ما هي استراتيجية نمو رأس المال؟
تسعى استراتيجية نمو رأس المال إلى تعظيم تقدير رأس المال لمحفظة استثمارية على المدى الطويل من خلال تخصيص الأصول الموجه نحو الأوراق المالية ذات العوائد المتوقعة العالية.
المستثمرون الذين يستخدمون استراتيجية نمو رأس المال يبحثون عن الشركات والاستثمارات التي لديها القدرة على النمو بمعدل أعلى مقارنة بالسوق أو الصناعة. مستثمرو نمو رأس المال على استعداد لتحمل قدر معين من المخاطر من أجل الحصول على عوائد أعلى.
النقاط الرئيسية
- المستثمرون الذين يختارون استراتيجية نمو رأس المال يرغبون في زيادة مكاسبهم من خلال اختيار استثمارات لديها القدرة على النمو على المدى الطويل بمعدل أعلى مقارنة بالسوق.
- ستحتوي المحفظة التي تركز على نمو رأس المال على حوالي 65% إلى 70% من الأسهم، و20% إلى 25% من الأصول ذات الدخل الثابت، والباقي في الأوراق المالية لسوق المال أو النقد.
- يمكن للمستثمرين الذين يركزون على نمو رأس المال تبسيط عملية الاستثمار من خلال اختيار منتجات مجمعة تشمل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تركز على زيادة رأس المال.
- قد يقوم المستثمرون المتخصصون في نمو رأس المال ببناء محفظة من الأسهم الفردية متوازنة مع الأصول ذات الدخل الثابت أو استراتيجيات التحوط التي تشمل الخيارات والعقود الآجلة.
- تُعتبر صناديق التاريخ المستهدف وصناديق نمط الحياة خيارات أخرى تتضمن استراتيجيات نمو رأس المال بناءً على عمر المستثمر وتحمله للمخاطر.
كيف تعمل استراتيجية نمو رأس المال
تتكون المحافظ التي تتبع استراتيجية نمو رأس المال بشكل رئيسي من الأسهم، والمعروفة أيضًا بالأسهم العادية. ستختلف النسبة الدقيقة للأسهم إلى إجمالي المحفظة وفقًا لأفق الاستثمار الخاص بالمستثمر الفردي، والقيود المالية، وأهداف الاستثمار، وتحمل المخاطر.
بشكل عام، ستحتوي محفظة النمو الرأسمالي على حوالي 65% إلى 70% من الأسهم، و20% إلى 25% من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والباقي في النقد أو الأوراق المالية لسوق المال. بينما تسعى لتحقيق عوائد عالية، فإن هذا المزيج لا يزال يوفر بعض الحماية للمستثمر ضد خسارة كبيرة في قيمة المحفظة إذا تعرض الجزء ذو المخاطر العالية من الأسهم في المحفظة لانخفاض حاد.
سيختار العديد من المستثمرين الذين يركزون على نمو رأس المال هدف نمو معتدل، بينما سيختار آخرون هدف نمو مرتفع. قد يقوم المستثمرون في النمو المعتدل بشراء أسهم من شركات البلو تشيب الراسخة. أما المستثمرون الذين لديهم هدف نمو مرتفع فهم على استعداد للاستثمار في أصول أكثر مضاربة، مثل أسهم النمو من الشركات التي لديها أرباح حالية قليلة أو معدومة ولكن لديها إمكانية لتحقيق مكاسب كبيرة في المستقبل.
تهدف استراتيجيات المحفظة العدوانية جدًا أيضًا إلى تعظيم نمو رأس المال، ولكن هذه الاستراتيجيات تنطوي على مخاطر أعلى بكثير، وأحيانًا تتكون بالكامل من الأسهم. entirely of equities.
اعتبارات خاصة
استراتيجية نمو رأس المال مناسبة لمعظم المستثمرين الذين لديهم أفق زمني طويل، عادةً 10 سنوات أو أكثر. هدف شائع لاستراتيجية نمو رأس المال هو الادخار للتقاعد مع تمويل أهداف طويلة الأجل أخرى في الوقت نفسه، مثل توفير تعليم جامعي للطفل أو بناء إرث للأجيال القادمة. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل تحمل المخاطر العالية للأسهم عندما يكون لديهم المزيد من الوقت للتعافي من الخسائر الحادة.
توزيع الأصول حسب العمر هو استراتيجية استثمارية مهمة تركز على تغيير توزيع الأصول للمستثمر بناءً على المراحل المختلفة من الحياة. المستثمرون في العشرينات والثلاثينات من العمر يتبعون استراتيجية مختلفة عن أولئك في الأربعينات والخمسينات. وبالمثل، فإن المستثمرين الذين يقتربون من التقاعد أو الذين هم بالفعل في مرحلة التقاعد لديهم استراتيجيات وأهداف مختلفة.
بشكل عام، يمكن للمستثمرين الأصغر سنًا تحمل المزيد من المخاطر ويكونون أكثر احتمالًا لتبني استراتيجية تهدف إلى تحقيق نمو مرتفع مقارنة بالمستثمرين الأكبر سنًا الذين يبحثون عن حفظ رأس المال.
بناء استراتيجية لنمو رأس المال
لدى المستثمرين العديد من الخيارات عند بناء تخصيص يسعى إلى نمو رأس المال. قد يختار المستثمرون الأكثر خبرة بناء محفظة من الأسهم الفردية التي يمكن موازنتها مع الدخل الثابت والنقد أو من خلال استراتيجيات التحوط التي تستفيد من الخيارات والعقود الآجلة.
المستثمرون الذين يفتقرون إلى الوقت أو المعرفة لإدارة محفظة من الأوراق المالية الفردية يمكنهم اختيار المنتجات المجمعة مثل الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تتوفر هذه المنتجات في عشرات إن لم يكن مئات الفئات المختلفة. لتحقيق نمو رأس المال، سيكون من المفيد للمستثمر امتلاك صناديق أو صناديق متداولة في البورصة توفر تعرضًا متنوعًا للأسهم ذات خصائص القيمة والنمو بالإضافة إلى رؤوس الأموال السوقية والجغرافيا المختلفة.
بالنسبة لنهج يناسب الجميع، يمكن للمستثمرين اختيار صندوق تاريخ الهدف الذي يحتفظ بتوزيع للأسهم والسندات والنقد يصبح أكثر تحفظًا مع اقتراب تاريخ الهدف. خيار آخر للتوزيع المسبق هو صندوق نمط الحياة الذي يحافظ على توزيع ثابت بناءً على اختيار مستويات المخاطرة. لتحقيق نمو رأس المال، سيختار المستثمر توزيعًا معتدلًا أو عدوانيًا.