ما هو الفائدة الرأسمالية؟
الفائدة المرسملة هي تكلفة الاقتراض للحصول على أو بناء أصل طويل الأجل. على عكس مصروف الفائدة الذي يتم تكبده لأي غرض آخر، لا يتم تحميل الفائدة المرسملة مباشرة على قائمة الدخل في البيانات المالية للشركة. بدلاً من ذلك، تقوم الشركات بترسملتها، مما يعني أن الفائدة المدفوعة تزيد من الأساس الضريبي للأصل طويل الأجل المعني في الميزانية العمومية. تظهر الفائدة المرسملة في أقساط على قائمة الدخل للشركة من خلال مصروف الاستهلاك الدوري المسجل على الأصل طويل الأجل المرتبط به على مدى عمره الإنتاجي.
النقاط الرئيسية
- الفائدة المرسملة هي تكلفة الاقتراض للحصول على أصل طويل الأجل.
- على عكس مصاريف الفائدة التقليدية، لا يتم تحميل الفائدة المرسملة مباشرة على بيان الدخل للشركة.
- نظرًا لأن العديد من الشركات تمول الأصول طويلة الأجل بالديون، يُسمح للشركات بتوزيع تكلفة الأصول على المدى الطويل.
- من خلال رسملة مصروف الفائدة، تتمكن الشركات من توليد الإيرادات من الأصل لدفع تكاليفه على مدى الزمن.
- يتم احتساب الفائدة على رأس المال كمصروف على مدار الوقت كجزء من عملية إهلاك الأصل.
فهم الفائدة المرسملة
الفائدة المرسملة هي جزء من التكلفة التاريخية لاكتساب الأصول التي ستفيد الشركة على مدى سنوات عديدة. نظرًا لأن العديد من الشركات تمول بناء الأصول طويلة الأجل من خلال الديون، فإن المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) تسمح للشركات بتجنب تحميل الفائدة على هذه الديون كمصروفات، وبدلاً من ذلك تضمينها في ميزانياتها العمومية كجزء من التكلفة التاريخية للأصول طويلة الأجل.
تشمل الأمثلة النموذجية للأصول طويلة الأجل التي يُسمح بتكلفة الفائدة عليها مختلف مرافق الإنتاج، والعقارات، والسفن. لا يُسمح بتكلفة الفائدة على المخزون الذي يُصنع بشكل متكرر بكميات كبيرة. كما تسمح قوانين الضرائب في الولايات المتحدة بتكلفة الفائدة، مما يوفر خصمًا ضريبيًا في السنوات المستقبلية من خلال مصروف الإهلاك الدوري.
مهم
وفقًا لمبدأ المطابقة، فإن رسملة الفائدة تربط تكاليف الأصل طويل الأجل بالأرباح التي يحققها نفس الأصل على مدى عمره الإنتاجي.
الفائدة المرسملة مقابل الفائدة المصروفة
من منظور المحاسبة على أساس الاستحقاق، يساعد رسملة الفائدة في ربط تكاليف استخدام الأصل طويل الأجل مع الأرباح التي يولدها الأصل في نفس فترات الاستخدام. يمكن تسجيل الفائدة المرسملة فقط إذا كان تأثيرها على البيانات المالية للشركة جوهريًا. وإلا، فلا يُطلب رسملة الفائدة ويجب أن تُحسب كمصروف فورًا.
عند تسجيل الفائدة المرسملة، لا يكون لها تأثير فوري على بيان الدخل للشركة، وبدلاً من ذلك، تظهر في بيان الدخل في الفترات اللاحقة من خلال مصروف الإهلاك. القيد لتسجيل الفائدة المرسملة هو خصم لحساب الأصول المرسملة وائتمان للنقد (بافتراض أن الفائدة مدفوعة)؛ وإلا فإن الائتمان يكون للالتزام المفتوح حتى يتم دفع الفائدة.
