ما هي التسهيلات الملتزمة؟
تُعتبر التسهيلات الملتزمة نوعًا من التسهيلات الائتمانية حيث يتم تحديد الشروط والأحكام بوضوح من قبل المؤسسة المقرضة وتُفرض على الشركة المقترضة. تُعد التسهيلات الملتزمة مصدرًا للائتمان الذي يلتزم بتقديم قرض للشركة. في التسهيلات الملتزمة، يجب على الشركة المقترضة أن تفي بمتطلبات محددة وضعتها المؤسسة المقرضة من أجل الحصول على الأموال المحددة.
بعبارة أخرى، فكر في الأمر كما لو كان هناك شروط ملزمة في عقد مقابل شروط غير ملزمة. في حالة التسهيلات الملتزمة، تكون الشروط الموضوعة ملزمة لكل من المقرض والمقترض.
النقاط الرئيسية
- التسهيلات الملتزمة هي تسهيلات ائتمانية حيث يلتزم مصدر الائتمان بتقديم قرض لشركة.
- يتم تحديد شروط التسهيلات بوضوح، حيث يجب على المقترض تلبية متطلبات محددة للحصول على الأموال.
- القروض المضمونة والائتمان المتجدد هما نوعان من التسهيلات الملتزمة.
- على عكس التسهيلات الملتزمة، فإن التسهيلات غير الملتزمة هي تسهيلات ائتمانية حيث لا يكون المقرض ملزمًا بإقراض الأموال عند وجود طلب من المقترض، مثل ضمان البنك.
كيف تعمل التسهيلات الملتزمة
تُستخدم مصطلحات التسهيلات الملتزمة وغير الملتزمة للإشارة إلى الشروط والأحكام الخاصة بتمويل رأس المال للاتفاقيات قصيرة أو طويلة الأجل. مع التسهيل الملتزم، بمجرد الاتفاق على الشروط والأحكام الخاصة بعقد القرض، يجب على المقرض تقديم الأموال للمقترض عند الطلب. في المقابل، يدفع المقترض للمقرض رسوم الالتزام — وهي رسوم تُدفع للمقرض على المبالغ المتاحة ولكن غير المسحوبة، ويتم حسابها كنسبة مئوية من تلك الأموال غير المسحوبة من وقت لآخر.
مع تسهيلات ملتزمة، يوافق البنك على توفير الأموال حتى حد أقصى لفترة زمنية محددة وبمعدل فائدة متفق عليه. على الرغم من أن الشروط والأحكام صارمة ومحددة حول كيفية استخدام الأموال، إلا أن الشركات المقترضة تحصل على مصدر تمويل مضمون طوال مدة الاتفاقية.
أنواع التسهيلات الملتزمة
هناك عدد من التسهيلات الملتزمة التي يستخدمها المقترضون للحصول على القروض، اثنان منها هما القروض المضمونة وتسهيلات الائتمان المتجدد.
القروض طويلة الأجل
قرض التمويل المحدد الأجل يسمح للمقترض بسحب مبلغ كبير من رأس المال لفترة زمنية، عادة لا تتجاوز خمس سنوات. يجب سداد القرض وفقًا لجدول سداد محدد مسبقًا ويمكن سداده جزئيًا أو بالكامل قبل التواريخ المحددة في جدول السداد. ومع ذلك، لا يمكن إعادة اقتراض أي مبلغ تم سداده. نظرًا لأن المقترض يمكنه التحكم في مقدار ما يقترضه من المنشأة الملتزمة، فإنه يتحكم أيضًا في الفائدة التي يدفعها.
الائتمان المتجدد
مثل تسهيلات القرض لأجل، توفر تسهيلات الائتمان المتجدد حدًا أقصى لمبلغ القرض خلال فترة زمنية محددة. على عكس القرض لأجل، يمكن إعادة اقتراض أي مبلغ يتم سداده مع الائتمان المتجدد. يمكن للمقترض سحب وسداد شرائح تصل إلى الحد الأقصى لرأس المال في أي وقت يختاره خلال مدة القرض.
يمكن للمقترض غالبًا اختيار فترة الفائدة وتثبيت معدل الفائدة الذي يدفعه خلال تلك الفترة لكل سحب يقوم به.
مع الائتمان المتجدد، قد يواجه المقترضون رسوم التزام عالية وقد يكون لديهم حدود دنيا وعليا على المبلغ الذي يمكن سحبه في أي وقت.
التسهيلات الملتزمة مقابل التسهيلات غير الملتزمة
على عكس التسهيلات الملتزمة، فإن التسهيلات غير الملتزمة هي تسهيلات ائتمانية لا يكون فيها المقرض ملزمًا بإقراض الأموال عند وجود طلب من المقترض. تُستخدم التسهيلات غير الملتزمة في الغالب لأغراض مؤقتة في تمويل الاحتياجات قصيرة الأجل للشركة المقترضة. تشمل أنواع التسهيلات غير الملتزمة السحب على المكشوف، وسوق العقود الآجلة، وضمانات البنوك.