ما هي استراتيجية الأسهم بنسبة 100%؟
استراتيجية الأسهم بنسبة 100% هي استراتيجية تُعتمد عادةً من قبل الصناديق المشتركة، مثل الصندوق المشترك، حيث يتم تخصيص جميع الأموال القابلة للاستثمار للأسهم فقط. يتم النظر فقط في الأوراق المالية للأسهم للاستثمار، سواء كانت أسهم مدرجة، أو أسهم خارج البورصة، أو أسهم الملكية الخاصة.
النقاط الرئيسية
- تتضمن استراتيجية الأسهم بنسبة 100% مراكز طويلة فقط في الأسهم.
- تُعتبر هذه الاستراتيجية شائعة بين صناديق الاستثمار المشتركة التي تخصص جميع الأموال القابلة للاستثمار للأسهم فقط، متجنبة الأدوات ذات المخاطر العالية مثل المشتقات أو الاستراتيجيات الأكثر خطورة مثل البيع على المكشوف.
- مع استراتيجيات الأسهم بنسبة 100%، يمكن تقسيم أسلوب المحفظة بشكل أكبر إلى تقدير رأس المال، النمو العدواني، النمو، القيمة، رأس المال، والدخل، من بين أمور أخرى.
فهم استراتيجية الأسهم بنسبة 100%
تمثل استراتيجيات الأسهم بنسبة 100% المحافظ التي تختار الاستثمارات فقط من عالم الأسهم (أي الأسهم). تعتبر استراتيجيات الأسهم بنسبة 100% هي السائدة في السوق وتشمل الغالبية العظمى من العروض.
في الواقع، العديد من استراتيجيات الأسهم بنسبة 100% سيكون لديها هدف استثماري أو تفويض للاستثمار بنسبة لا تقل عن 80% في الأسهم. يُعتبر حد الـ 80% إجراءً شكليًا يُستخدم في الوثائق التنظيمية أو التسجيلية لغالبية صناديق الأسهم في السوق، حيث تقوم العديد من الصناديق بتخصيص ما بين 90% إلى 100% للأسهم.
يعني الاستثمار بنسبة 100% في الأسهم أنه لن يكون هناك سندات أو فئات أصول أخرى. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يعني أن المحفظة لن تستخدم المنتجات المرتبطة مثل المشتقات أو توظيف استراتيجيات أكثر خطورة مثل البيع على المكشوف أو الشراء بالهامش. بدلاً من ذلك، فإن الاستثمار بنسبة 100% في الأسهم يعني اتباع نهج أكثر تركيزًا وتقليديًا في الاستثمار في الأسهم.
اعتبارات خاصة
تُعتبر الأسهم عمومًا فئة أصول أكثر خطورة مقارنة بالبدائل مثل السندات، وصناديق سوق المال، والنقد.
يمكن لمحفظة متنوعة بشكل جيد من جميع الأسهم أن تحمي من مخاطر الشركات الفردية، أو حتى مخاطر القطاع، ولكن ستظل هناك مخاطر السوق التي يمكن أن تؤثر على فئة الأصول الأسهم. لذلك، تعتبر كل من المخاطر النظامية والفردية اعتبارات مهمة للمستثمرين العدوانيين في الأسهم. ونتيجة لذلك، توصي معظم النصائح المالية بمحفظة تشمل مكونات الأسهم والدخل الثابت (السندات).
أنواع استراتيجيات الأسهم بنسبة 100%
في فئة استراتيجية الأسهم بنسبة 100%، سيجد المستثمر مجموعة واسعة من الفئات الفرعية للاختيار من بينها، بما في ذلك تلك التي تركز على واحد (أو مجموعة) من التصنيفات مثل تقدير رأس المال، النمو العدواني، النمو، القيمة، والدخل. موضحة أدناه بعض الخصائص التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون من بعض أبرز استراتيجيات الأسهم بنسبة 100%.
النمو
الاستثمار في النمو هو أسلوب يستخدمه العديد من المستثمرين العدوانيين في الأسهم الذين يشعرون بالراحة مع الاستثمارات ذات المخاطر العالية ويسعون للاستفادة من الشركات النامية. يعد مؤشر Russell 3000 للنمو مؤشرًا واسعًا للسوق يساعد في تمثيل فئة النمو.
تقدم شركات النمو تقنيات ناشئة أو ابتكارات جديدة أو ميزة كبيرة في القطاع تمنحها توقعات أعلى من المتوسط لنمو الإيرادات والأرباح.
قيمة
غالبًا ما تُعرف الأسهم ذات القيمة بأنها استثمارات أساسية طويلة الأجل في محفظة المستثمر. تعتمد هذه الصناديق الاستثمارية في الأسهم على التحليل الأساسي لتحديد الأسهم التي تكون مقيمة بأقل من قيمتها الأساسية.
تشمل مقاييس الاستثمار للاستثمار القيمي غالبًا نسبة السعر إلى الأرباح، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية، والتدفق النقدي الحر.
الدخل
يُعتبر الاستثمار في الدخل أيضًا من الفئات الرئيسية للاستثمارات الأساسية طويلة الأجل في المحفظة. تستثمر صناديق الدخل في الأسهم مع التركيز على الدخل الحالي. يركز الدخل من الاستثمارات في الأسهم بشكل أساسي على الشركات الناضجة التي تدفع معدلات توزيعات أرباح ثابتة.
في فئة الدخل، تُعتبر صناديق الاستثمار العقاري والشراكات المحدودة الرئيسية فئتين من الأسهم المتداولة علنًا التي تتميز بهياكل تأسيس فريدة تتطلب منها دفع مستويات عالية من الدخل للمستثمرين في الأسهم.
القيمة السوقية
رأس المال هو استراتيجية استثمار شائعة لجميع المحافظ الاستثمارية في الأسهم. بشكل عام، يتم تقسيم رأس المال إلى رأس مال كبير، ورأس مال متوسط، ورأس مال صغير.
يمكن للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة Large-cap أن تقدم أقل تقلبات لأنها تمتلك أعمالًا راسخة وأرباحًا ثابتة تدفع أرباحًا للمساهمين. من ناحية أخرى، تعتبر الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة Small-cap عادةً أنها تحمل أعلى مستوى من المخاطر لأنها غالبًا ما تكون في المراحل الأولى من تطورها.