إعادة التأمين ضد الكوارث: ما هو، كيف يعمل، الإيجابيات والسلبيات

ما هو إعادة التأمين ضد الكوارث؟

إعادة التأمين ضد الكوارث يتم شراؤها من قبل شركة التأمين لتقليل تعرضها للمخاطر المالية الناتجة عن وقوع حدث كارثي. تسمح إعادة التأمين ضد الكوارث لشركة التأمين بنقل بعض أو كل المخاطر المرتبطة بالسياسات التي تكتتبها مقابل جزء من الأقساط التي تتلقاها من حاملي الوثائق.

النقاط الرئيسية

• يتم شراء إعادة التأمين ضد الكوارث من قبل شركة التأمين لتقليل تعرضها للمخاطر المالية في حالة حدوث حدث كارثي.
• يسمح لشركات التأمين بنقل بعض أو كل المخاطر المرتبطة بالسياسات التي تقوم بتأمينها مقابل جزء من الأقساط التي تفرضها على حاملي السياسات.
• على الرغم من ندرتها، تحدث الكوارث، مما يؤدي إلى عدد كبير من المطالبات التي يمكن أن تعرقل عمليات شركة التأمين غير المعاد تأمينها.
• يدرك معيدو التأمين المخاطر التي سيتحملونها، حيث يستخدمون نماذج احتمالية الكوارث المتقدمة ويقومون بفرض أسعار عالية للتغطية.

فهم إعادة التأمين ضد الكوارث

إعادة التأمين، والمعروفة أيضًا باسم "التأمين لشركات التأمين"، هي خيار يسمح لشركات التأمين بنقل أجزاء من محافظ المخاطر الخاصة بها إلى أطراف أخرى. يقوم المؤمن، أو المتنازل، ببيع نسبة ثابتة من أعماله إلى شركة إعادة التأمين، مما يلزمها بتحمل جزء أو كل الفاتورة في حال تم تقديم مطالبة ضد إحدى السياسات التي اشترتها مقابل حصة من قسط التأمين—وهو المبلغ الذي يتم تحصيله من العملاء مقابل التغطية بموجب خطة معينة.

إعادة التأمين ضد الكوارث تتضمن بشكل خاص نقل بعض المخاطر المالية المرتبطة بالأحداث الكارثية واسعة النطاق، والتي تشمل الكوارث الطبيعية مثل الزلازل والفيضانات والأعاصير، والكوارث التي من صنع الإنسان مثل الشغب أو الهجمات الإرهابية.

شراء الحماية ضد هذه المخاطر هو عادة قرار مدروس بعناية لشركة التأمين. الكوارث نادرة وغير محتملة الحدوث بشكل متكرر. ومع ذلك، عندما تحدث، يمكن أن تكون كمية الأضرار التي تسببها مذهلة. فجأة، قد تواجه شركة التأمين عددًا كبيرًا من المطالبات دفعة واحدة، مما يؤدي إلى تراكم الخسائر التي قد تجبرها على التوقف عن قبول أعمال جديدة أو رفض تجديد السياسات الحالية.

لأن شركات إعادة التأمين ستطلب جزءًا من الأقساط مقابل تحمل المخاطر، يجب على شركات التأمين تحقيق التوازن بين عدد مرات استخدام إعادة التأمين والفائدة التي يحصلون عليها من تقليل المخاطر. تحدد شركات التأمين مقدار المخاطر الكارثية التي ترغب في تحملها من خلال أنشطة الاكتتاب الخاصة بها، وتحدد مدى تعرضها للكوارث من السياسات التي تنشئها.

مزايا وعيوب إعادة التأمين ضد الكوارث

بدون إعادة التأمين، فإن المطالبات المقدمة بعد حدوث كارثة ستأتي من التدفق النقدي التشغيلي (OCF) الخاص بشركة التأمين، أو من تمويل الديون، أو من تصفية الأصول. يمكن أن يكون التأثير مدمرًا وقد يؤدي إلى خروج شركة التأمين من العمل، مما يجعل رفض تغطية مثل هذه الأحداث أو إعادة التأمين ضد الكوارث خيارًا قابلاً للتطبيق.

الكوارث تُستثنى عادةً من سياسات التأمين القياسية على المنازل.

المشكلة هي أن أسعار إعادة التأمين ضد الكوارث يمكن أن تكون غالبًا مفرطة. لا يستخدم معيدو التأمين فترة طويلة من التجربة عند تطوير نماذج التسعير، ويفضلون بدلاً من ذلك استخدام نماذج لمخاطر التعرض من الأحداث الحالية أو الأحداث التي يمكن التنبؤ بها. وهذا يعني، على سبيل المثال، أن معيدي التأمين سينظرون في كيفية أن ارتفاع مستويات المحيطات والاحتباس الحراري يمكن أن يزيد من احتمالية حدوث الأعاصير في المستقبل بدلاً من النظر في عدد الأعاصير التي حدثت تاريخيًا.

نسبة أقساط التأمين ضد الكوارث إلى الخسائر التي قد يتوقعها المؤمن من حدوث كارثة يمكن أن تكون مرتفعة. هذا يمكن أن يدفع شركات التأمين للابتعاد عن شراء إعادة التأمين ضد الأحداث الكارثية الكبيرة والتوجه نحو شراء إعادة التأمين للأحداث الأصغر.

اعتبارات خاصة

تستفيد النماذج الحديثة للتنبؤ بالكوارث من أحدث المعارف في العلوم والهندسة، وتستخدم قوة الحوسبة الهائلة التي أصبحت ممكنة بفضل التقدم الأخير في تكنولوجيا المعلومات، وغالبًا ما يتم تكوينها باستخدام أحداث الكوارث الجديدة.

يمكن لنماذج الكوارث تحليل المخاطر على مستوى الموقع ثم بناء النتائج على مستوى الموقع لتصل إلى مستوى المحفظة. يختلف هذا عن نهج منحنى التعرض، الذي يعتمد على التعرضات الإجمالية.