
- يتم قياس نمو رأس المال من خلال الفرق بين القيمة السوقية الحالية للاستثمار وسعر شرائه.
- تختلف استثمارات نمو رأس المال بناءً على مستوى تحمل المخاطر لكل مستثمر مشارك.
فهم نمو رأس المال
يعتمد مدى نمو رأس المال الإيجابي على المستثمر المعني وأهداف الاستثمار. تختلف أهداف الاستثمار بين المستثمرين، وذلك بناءً على مستوى تحمل المخاطر لديهم. من المرجح أن يسعى المستثمرون ذوو تحمل المخاطر المنخفض إلى تحقيق الدخل، بينما يسعى المستثمرون ذوو تحمل المخاطر العالي إلى نمو رأس المال.
يمكن تصنيف أهداف الاستثمار في نمو رأس المال إلى نمو معتدل ونمو مرتفع. قد يستثمر المستثمر الذي يسعى إلى نمو معتدل في رأس المال في أسهم الشركات المستقرة مثل أسهم البلو تشيب.
من ناحية أخرى، قد يستثمر المستثمر الذي يسعى لتحقيق نمو كبير في رأس المال في استثمارات أكثر مضاربة أو في أسهم النمو. غالبًا ما تكون أسهم النمو شركات ذات أرباح أو تاريخ أرباح قليل، لكنها تقدم وعدًا بنمو كبير في المستقبل.
الأسهم والعقارات
الأسهم والعقارات هما من أكثر الاستثمارات شيوعًا المستخدمة لنمو رأس المال. بينما يمكن أن تحتوي هذه الفئات من الأصول على مكونات دخل—الأسهم من خلال الأرباح الموزعة والعقارات من خلال دخل الإيجار—فإن المستثمرين الذين يهدفون إلى نمو رأس المال عادة ما يسعون إلى زيادة الأسعار.
تنويع الاستثمار
استراتيجية شائعة للمستثمرين الذين يسعون إلى نمو رأس المال هي تخصيص الاستثمارات المختلفة في محفظة بحيث تكون متنوعة. التنويع يساعد في تقليل المخاطر في المحفظة من خلال توزيع الاستثمارات بين فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات.
يتم تحديد توزيع الأصول بواسطة عوامل مختلفة مثل هدف المستثمر، وتحمل المخاطر، وأفق الاستثمار.
على سبيل المثال، من المرجح أن يختار المستثمرون في العشرينات من عمرهم المزيد من الأسهم أو الشركات النامية في محفظتهم الاستثمارية نظرًا لأن لديهم أفق زمني طويل. من ناحية أخرى، قد يختار المستثمرون الذين يقتربون من التقاعد المزيد من السندات بدلاً من الأسهم في محفظتهم لخلق نمو مع مخاطر أقل.
تحدد أهداف الاستثمار وعوامل المخاطرة أيضًا توزيع الأسهم بين الاستثمارات ذات النمو الرأسمالي المعتدل والاستثمارات ذات النمو الرأسمالي العالي. كل محفظة استثمارية تختلف عن الأخرى، وتعريف كل مستثمر للمخاطرة هو أمر ذاتي.
أنواع استثمارات نمو رأس المال
فيما يلي بعض الاستثمارات الشائعة التي قد تُستخدم في استراتيجية نمو رأس المال.
صناديق الاستثمار
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة هي صناديق تحتوي على سلة من الأوراق المالية بما في ذلك الأسهم أو السندات التي تساعد المستثمرين إما على تنويع المخاطر أو استهداف قطاع معين. بعض الصناديق المتداولة في البورصة والصناديق تعكس مؤشر S&P 500 (متنوع) وتلك التي تحتوي فقط على أسهم البنوك (مخصصة للقطاع).
الأسهم
قد تشمل الأسهم ذات النمو المرتفع شركات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية لأنها غالبًا ما يمكن أن ترتفع قيمتها بشكل كبير مع مرور الوقت. ومع ذلك، هناك مخاطر أكبر مرتبطة بهذه الأنواع من الأسهم نظرًا لأن بعضها يجب أن يكون مربحًا.
أيضًا، ليس كل أسهم التكنولوجيا قد تكون أسهم نمو. على سبيل المثال، قد يجادل البعض بأن شركة مايكروسوفت (MSFT) هي شركة راسخة تقدم عوائد آمنة ومستقرة.
أسهم الشركات التي لديها أفضل آفاق نمو رأس المال عادة لا تدفع أرباحًا. الأرباح هي مدفوعات للمساهمين كمكافأة لامتلاكهم أسهمًا في الشركة.
يتم دفع الأرباح الموزعة من أرباح الشركة المحتجزة، وهي حساب توفير يتكون من الأرباح المتراكمة على مر السنين. ونتيجة لذلك، تميل الشركات التي تدفع الأرباح الموزعة إلى أن تكون شركات راسخة ومربحة باستمرار.
الشركات التي لا تدفع أرباح الأسهم تهتم أكثر بتحقيق عوائد أعلى في المستقبل. هذه الشركات التي تركز على النمو تعيد استثمار أرباحها لتمويل البحث والتطوير أو لتوسيع العمليات أو البنية التحتية.
السندات
تُعتبر السندات مثل سندات الخزانة الأمريكية التي تصدرها وزارة الخزانة استثمارات خالية من المخاطر. ومع ذلك، فإنها تميل إلى الأداء الأقل مقارنة بالأسهم عندما يتعلق الأمر بنمو رأس المال. تُستخدم السندات عادةً لتحقيق الدخل نظرًا لأن معظمها يدفع معدل فائدة ثابت لحاملي السندات.