على المدى الطويل، سيكون لكل من الفائدة المرسملة والفائدة المصروفة نفس التأثير على البيانات المالية للشركة. من المهم أن تدرك الشركة أن الالتزام النقدي قصير الأجل قد يكون هو نفسه أيضًا؛ إذا كانت الفائدة مستحقة على الفور، فسيكون هناك نفس الإنفاق النقدي بغض النظر عن كيفية تسجيل الفائدة. الفرق الوحيد بين الفائدة المرسملة والفائدة المصروفة هو توقيت ظهور المصروف في بيان الدخل.
الفائدة المرسملة مقابل الفائدة المستحقة
الفائدة المستحقة هي مقدار الفائدة التي تراكمت على القرض منذ آخر دفعة تم سدادها. على سبيل المثال، إذا كان لدى المقترض دفعة شهرية على قرض وفاته دفعها، فإن الفائدة ستستمر في التراكم على القرض حتى يقوم المقترض بدفعته التالية. الفائدة المستحقة التي لم تُدفع بعد خلال تلك الفترة تُعرف بالفائدة المستحقة.
في بعض الحالات، يمكن أن يكون الفائدة المستحقة والفائدة المرسملة متطابقتين. على سبيل المثال، إذا تمت إضافة مبلغ الفائدة غير المدفوع إلى رصيد الأصل، فإن مبلغ الفائدة المستحقة يُعتبر نفس مبلغ الفائدة المرسملة.
ومع ذلك، فإن المعالجة المحددة للفوائد المستحقة لا تؤدي دائمًا إلى رسملتها. على سبيل المثال، يمكن أن يكون دفع الفائدة الفائت مجرد مصروف فترة يتم الاعتراف به فورًا في بيان الدخل. في هذه الحالة، لا يتم رسملة الفائدة المستحقة التي يجب دفعها، بل يتم تسجيلها كمصروف فورًا.
الفائدة المركبة والقروض الطلابية
الفائدة المركبة موجودة أيضًا في العديد من قروض الطلاب. الفائدة المركبة على قروض الطلاب هي الفائدة التي تتراكم على القرض وتضاف إلى الرصيد الأساسي للقرض. يمكن أن يحدث هذا عندما لا يقوم المقترض بسداد المدفوعات على القرض، وتستمر الفائدة في التراكم كما هو الحال غالبًا أثناء حضور الطالب للمدرسة.
في حالة القروض الطلابية، قد يكون المقترض في أي نوع من فترات التأجيل. ومع ذلك، يمكن أن تستمر الفائدة في التراكم على القرض خلال تلك الفترة. في بعض الحالات، تتم إضافة هذه الفائدة إلى الرصيد الأساسي للقرض، ويصبح المقترض مسؤولاً عن دفع الفائدة على الرصيد الأساسي الأعلى (أي الفائدة على الفائدة).
من المهم ملاحظة أن ليس جميع القروض الطلابية تكتسب فوائد خلال فترة التأجيل، وقد تحتوي بعض القروض على إعانات فائدة تغطي الفائدة خلال تلك الفترة. ومع ذلك، يجب على الطلاب المقترضين فهم تداعيات الفائدة المركبة واحترام أهمية كيفية تأثير الفائدة المركبة على رصيد القرض وخطة السداد الخاصة بهم.
مثال على الفائدة المركبة
تخيل شركة تقوم ببناء منشأة إنتاج صغيرة بقيمة 5 ملايين دولار مع عمر افتراضي يبلغ 20 عامًا. تقترض الشركة هذا المبلغ لتمويل المشروع بمعدل فائدة 10%. سيستغرق المشروع عامًا لإكماله لوضع المبنى في الاستخدام المقصود، وتُسمح للشركة بـرأسملة مصروفات الفائدة السنوية على هذا المشروع، والتي تبلغ 500,000 دولار.
تقوم الشركة بتسجيل الفائدة من خلال إدخال مدين بقيمة 500,000 دولار إلى حساب الأصول الثابتة وإدخال دائن مقابل في النقد. عند انتهاء البناء، يكون لمرفق الإنتاج الخاص بالشركة قيمة دفترية تبلغ 5.5 مليون دولار، تتكون من 5 مليون دولار في تكاليف البناء و500,000 دولار في الفائدة المرسملة.
في العام المقبل، عندما يتم استخدام منشأة الإنتاج، تقوم الشركة بتسجيل مصروف الإهلاك بطريقة القسط الثابت بقيمة 275,000 دولار (5.5 مليون دولار من القيمة الدفترية للمنشأة مقسومة على 20 عامًا من العمر الإنتاجي)، منها 25,000 دولار (500,000 دولار من الفائدة المرسملة مقسومة على 20 عامًا) تُنسب إلى الفائدة المرسملة.
كيف يعمل الفائدة الرأسمالية؟
الفائدة المرسملة هي ببساطة تقييم الفائدة المفروضة على رصيد رأس المال المستحق. ومع ذلك، بدلاً من تحميل التكلفة على الفور، يتم ترسيم الفائدة كجزء من تكلفة إنشاء أصل طويل الأجل. تعترف الشركات بالفائدة المرسملة من خلال تضمينها في أساس تكلفة الأصل الذي يتم إنشاؤه واهتلاك الأصل بمرور الوقت.
متى يجب رسملة الفائدة؟
يعتمد توقيت رسملة الفائدة بشكل كبير على الفائدة نفسها. بالنسبة للقروض الطلابية، يتم رسملة الفائدة كجزء من اتفاقية القرض ونوع القرض. قد يعتمد هذا أيضًا على نوع التعليم (مرحلة البكالوريوس مقابل الدراسات العليا) الذي يتم السعي إليه. من ناحية أخرى، غالبًا ما يتم رسملة الفائدة أثناء البناء عندما يكون تطوير الأصل قيد التنفيذ.
لماذا قد ترغب في رسملة الفائدة؟
قد تكون الشركات مهتمة برأسملة الفائدة إذا أرادت تأجيل خصم مصروف الفائدة إلى فترات مستقبلية. عادةً ما يكون هذا الأمر مفضلاً لأن الشركة من المحتمل أن تحصل على دخل إيجار من الأصل الذي يتم تطويره في نفس الفترة التي يمكن فيها خصم مصروف الفائدة. من ناحية أخرى، إذا تم تحميل جميع الفوائد كمصروفات مقدماً، فقد لا تستفيد الشركة بشكل كامل من الخصم لأنها قد لا تمتلك دخلاً لتعويض المصروفات.
كيف تحسب الفائدة المرسملة؟
يتم حساب الفائدة المرسملة بنفس الطريقة التي يتم بها حساب أي نوع آخر من الفائدة. يتم ضرب معدل الفائدة السائد في الرصيد الرئيسي السائد للدين لفترة معينة، ويتم أخذ عدد الأيام المستحقة في الاعتبار. ثم يُضاف هذا الرصيد إلى مبلغ الرصيد الرئيسي الأصلي، لذلك قد يكون من الحكمة أحيانًا تتبع الرصيد الرئيسي الأصلي ورصيد الفائدة التي تراكمت.
الخلاصة
الفائدة المرسملة هي المبلغ غير المدفوع من الفائدة الذي يُضاف إلى الرصيد الأساسي للقرض. تحدث الفائدة المرسملة عندما لا يقوم المقترض بسداد المدفوعات على القرض وتستمر الفائدة في التراكم. عندما تُضاف الفائدة إلى الرصيد الأساسي، يصبح المقترض مسؤولاً عن دفع الفائدة على الرصيد الأعلى في الفترات المستقبلية حيث يكون أساس حساب الفائدة أعلى. بالنسبة لقروض الطلاب، قد يواجه المقترضون الفائدة المرسملة خلال فترات التأجيل عندما لا يحتاجون إلى دفع الفائدة أثناء الدراسة.