صناديق الاستثمار العقارية (REITs)
المستثمرون الذين يحبون فكرة الاستثمار في صناعة العقارات ولكن لا يرغبون في امتلاك العقارات بشكل مباشر يمكنهم الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs).
صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي صناديق تحتوي على محفظة من العقارات التجارية، والتي يمكن أن تشمل المراكز التجارية، ومجمعات الشقق، والفنادق، والمباني المكتبية، والمستودعات. تقدم صناديق الاستثمار العقاري مدفوعات للمستثمرين حيث تقوم بتوزيع الدخل الإيجاري الذي يتم استلامه من العقارات.
كما هو الحال مع أي استثمار، قد تتضمن استراتيجية نمو رأس المال تداعيات ضريبية وضرائب مستحقة لمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS). يُرجى استشارة مستشار ضريبي لوضعك المالي الخاص.
مثال على نمو رأس المال
لنفترض أن مستثمرًا يرغب في اتباع استراتيجية نمو رأس مال عدوانية ومستعد لتحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى. قد يكون لدى الفرد الذي يستثمر في هذا المحفظة أفق زمني يبلغ 20 عامًا أو أكثر.
فيما يلي صناديق مختلفة والنسبة المئوية من إجمالي مبلغ المحفظة المستثمرة التي سيتم تخصيصها لكل صندوق.
40% من الأسهم ذات رأس المال الصغير
صندوق Vanguard Small-Cap ETF (VB)، الذي يتتبع مؤشر CRSP U.S. Small Cap Index، يختار الأسهم التي تعتبر أصغر وأكثر خطورة ولكن لديها إمكانية للنمو العالي. يميل الصندوق إلى الاحتفاظ بأسهم التكنولوجيا والصناعات.
20% الأسواق الناشئة
صندوق Vanguard FTSE للأسواق الناشئة ETF (VWO) يستثمر في الأسهم الخاصة بالشركات الموجودة في الأسواق الناشئة مثل البرازيل وتايوان وجنوب أفريقيا والصين. تميل صناديق الأسواق الناشئة مثل VWO إلى أن تكون ذات مخاطر عالية للخسارة مع إمكانية تحقيق مكافآت عالية.
20% أسهم الشركات الكبيرة
صندوق Vanguard Large-Cap ETF (VV) يستثمر في شركات كبيرة ومستقرة مثل شركة Apple Inc.، وشركة Johnson & Johnson، وشركة Exxon Mobil Corporation، وشركة Visa Inc. يوفر الصندوق الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسهم من الشركات الأمريكية الكبيرة.
سندات بنسبة 10%
يوفر صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND) للمستثمرين إمكانية الوصول إلى العديد من السندات ذات الدرجة الاستثمارية (investment-grade) في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يقدم الصندوق دخلاً وله نمو رأسمالي منخفض جدًا من خلال ارتفاع سعر السهم. ومع ذلك، يمكن أن يساعد في تعزيز العوائد في المحفظة خلال الأسواق المضطربة عن طريق إضافة تدفق دخل ثابت.
باستخدام المحفظة المذكورة أعلاه كمثال، يمكن تحقيق نمو رأس المال من خلال صناديق الاستثمار المشتركة، أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، أو الأوراق المالية الفردية.
أيضًا، يمكن تغيير النسب المئوية المخصصة لكل صندوق لتتناسب مع احتياجات كل مستثمر وتحمله للمخاطر. على سبيل المثال، قد يختار المستثمر الذي يقترب من التقاعد تخصيص نسبة أعلى في صندوق السندات أو صندوق الشركات الكبيرة ونسبة أقل أو عدم تخصيص في صندوق الأسواق الناشئة.
ما هي أفضل طريقة لتنمية رأس المال؟
أفضل طريقة لتنمية رأس المال هي من خلال الادخار والاستثمار. يمكن للأفراد توفير المال، عادةً من الأجور التي يكسبونها، ثم استثمار هذا المال لينمو مع مرور الوقت. ليس كل الاستثمارات ستنمو، ولكن وضع المال في استثمارات آمنة مع عوائد مضمونة، مثل شهادات الإيداع أو حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، سيضمن مستوى معين من العائد. يمكن للمستثمرين أيضًا اختيار الأصول الأكثر خطورة، مثل الأسهم.
ما الفرق بين دخل الاستثمار والنمو الرأسمالي؟
النمو الرأسمالي هو شراء استثمار ثم بيعه بسعر أعلى. يأتي الربح من الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء. دخل الاستثمار هو دفعات منتظمة من الدخل من أصل، مثل السندات أو الأرباح الموزعة من الأسهم.
ما هو مثال على نمو رأس المال؟
لنفترض أنك اشتريت أصلًا بقيمة 100 دولار. ثم قمت ببيع هذا الأصل مقابل 200 دولار بعد ثلاثة أشهر لأن قيمته زادت مع مرور الوقت. لقد حققت ربحًا قدره 100 دولار (200 دولار - 100 دولار). هذا هو النمو الرأسمالي.
الخلاصة
النمو الرأسمالي هو الزيادة في قيمة الاستثمار مع مرور الوقت. يتم قياسه من خلال الفرق بين السعر المدفوع للاستثمار وسعره الحالي في السوق. النمو الرأسمالي هو الهدف لمعظم المستثمرين الذين يسعون لتحقيق ربح من الأموال التي استثمروها.
تشمل الاستثمارات الشائعة لنمو رأس المال الأسهم والسندات والعقارات وصناديق الاستثمار. يختار المستثمرون الاستثمارات بناءً على ملفهم الشخصي للمخاطر، مثل الاختيار بين الأسهم ذات النمو المرتفع، أو الأسهم الممتازة، أو الأصول المضاربة.